Cours de comptabilité générale

François ENGEL, Frédéric KLETZ
Cellule TICE
comptabilité
Table des matières
Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Introduction générale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Chapitre I. Introduction - L'histoire et la normalisation de la
comptabilité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Partie A. Histoire rapide de la comptabilité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1. L'origine de la comptabilité à parties doubles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2. L'évolution des normes légales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3. La comptabilité analytique : une origine récente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Partie B. Une normalisation croissante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
1. Une normalisation croissante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Partie C. Les normalisations étrangères. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1. Les normalisations étrangères. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Partie D. L'harmonisation internationale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
1. L'harmonisation internationale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Partie E. Plan du document. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
1. Plan du document. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Chapitre II. La nomenclature comptable, les écritures et les
documents de synthèse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Partie A. Le patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1. Le patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Partie B. La nomenclature des éléments de patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
1. La nomenclature des éléments de patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Partie C. L'enregistrement des faits qui affectent le patrimoine. . . . . . . . . . . . . 27
1. La règle de la comptabilité en parties double. Les comptes de situation. . . . . . 27
2. L'introduction des comptes de gestion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
3. Les écritures d'inventaire des stocks. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Cours de comptabilité générale
4. Les modalités concrètes de passation des écritures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Partie D. Les conséquences du découpage annuel sur la procédure
comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
1. L'amortissement des immobilisations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
2. Les provisions pour dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
3. Les provisions pour risques et charges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
4. La reprise des provisions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
5. Les écritures de régularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Partie E. Les documents de synthèse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
1. Le compte de résultat dans le système de base. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
2. Le bilan dans le système de base. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3. L'annexe du système de base. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
4. Les documents de synthèse dans le système développé. . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Chapitre III. Les principes et conventions comptables. . . . . . . . . . . . . . 61
Partie A. Les principes liés au temps. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1. Le principe de séparation ou d'indépendance des exercices. . . . . . . . . . . . . . . . 62
2. Le principe de continuité d'exploitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
3. Le principe d'intangibilité du bilan d'ouverture. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Partie B. Les principes liés à l'impératif de lisibilité par des tiers. . . . . . . . . . . . 62
1. Le principe de permanence des méthodes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
2. Le principe de non-compensation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
3. Le principe de sincérité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Partie C. Les principes d'évaluation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
1. Le principe de la valorisation au coût historique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
2. La règle de prudence - les provisions pour dépréciation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Chapitre IV. Valeur et analyse financière de l'entreprise. . . . . . . . . . . . 73
Partie A. Les capitaux propres et la situation nette comptable. . . . . . . . . . . . . . 73
1. Les capitaux propres et la situation nette comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Partie B. Valeur mathématique comptable et intrinsèque de l'entreprise. . . . 75
1. La valeur mathématique comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2. La valeur mathématique intrinsèque. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
3. Valeur intrinsèque, valeur de rendement et valeur boursière. . . . . . . . . . . . . . . 78
Partie C. L'analyse financière des bilans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
1. L'analyse financière patrimoniale du bilan "liquidité - exigibilité". . . . . . . . . . . . . 79
2. L'analyse patrimoniale du fonds de roulement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
3. Le besoin en fonds de roulement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Table des matières
4. Les ratios financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Chapitre V. Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du
bilan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Partie A. Les postes de l'actif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
1. Les immobilisations incorporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
2. Les immobilisations corporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
3. Titres de participation et de placement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
4. Stocks et en-cours. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
5. Clients et comptes rattachés - Les effets de commerce. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
6. Banques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
7. Comptes de régularisation - Charges à répartir sur plusieurs exercices. . . . . . 108
8. Primes de remboursement des obligations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
9. Ecarts de conversion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Partie B. Les postes du passif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
1. Capital et réserves. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
2. Les subventions d'investissement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
3. Provisions pour risques et charges - Fiscalité des provisions en général. . . . . 117
4. Dettes financières. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
5. Dettes fournisseurs et comptes rattachés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
6. Dettes fiscales et sociales - La TVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
Chapitre VI. Les comptes de flux - L'autofinancement - Le
tableau de financement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
Partie A. Les limites de la comptabilité générale pour un usage interne. . . . 123
1. Un outil peu adapté à la description de la stratégie de la firme. . . . . . . . . . . . . . 123
2. Illustration des limites de la comptabilité générale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
Partie B. Les cinq comptes économiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
1. Présentation des cinq comptes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
2. La signification des soldes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
3. L'autofinancement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
4. Le tableau de financement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Partie C. Elaboration des comptes économiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
1. Elaboration des comptes économiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
