Modèle LBO avancé (FR)

Modèle LBO - Instructions
Résumé
Légende
Permet de simuler un LBO (acquisition avec effet de levier) d'une société (non
financière). La structure de la dette peut être approchée soit de manière simple
Titre de section
Texte
et classique, soir de manière personnalisée avec de multiples tranches avec
Formule
1 234,0
paramètres avances (amortissement obligatoire, paiement en nature. Support
Entrée
1 234,0
de dates d'entrée et de sortie totalement flexible ainsi qu'une clôture des
Cel ule inactive
1 234,0
comptes personnalisable.
Commentaire
Texte
Inclue une analyse détail e des taux de retour, analyses de la dette et des
sensibilités aux divers paramètres
NB: le remplissage par défaut des valeurs est a titre purement il ustratif et chaque utilisateur doit fournir des propres paramètres dans la
feuil e "LBO Hypothèses". Merci de vous référer aux instructions
Description des feuilles
LBO Instructions
Résumé et informations clés
LBO Hypothèses
Entrée des hypothèses - seule feuil e devant être remplie par l'utilisateur
LBO Résultats
Résultats en format numérique et graphique
LBO Calculs
Feuil e de calcul principale
Droits et contacts
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Modèle LBO - Hypothèses
Hypothèses principales
Instructions détaillées
Nom de la société
MaSoc
Nom de la société
Monnaie et unité
mil €
Monnaie dans laquel e les comptes sont libel és
Mois de clôture des comptes
12
Mois de la clôture annuel e des comptes (janvier = 1, etc.…)
Date de la transaction
01-juin-11
Date de clôture de la transaction
Date de sortie
31-août-20
Date de clôture de la sortie (maximum 10 ans âpres l'entrée)
EBITDA/EBIT de référence
12 derniers mois
Période de référence pour le calcul du prix d'entrée et du levier. La référence
est utilisée pour l'application des multiples quand applicable
Si 'Oui", les intérêts sur la partie flottante de la dette seront base sur la
Usage de la courbe des taux
Oui
courbe des taux "forward" fournie en ligne 87
Taux sans risque de référence
3,0%
Taux sans risque au moment de la transaction: si la courbe de taux est utilisée
s'applique seulement à l'année 0; sinon à toute la période
Valorisation
Entrée
Méthode de valorisation
EBITDA x
Méthode pour le calcul du prix d'entrée: Prix fixe ou multiple
Multiple appliqué (central)
7,0x
Prix ou multiple d'entrée, en fonction de la méthode de valorisation choisie
Frais de transaction (entrée)
1,0%
Frais de transaction à ajouter au prix, hors frais lies à la dette
Sortie
Méthode de valorisation
EBITDA x
Méthode de valorisation à la sortie de l'investissement
Période de référence
12 prochains mois
Période de référence pour le calcul du multiple
Multiple appliqué (central)
6,0x
Multiple de sortie appliqué
Frais de transaction (sortie)
1,0%
Frais de transaction à déduire du prix de sortie
Structure de la dette financière
Mode de modélisation
Simple
Dans le mode simple, une structure de dette LBO "classique" est utilisée
Dans le mode avance, les caractéristiques de chaque tranche peut être
spécifiées individuel ement (recommandé pour les utilisateurs experts)
Référence du levier
EBITDAx
Le levier peut être défini comme multiple d'EBITDA ou % du prix (hors frais)

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