Partie D. Les usages de la comptabilité économique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
1. La comptabilité nationale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
2. La comptabilité économique à l'échelle de la firme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141
3. Du caractère nécessairement idéologique de la présentation de comptes de
flux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
Cours de comptabilité générale
Chapitre VII. Les comptes consolidés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
Introduction aux comptes consolidés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
Partie A. Terminologie des relations entre sociétés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
1. Terminologie des relations entre sociétés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
Partie B. Les trois types de contrôle justifiant d'une consolidation. . . . . . . . . . 149
Introduction aux trois types de contrôle justifiant d'une consolidation. . . . . . . . . . . 149
1. Le contrôle exclusif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
2. L'influence notable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
3. Le contrôle conjoint ou partagé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
Partie C. L'intégration globale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
1. L'intégration globale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
Partie D. L'intégration proportionnelle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
1. L'intégration proportionnelle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
Partie E. La mise en équivalence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
1. La mise en équivalence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Partie F. L'écart de première consolidation ou goodwill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
1. L'écart de première consolidation ou goodwill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
Partie G. Les retraitements comptables liés à la consolidation. . . . . . . . . . . . . . 154
1. La mise en cohérence des documents comptables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
2. L'élimination des opérations internes dans les méthodes d'intégration. . . . . . . 154
Partie H. Le régime fiscal des groupes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
1. Le régime fiscal des groupes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Chapitre VIII. ANNEXES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
Partie A. Annexe 1 : LA REEVALUATION DES BILANS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
La réevaluation des bilans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
1. Loi de finances 1977. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
2. Loi de finances 1978. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
3. La réévaluation libre. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
Partie B. Annexe 2 : LES DIFFERENTS TYPES DE SOCIETES. . . . . . . . . . . 159
1. Les différents types de sociétés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
Partie C. Annexe 3 : RUDIMENTS DE COMPTABILITE AMERICAINE. . . . . 161
1. Income statement (Compte de résultat). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
2. Balance sheet (bilan). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
3. Glossaire abrégé Anglais - Français. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
4. Glossaire abrégé : Français - Anglais. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
Table des matières
Partie D. Annexe 4 : LISTE DES COMPTES USUELS DU PCG DE
1982. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
1. CLASSE 1 : COMPTES DE CAPITAUX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
2. CLASSE 2 : COMPTES D'IMMOBILISATIONS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
3. CLASSE 3 : COMPTES DE STOCKS ET EN-COURS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
4. CLASSE 4 : COMPTES DE TIERS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
5. CLASSE 5 : COMPTES FINANCIERS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
6. CLASSE 6 : COMPTES DE CHARGES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
7. CLASSE 7 : COMPTES DE PRODUITS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
Chapitre IX. Ouvrages conseillés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
Partie A. Ouvrages conseillés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
1. Comptabilité générale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
2. Ouvrages à caractère financier, fiscal et juridique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
Index. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
Introduction
AVERTISSEMENT AU LECTEUR
Il est conseillé aux débutants de sauter les passages indiqués comme compléments en
première lecture.
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demande de reproduction ou de diffusion : Frédéric KLETZ (frederic.kletz@ensmp.fr)
ou François ENGEL (engel@paris.ensmp.fr)
Préambule
Introduction
L'objet du cours de comptabilité d'entreprise de l'Ecole des Mines, dans ses deux
composantes comptabilité générale et comptabilité analytique, est de permettre à de
futurs ingénieurs de dialoguer efficacement avec les financiers, les comptables et les
contrôleurs de gestion avec lesquels ils auront très probablement à être en relation à un
moment ou à un autre, même lorsque leur orientation professionnelle personnelle est
au départ plus scientifique et technologique qu'économique.
Si l'acquisition complète des techniques comptables, qui s'effectue généralement au
d'ailleurs souhaitable dans le cadre d'une formation d'ingénieurs, l'expérience montre
qu'il est néanmoins possible de donner à ces derniers en un temps limité une
connaissance suffisante des principes et des mécanismes comptables pour que le
dialogue évoqué ci-dessus devienne possible.
Une telle connaissance est nécessaire en particulier parce que l'information d'origine
comptable est souvent la seule qui soit pratiquement disponible sous forme cohérente
et précise dans l'entreprise. Par ailleurs, le modèle comptable défini par le Plan
Comptable Général est obligatoire, en raison de diverses lois et réglementations, et ne
peut être dès lors ignoré sans danger.
Ce cours est consacré à la comptabilité générale d'entreprise, dont le modèle est
essentiellement tourné vers des préoccupations d'information de divers acteurs
externes. Il s'agit en particulier pour l'entreprise :
performances et sur les attendus de la politique de distribution de dividendes,
dettes,
Cours de comptabilité générale
solvabilité,
On verra également dans cette partie comment utiliser l'information comptable pour
rendre compte, de manière rétrospective ou prospective, non seulement dans un usage
externe mais également dans un usage interne de réflexion stratégique propre, de la
politique d'investissement et de financement de la firme.
Remarque
Un autre manuel prolonge celui-ci, et est consacré à la comptabilité analytique,
instrument à usage interne pour la gestion de sous-ensembles distingués dans
l'activité de l'entreprise et pour le contrôle a posteriori des responsables chargés
de cette gestion.
Chapitre
Introduction -
L'histoire et la
normalisation de la
comptabilité
Le modèle comptable, souvent présenté ex abrupto comme s'il s'imposait logiquement
à l'intelligence, est en réalité le résultat d'une longue histoire marquée par des enjeux
successifs différents qui ont ensuite coexisté au fur et à mesure de leur émergence. Sa
entre ses divers utilisateurs, entreprises, actionnaires, prêteurs, investisseurs, analystes
financiers, fisc, etc. Pour bien comprendre les fondements de la comptabilité, il est
donc utile d'analyser ce processus historique, comme nous allons tenter de le faire
Partie A. Histoire rapide de la comptabilité
1. L'origine de la comptabilité à parties doubles
Il existe de remarquables ouvrages historiques sur l'évolution de la comptabilité depuis
l'antiquité jusqu'à nos jours. Ils se fondent entre autres sur de nombreuses traces de
comptabilités tenues chez les Sumériens, les Egyptiens, les Grecs, les Romains par des
propriétaires terriens, des marchands, des administrateurs des temples, des banquiers et
plus près de nous par les commerçants de la fin du Moyen Age et de la Renaissance.
Les premiers, bien que parfois handicapés par des mathématiques peu développées (les
Egyptiens) et par un système de numération peu adapté à la visualisation des calculs,
établissaient ou faisaient établir des comptes déjà assez sophistiqués pour tenir des
Cours de comptabilité générale
inventaires d'objets, en termes physiques ou monétaires, suivre des comptes bancaires
(l'équivalent du virement existait dans l'antiquité), suivre des paiements de salaires, et
surtout tenir des comptes de caisse de type recettes-dépenses. Il s'agissait d'une
comptabilité à partie simple, une inscription dans un compte ne se traduisant pas par
une autre dans un autre compte.
Le haut moyen âge constitua une rupture dans les pratiques comptables qui ne
subsistèrent que sous des formes très rudimentaires excluant quasiment l'écriture.
Les croisades provoquèrent un développement des échanges, des marchands
s'associèrent et eurent recours à des mandataires pour négocier à distance. La
répartition des bénéfices et le contrôle des mandataires nécessitaient une technique
comptable plus évoluée qui consista d'abord en une comptabilité de caisse de type
recettes-dépenses ainsi réinventée. Le crédit, peu développé jusque vers 1250, ne
donnait lieu qu'à de simples aide-mémoire extra comptables. Mais son accroissement
donna naissance aux "comptes de personnes", correspondant aux créanciers et aux
débiteurs et qui constituaient le germe de notre moderne comptabilité à parties
doubles.
Lorsqu'un tiers devait de l'argent au marchand, on inscrivait la somme dans une
colonne "doit". lorsque c'était l'inverse dans une colonne "avoir". C'est là l'origine des
colonnes débit et crédit des comptes d'une comptabilité et celle de l'inversion
sémantique qui trouble tant les élèves : une créance est un débit !
Peu à peu l'idée vint aux commerçants et à leurs comptables de tenir des comptes de
valeurs, d'abord des stocks puis des autres biens mobiliers et immobiliers.
Nous passerons sur les multiples errements et tâtonnements qui aboutirent au schéma
définitif de la comptabilité en partie doubles et notamment à l'invention d'un compte
"de Pertes et Profits" qui seule permettait de constater l'écart entre une sortie de stock
au coût d'achat et une rentrée en caisse incluant un bénéfice.
On peut suivre cette évolution dans les registres de grands commerçants italiens du
14e siècle. La pratique précéda largement la théorie puisque le premier et le plus
célèbre ouvrage de comptabilité, le "Tractatus" du grand savant mathématicien Luca
Pacioli, souvent considéré un peu abusivement comme le père de la comptabilité, ne
qu'une partie d'une encyclopédie monumentale des sciences mathématiques, conçue
par Pacioli, et intitulée Summa di arithmetica, geometrica, proportioni et
proportionalita.].
A partir de cette date, de très nombreux ouvrages théoriques se succédèrent dans tous
les pays, qui ne firent que perfectionner et approfondir les principes de Pacioli : trois
types de comptes, de personnes, de valeurs, de pertes et profits, réunis par une écriture
double, le mouvement de l'un impliquant nécessairement celui d'un autre.
prévision. C'est la notion de réserve qui donna naissance peu à peu à celle de capital
social : sur le bénéfice, somme qui apparaissait disponible au commerçant au travers
du bilan comptable, on réservait les sommes qui paraissaient nécessaires pour le
Introduction - L'histoire et la normalisation de la comptabilité
maintien ou le développement de l'activité sociale. Plus tard le capital apparut
également comme une garantie constituée au profit des créanciers de l'entreprise.
Les XVIIème, XVIIIème et XIXème siècles virent se multiplier des ouvrages, de plus
en plus éloignés des préoccupations concrètes de gestion et de contrôle des marchands,
et des industriels pour se tourner soit vers la doctrine pure (quelle est la "nature" de la
comptabilité ?), soit vers la pédagogie aux futurs comptables à grand renfort de
procédés explicatifs souvent artificiels ou des présentations algébriques de la "théorie
mathématique" des comptes.
Quittons donc là l'histoire des techniques et des théories comptables pour nous tourner
vers l'histoire des obligations légales et fiscales qui conditionnèrent largement
l'évolution de l'usage de l'information comptable et de sa présentation.
2. L'évolution des normes légales
Dès le XIVème siècle, les marchands de nombreuses villes devaient aller à un bureau
des marchands exposer les règles qu'ils suivaient pour la tenue de leurs comptes et
faire apposer un visa spécial sur la première page de leurs registres, lesquels étaient
fréquemment montrés aux partenaires commerciaux pour faire preuve de bonne
gestion.
L'ordonnance de Colbert en 1673 institua officiellement l'usage des livres de
commerce et fut reprise presque textuellement dans le code de commerce de 1808,
ancêtre du code actuel. De là date l'obligation stricte faite aux commerçants de tenir un
"livre qui contiendra tout leur négoce, leurs lettres de change, leurs dettes actives et
passives et leurs deniers employés à la dépense de leur maison". Ils étaient tenus
également de faire tous les 2 ans "l'inventaire de tous leurs effets mobiliers et
immobiliers et de leurs dettes actives et passives" c'est-à-dire d'établir leur bilan. Cette
obligation légale correspondait au souci de réglementer l'information entre
commerçants et de disposer de preuves en cas de litige judiciaire, de succession, de
partage de société et de faillite. Cette optique a prévalu jusqu'à la fin du XIXème
C'est en effet au cours de ce siècle que se multiplièrent les sociétés par actions, et que
la séparation entre propriété du capital et direction des entreprises s'institua de plus en
plus : il en résulta un nouveau besoin d'information périodique des associés par
l'analyse de l'évolution de leur patrimoine et de leur revenu, besoin qui se traduisit par
les prescriptions de la loi française de 1867 sur les sociétés anonymes. Le législateur
actionnaires et l'étendre aux salariés et aux créanciers mais les principes actuels de
confection du bilan et du compte de résultat sont nés à ce moment.
France) de l'impôt global sur le revenu et la nécessité d'une information comptable sur
les bénéfices industriels et commerciaux. La fiscalité des entreprises ne cessa ensuite
de s'alourdir et de se complexifier, mais il fallut attendre un demi siècle pour que la
préoccupation fiscale associée au souci croissant d'information statistique des Etats et
comptabilités : jusque là les entreprises disposaient d'une très grande liberté pour
Cours de comptabilité générale
établir leurs comptes. Nous évoquerons plus loin ce processus de normalisation et le
phénomène récent d'harmonisation internationale qui ont caractérisé les dernières
décennies.
3. La comptabilité analytique : une origine récente
On voit donc comment historiquement l'évolution du contexte socio-économique a
façonné l'outil comptable par l'apparition successive d'usages différents. Hormis
l'usage d'origine des commerçants italiens de la Renaissance, ces usages sont
essentiellement externes, juridiques puis fiscaux. La comptabilité de gestion à usage
entreprises industrielles ont commencé à calculer les coûts de leurs produits pour
définir leur politique de prix. Mais ce n'est qu'à partir de 1930, surtout aux Etats-Unis
que la comptabilité analytique s'est vraiment développée.
L'Europe, qui connaissait ces outils mais les utilisaient peu ou mal ne commença à s'y
intéresser que dans les années 50 sous l'effet de missions d'information aux Etats-Unis,
de l'émergence d'une plus forte concurrence sur les marchés, due notamment à
l'ouverture progressive des frontières. Axées tout d'abord vers la connaissance des prix
de revient complets des produits par la méthode des sections homogènes, inventée en
1928 par un militaire et promue par le plan comptable de 1947, les entreprises se
tournèrent à partir de 1960 vers des systèmes destinés au contrôle à court terme, de
type gestion budgétaire. Parallèlement des méthodes de comptabilité en coûts partiels
("directs" ou "variables") apparurent pour parer aux difficultés d'usage des coûts
complets dans une optique de contrôle et d'aide à la décision.
Comme pour la comptabilité générale, les plans comptables successifs de 65 et de 82
et la diffusion des concepts théoriques ont abouti actuellement à une certaine
stabilisation du vocabulaire et à l'émergence d'un langage commun qui constituent un
progrès indéniable par rapport à la confusion qui semblait régner auparavant dans les
entreprises quand il s'agissait de définir des notions telles que coût de production,
coûts directs, marge, etc. Mais la comptabilité analytique n'étant pas obligatoire, une
assez grande multiplicité de méthodes subsistent toutefois, adaptées à des besoins et
des structures spécifiques.
La diffusion des méthodes d'analyse de coûts est très différenciée selon la taille des
entreprises. Si les grandes et moyennes entreprises ont presque toutes actuellement une
comptabilité analytique et un système de contrôle de gestion, il n'en va pas de même
des petites qui pour la plupart ne connaissent encore leurs coûts que de manière
approximative.
A l'inverse, l'époque actuelle est marquée, en ce qui concerne la comptabilité générale,
par la diffusion quasi complète d'un modèle normalisé et institutionnalisé, ainsi
d'ailleurs que par un effort d'harmonisation internationale qui accompagne le
développement des groupes multinationaux.
Introduction - L'histoire et la normalisation de la comptabilité
Partie B. Une normalisation croissante
1. Une normalisation croissante
Le début de l'effort de normalisation de la comptabilité date en France de là seconde
guerre mondiale. Après un premier plan comptable, inspiré du plan comptable
allemand de 1937 et publié en 1942 de manière non officielle, furent élaborés
successivement :
devait s'appliquer aux sociétés liées à l'Etat[Création simultanée en 1947 du Conseil
supérieur de la comptabilité (CSC) qui avait pour mission d'adapter le plan aux
divers secteurs d'activité.],
comptabilité (CNC)[Le CNC, créé en 1957 en remplacement du CSC pour
promouvoir la normalisation française et son évolution, est composé de
représentants des entreprises, de l'administration, de professionnels de la
comptabilité et de divers acteurs sociaux. Il joue un rôle consultatif auprès du
Ministère
l'Economie
Finances,
émettant
périodiquement
recommandations et des avis sur des problèmes comptables, qu'ils soient pratiques
ou de doctrine.], qui prévoyait son utilisation par toutes les sociétés privées
importantes,
actuel, approuvé en 82 par arrêté ministériel, applicable depuis le 1er janvier 1984,
et partiellement mis à jour en 1986 pour intégrer une méthodologie relative aux
toutes les entreprises industrielles et commerciales.
permettant une évolution continue par intégration de modifications, de textes et de
www.minefi.gouv.fr/fonds_documentaire/reglementation/avis/avisCNCompta/pcg/pcg_titre4.htm
organisme, le CRC (Conseil de la Réglementation comptable) créé en 1998 pour
deviendra obligatoire à compter du 1er janvier 2005.
évolutions à venir des normes comptables françaises.
Sous l'angle du droit commercial, le Code de Commerce, quant à lui, ne fait pas
Cours de comptabilité générale
référence au PCG, mais les règles qu'il contient sont identiques, depuis les
modifications introduites par la loi du 20 avril 1983.
Parallèlement, le droit fiscal a également contribué à la normalisation comptable,
particulièrement depuis la publication du Code Général des Impôts en 1965, qui édicte
les règles de présentation des documents comptables à fournir à l'appui des
déclarations et les modalités d'évaluation des différents postes (la "liasse fiscale"). Ces
règles sont modifiées régulièrement pour tenir compte des changements introduits dans
comptables, du moins immédiatement.
A cette normalisation d'origine législative et réglementaire s'ajoutent les effets de
l'élaboration d'une jurisprudence, les tribunaux étant amenés à préciser les règles
quand ils ont à juger de délits, et d'une doctrine comptable, sans cesse perfectionnée,
dont les sources sont diverses :
membres de l'Ordre, des "recommandations" et des "avis", sur les principes
comptables et sur l'application des règles.],
à établir les règles d'exercice de la profession de contrôleur légal des comptes des
opérations de bourse[Chargée de veiller à la protection de l'épargne investie sur les
marchés financiers, au bon fonctionnement de ces derniers et à l'information des
investisseurs. En matière de doctrine comptable, elle émet dans ses bulletins
mensuels et son rapport annuel des recommandations, des avis ou des propositions
de lois ou de règlements.].
Partie C. Les normalisations étrangères
1. Les normalisations étrangères
A la normalisation française correspond le même mouvement dans les autres pays.
L'Allemagne s'est dotée dès 1937 d'un plan comptable qui a, comme on l'a vu,
fortement influencé les premières versions du Plan comptable français. Aux
Etats-Unis, les institutions comptables qui régissent cette normalisation ont été créées
à la suite de la crise de 1929.
Introduction - L'histoire et la normalisation de la comptabilité
1934, et qui a un rôle semblable à celui de la COB française, mais avec des pouvoirs
judiciaires en plus ; la SEC a exigé que les états financiers des sociétés cotées
suivent les recommandations de l'AICPA puis du FASB (points suivants) ;
professionnelle représentative des experts-comptables américains, qui jusqu'en 1972
a été à l'origine de diverses normes comptables, dont certaines sont toujours en
vigueur ;
depuis 1972 publie les normes qui doivent être suivies par les comptables
« les principes généralement admis », Generally Accounting Accepted Principles, ou
US GAAP, qui doivent servir de guide à la pratique, en se référant à un cadre
leurs intérêts.
La comptabilité américaine se caractérise, par rapport aux comptabilités européennes,
par des traits très spécifiques : absence de plan de comptes officiel, présentation très
différente du compte de résultat et du bilan, définition très précise des notions de
charge et de produit exceptionnels, vision très « court-termiste » qui se caractérise en
particulier par une publication trimestrielle des comptes et par des évaluations fondées
sur le concept de « fair value ». On trouvera en annexe 3 ci-après une description
sommaire des documents de synthèse américains et un glossaire donnant la traduction,
dans les deux sens, des principaux termes comptables.
Partie D. L'harmonisation internationale
1. L'harmonisation internationale
Les différentes normalisations nationales sont de plus en plus coordonnées par divers
organismes internationaux.
Au niveau mondial, un organisme fondé en 1973, appelé International Accounting
Standard Committee (IASC), en français Commission des normes comptables
internationales, réunissait au départ des représentants des principales organisations
comptables[ Pour la France, la CNCC et l'OEC.] de nombreux pays, dans le but
d'élaborer et de publier des normes comptables internationales. Ces normes dites IAS
place de plus en plus grande, compte tenu de l'importance croissante des marchés
financiers non nationaux pour les grands groupes qui souhaitent y être cotés pour y
lever des capitaux.
conceptuel,qui n'est pas une norme comptable internationale, mais qui décrit les
concepts qui sont à labase de la préparation et de la présentation des états financiers.
Cours de comptabilité générale
Ce cadre sert de guide pour larésolution de problèmes comptables lorsqu'il n'existe pas
de disposition spécifique édictée parune norme comptable internationale. Il vise
également à fixer les objectifs des états financierset les caractéristiques qualitatives de
l'information financière.
Reporting Standards) qui remplacent progressivement les normes IAS. On notera
normes IAS-IFRS assez semblables aux US GAAP. Le très grand succès stratégique
D'autres organisations, comme l'OCDE et l'ONU, s'intéressent également à la
recherche d'une harmonisation comptable internationale.
Au niveau européen, on a assisté pendant plus de vingt ans à une première tentative
européennes. C'est ainsi en particulier que la quatrième directive de 1978 a fortement
influencé l'élaboration du plan comptable français de 1982, qui est compatible avec
elle. Cette forme d'harmonisation a été abandonnée, la normalisation se faisant
désormais en liaison étroite avec l'IASC.
La Commission européenne, confirmant sa déclaration du 13 juin 2000, a présenté le
13 février 2001 une proposition de règlement européen visant à rendre obligatoires les
IFRS pour les sociétés cotées européennes, pour les exercices ouverts à compter du 1er
janvier 2005. Ce texte a été définitivement adopté par le Parlement européen et le
préalablement approuvées par un nouvel organisme assurant un contrôle politique, le
Comité de la Réglementation Comptable européen.]. La possibilité y est offerte aux
sociétés non cotées et aux comptes individuels.
sociétés appartenant à un groupe (sociétés mères et filiales) à la seule tenue des
normes françaises (PCG). Cette prudence est liée à la difficulté rencontrée à faire
évoluer les règles françaises vers les IFRS ; on parle de « convergence ». La
comment ces difficultés seront surmontées.
En résumé, les nouvelles normes IFRS vont avoir à brève échéance des conséquences
très importantes sur les comptes consolidés des groupes et sur le jugement porté sur
ces derniers par les investisseurs, mais peu sur les comptes individuels qui sont l'objet
principal du présent cours.
Introduction - L'histoire et la normalisation de la comptabilité
Présentation des états financiers
Amendement IAS 1 : Informations à fournir sur le capital
Méthodes de valorisation des Stocks
Tableau des flux de trésorerie
Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs
Evènements postérieurs à la clôture
Contrats de construction
Impôts sur le résultat
Information sectorielle
Immobilisations corporelles
Contrats de location
Produits des activités ordinaires
Avantages du personnel
Amendement IAS 19 : Traitement des gains et pertes actuariels
Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l'aide
publique
Effets des variations des cours des monnaies étrangères
Coûts d'emprunt
Information relative aux parties liées
Etats financiers consolidés et individuels
Participations dans des entreprises associées
Information financière dans les économies hyper inflationnistes
Participations dans des coentreprises
Instruments financiers : présentation
Résultat par action
Information financière intermédiaire
Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels
Immobilisations incorporelles
Instruments financiers : comptabilisation et évaluation
Immeubles de placement
Première adoption des IFRS
Paiement en actions
Regroupements d'entreprises
Prospection et évaluation de ressources minérales
Instruments financiers : informations à fournir
Les normes « métiers » :
Comptabilité et rapports financiers des régimes de retraite
Informations à fournir dans les états financiers des banques
Agriculture
Contrats d'assurance
TAB. 1 : LISTE DES PRINCIPALES NORMES IAS/IFRS
Cours de comptabilité générale
Partie E. Plan du document
1. Plan du document
Ce document est composé de six chapitres :
régissent les écritures de la comptabilité en parties doubles, ainsi que les documents
de synthèse établis en fin d'exercice,
documents comptables et d'évaluation en termes monétaires,
financier et fiscal,
adapté à l'entreprise, "les 5 comptes économiques", permettant d'analyser la marche
de l'entreprise dans ses différentes fonctions économiques : création de valeur
distribution
salaires,
rémunération
capital,
investissement,
financement[Le modèle des 5 comptes économiques a l'avantage pédagogique de
présenter de manière cohérente et simple un certain nombre de notions, telles que
celles de valeur ajoutée, d'autofinancement et de tableau de financement, présentées
de manière abrupte dans le plan comptable. ],
Chapitre
La nomenclature
comptable, les
écritures et les
documents de
Les fonctions de la comptabilité générale sont définies par le Plan Comptable Général
synthèse que sont le bilan et le compte de résultat :
La première fonction est d'ordre juridique : le patrimoine est à la date considérée
l'ensemble des droits et des obligations vis-à-vis des tiers, d'une entité juridique qui
peut être une société ou une entreprise individuelle. La deuxième fonction, qui pourrait
a priori sembler être d'ordre économique, est en fait étroitement liée à la première.
Pour analyser la construction et le fonctionnement du modèle de comptabilité en
parties doubles, nous partirons de la notion de patrimoine et du classement des
éléments de ce patrimoine défini par le PCG. Compte tenu de cette nomenclature, nous
étudierons ensuite comment s'effectue concrètement l'enregistrement des faits qui font
évoluer le patrimoine.
Nous verrons enfin comment sont obtenus à date périodique les documents de
Cours de comptabilité générale
Partie A. Le patrimoine
1. Le patrimoine
Le patrimoine d'une entreprise recouvre :
installations, machines, stocks d'une part, fonds de commerce, brevets, licences,
actions et créances d'autre part ; l'ensemble de ces droits constitue la situation active
de l'entreprise ;
; l'ensemble de ces éléments constitue la situation passive de l'entreprise.
Le bilan est la photographie périodique de ce patrimoine, dont les deux colonnes,
l'actif à gauche et le passif à droite, recensent respectivement "ce que possède" et "ce
que doit" l'entreprise aux tiers (doit aux tiers au sens large car on inclut dans
l'expression les propriétaires).
En ce qui concerne la situation active, il convient de préciser que l'ensemble des droits
de propriété détenus par l'entreprise ne recouvre pas forcément l'ensemble des biens
utilisés par cette dernière pour ses activités commerciales et industrielles. Le
patrimoine comptable ne se confond pas obligatoirement avec le patrimoine
économique : une entreprise peut être locataire ou au contraire bailleresse d'un
bâtiment ou d'une installation à usage productif.
Quant à la situation passive, on notera que les droits d'un propriétaire sont
indépendants des éventuelles obligations que celui-ci peut avoir vis-à-vis de
l'entreprise : il peut à la fois posséder tout ou partie de la société et en être par ailleurs
le débiteur. Il peut à l'inverse avoir consenti, à titre de créancier, un prêt à l'entreprise.
Cette dette ou cette créance est classée distinctement parmi les éléments du
patrimoine. Ainsi c'est la fonction des tiers vis-à-vis de l'entreprise qui est le critère de
classement.
Evaluation des droits des tiers propriétaires
Par définition, les droits des tiers propriétaires sont évalués comme étant la
différence entre les droits de la société et les droits que possèdent vis-à-vis de
celle-ci les tiers créanciers.
Il y a donc par principe égalité entre situation active et situation passive du patrimoine
à une date déterminée. L'inventaire du patrimoine donnera par exemple l'évaluation
globale suivante :
droits acquis par l'entreprise
dettes envers les créanciers
droits des propriétaires
TAB. 2 : L'INVENTAIRE DU PATRIMOINE
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
Partie B. La nomenclature des éléments de
patrimoine
1. La nomenclature des éléments de patrimoine
En comptabilité d'entreprise, l'inventaire à une date déterminée des éléments du
patrimoine se fait grâce à une nomenclature qui en permet le classement exhaustif.
Cette nomenclature est une liste de regroupements des éléments individualisés du
patrimoine. Ces regroupements résultent évidemment d'un arbitrage entre la finesse de
l'observation et son coût.
Le Plan Comptable Général, dans un but de normalisation, a défini une terminologie et
un mode de regroupement fondés sur des définitions précises. C'est là tout son intérêt.
Ainsi la nomenclature du PCG distingue 5 classes d'éléments du patrimoine :
mis en réserve, tous les emprunts, que leurs échéances soient à long, moyen ou court
destinés à rester durablement sous la même forme dans l'entreprise ;
marchandises, des matières ou fournitures, des déchets, des produits semi-ouvrés,
des produits ou travaux en cours et des emballages commerciaux, qui sont la
propriété de l'entreprise ;
que celles classées aux valeurs immobilisées et aux capitaux permanents et celles
qui, en raison de leur caractère financier prédominant, font partie de la classe 5 ;
mouvements de valeurs en espèces, chèques, coupons, et des opérations faites avec
les banques, sociétés de bourse, etc. ; par extension y sont inclus les titres de
placement.
Remarque
On remarquera que certaines de ces classes comportent à la fois des éléments de
la situation active et des éléments de la situation passive. Par exemple la classe
des comptes de tiers recouvre à la fois des dettes et des créances.
Le contenu des cinq classes de patrimoine est donné de manière plus détaillée dans le
tableau ci-après.
Cours de comptabilité générale
Classe 1
Classe 2
Classe 3
Classe 4
Classe 5
capitaux (capitaux
Comptes
Comptes
propres, emprunts
Comptes de tiers
d'immobilisations
stocks et en-cours
financiers
assimilées)
40. Fournisseurs
50. Valeurs
10. Capital et
Immobilisations
mobilières de
incorporelles
rattachés
placement
51. Banques,
31. Matières
41. Clients et
11. Report à
établissements
Immobilisations
premières (et
comptes
nouveau
financiers et
corporelles
fournitures)
rattachés
assimilés
42. Personnel et
12. Résultat de
Immobilisations
32. Autres
comptes
l'exercice
approvisionnements rattachés
concession
43. Sécurité
33. En-cours de
13. Subventions
sociale et autres
Immobilisations
production de
53. Caisse
d'investissement
organismes
sociaux
34. En-cours de
44. Etat et autres
14. Provisions
production de
collectivités
d'avances et
réglementées
services
publiques
accréditifs
15. Provisions
35. Stocks de
45. Groupe et
pour risques et
produits
charges
26. Participations
46. Débiteurs
16. Emprunts et
dettes assimilées
rattachées à des
créditeurs divers
participations
17. Dettes
27. Autres
47. Comptes
37. Stocks de
rattachées à des
immobilisations
transitoires ou
marchandises
participations
financières
d'attente
18. Comptes de
liaison des
Amortissement
48. Comptes de
58. Virements
établissements et
régularisation
internes
immobilisations
participation
29. Provisions
39. Provisions
49. Provisions
59. Provisions
pour dépréciation
pour dépréciation
pour dépréciation
pour dépréciation
des comptes de
des comptes
immobilisations
en-cours
financiers
TAB. 3 : LES CINQ CLASSES ET LES COMPTES DE PATRIMOINE (OU DE SITUATION)
Chacune de ces classes comporte un certain nombre de rubriques appelées comptes
portant un numéro à deux chiffres dont le premier est celui de la classe considérée. Le
lecteur débutant ne cherchera pas à comprendre toutes les rubriques, dont certaines
sont pour lui encore très peu évocatrices.
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
ou 3 (et quelques-uns à 4) chiffres ; l'ensemble constitué par cette nomenclature, les
modèles de bilan et de compte de résultat correspondants ainsi que les documents
types à y annexer est alors appelé le système abrégé ;
moyennes et correspondant à ce qui est appelé le système de base ; c'est ce système
de base qui servira généralement dans le cadre du présent cours et des exercices
traités en travaux pratiques ;
ce qui est appelé le système développé, facultatif, destiné aux grandes entreprises
[On verra dans les deuxième et troisième parties que ce système développé prévoit
par ailleurs de compléter le bilan et le compte de résultat par des comptes
semblables aux comptes économiques issus de la Comptabilité Nationale, et par un
tableau de financement. ].
On passe de la plus simple à la plus détaillée de ces trois nomenclatures par
subdivision de plus en plus grande des comptes, ce qui permet de passer partiellement
d'un système à un autre sans rupture de classification.
On trouvera en annexe 4 de ce cours écrit la liste des comptes du plan comptable.
Ainsi est établie une nomenclature précise permettant d'obtenir à une date déterminée
une photographie du patrimoine de l'entreprise. Mais il reste à préciser les règles
d'évaluation et d'enregistrement des faits qui affectent le patrimoine. Intéressons-nous
à ces dernières, sachant que les problèmes d'évaluation monétaire seront traités au
chapitre "Les principes et conventions comptables".
Partie C. L'enregistrement des faits qui affectent le
patrimoine
La connaissance à une date donnée de la situation patrimoniale peut soit être obtenue
par un inventaire à cette date de tous les éléments du patrimoine, soit résulter d'un
suivi et d'un enregistrement chronologiques des faits qui ont modifié successivement
ce patrimoine.
Nous verrons que ces deux méthodes sont utilisées simultanément afin de permettre
par recoupement un contrôle des informations enregistrées.
1. La règle de la comptabilité en parties double. Les
comptes de situation
Par définition des situations active et passive, nous avons vu qu'il y avait égalité entre
elles, l'évaluation des droits des propriétaires de l'entreprise étant déterminée par cette
égalité.
en affecte au moins un autre. A toute variation d'un élément du patrimoine actif
(passif) correspond soit une variation de même signe d'un élément du patrimoine
Cours de comptabilité générale
passif (actif), soit une variation de signe contraire du patrimoine actif (passif).
Exemple
"fournisseurs" (situation passive).
"banques".
Par ailleurs, un autre principe de la technique comptable exige que toute écriture se
traduise par un nombre positif.
Les deux principes qui précèdent ont abouti pratiquement à ce que l'on appelle la
comptabilité en parties doubles.
A chaque compte de situation correspondra un compte dit compte en "T" comportant
deux colonnes ; celle de gauche portant la mention "débit", celle de droite la mention
"crédit".
Les conventions suivantes sont adoptées :
traduit par une écriture au débit (crédit) du compte de situation correspondant.
traduit par une écriture au crédit (débit) du compte correspondant.
des causes historiques, liées au fait que la comptabilité moderne a commencé à se
développer en Italie, au XVème siècle, par création des comptes de tiers, débiteurs et
créanciers, en relation avec le développement du crédit. Mais ces conventions, qui
pourraient tout aussi bien être inverses, sont parfois contre-intuitives.], sont cohérentes
avec les principes énoncés précédemment. On notera qu'une écriture ou un ensemble
d'écritures au crédit d'un ou plusieurs comptes s'accompagne ainsi toujours par une
écriture ou un ensemble d'écritures au débit d'un ou plusieurs autres comptes d'un
montant total égal :
crédits.
Exemple
facture du fournisseur sera acceptée, le 3.1.2003, par les écritures suivantes :
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
Installations techniques,
Fournisseurs
matériels et outillage
(compte 401)
industriels (compte 215)
Situation au
Situation au
Le 3.01.2003
Le 3.01.2003
donnera lieu alors aux écritures suivantes :
Fournisseurs
Banques (compte 51)
(compte 401)
Situation au
Situation au
15.02.2003
15.02.2003
Remarque
On notera à l'occasion de cet exemple que ce n'est pas la livraison physique du
matériel qui engendre le premier enregistrement comptable mais la réception
de la facture. La livraison qui peut intervenir avant ou après cette constatation
d'achat (ou acquisition) ne donne lieu à aucune écriture.
D'une manière générale, en comptabilité, les faits concernant des relations
contractuelles avec des tiers ne sont enregistrés que lors de l'émission de pièces
justificatives rendant compte officiellement des droits et des obligations de l'entreprise
à l'égard de ces tiers.
Théoriquement on peut imaginer qu'à l'aide de la nomenclature des comptes de
valeur qui affectent les divers éléments du patrimoine.
Exemple
comptant, on pourrait imaginer de passer les écritures ci-après.
Stocks de marchandises
Banques
(compte 37)
(compte 51)
Situation au
Situation au
Le 1.04.2003
Le 1.04.2003
Cours de comptabilité générale
Stocks de marchandises
Banques
(compte 37)
(compte 51)
Situation au
Situation au
le 10.4.2003
le 10.4.2003
Résultat de l'exercice
(compte 12)
Situation au
Le 10.04.2003
En fait, comme nous allons le voir, des difficultés d'évaluation des sorties de stocks au
pas nécessaire de tenir à jour les comptes de stocks, ni le compte "résultat de
l'exercice", qui rend compte de la variation des droits des propriétaires ; dans ce
étaient au début de l'exercice), jusqu'à la date de l'inventaire de fin d'exercice, et sont
relayés par de nouveaux comptes dits comptes de gestion qui présentent l'intérêt de
permettre une analyse détaillée des composantes du résultat.
2. L'introduction des comptes de gestion
Dans une gestion de stock usuelle, les biens perdent, une fois stockés, toute
individualité, et on renonce à repérer à quel lot, et à quel prix d'achat, correspond un
bien sorti du stock pour être vendu.
On verra en comptabilité analytique que cette dernière met en oeuvre des systèmes
d'inventaire permanent des stocks et d'évaluation des sorties au jour le jour, dont
l'usage est facilité par le recours à l'informatique. Mais le système retenu par la
l'informatique n'existaient, et ce système doit de toute manière être adapté aux
entreprises qui sont encore démunies en outils de gestion évolués. C'est pourquoi la
solution retenue consiste à :
inventaire, réalisé physiquement en fin d'exercice[ On verra au chapitre "Les
principes et conventions comptables" comment cet inventaire physique débouche
sur une évaluation monétaire des stocks.],
catégorie de comptes dits "comptes de gestion", permettant d'enregistrer et
d'analyser les flux tels que ventes, achats, paiements de salaires, impôts, etc. qui
expliquent la formation du résultat.
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
Le mécanisme de ces comptes est simple. Pour un achat et une vente de marchandises
telles que celles effectués précédemment (pour changer, nous considérerons cette fois
des opérations faites à crédit), les écritures n'utiliseront ni le compte "stocks de
marchandises", ni le compte "résultat de l'exercice", mais les comptes "achats de
marchandises" et "ventes de marchandises".
Exemple
seront les suivantes :
Achat de marchandises
Fournisseurs
(compte 607)
(compte 401)
Situation au
Situation au
Le 1.04.2003
Le 1.04.2003
Vente de marchandises
Clients
(compte 707)
(compte 411)
Situation au
Situation au
10.04.2003
10.04.2003
Ce système de comptes de gestion s'applique de la même manière à d'autres
opérations directement liées à l'exploitation, auxquelles se livre au jour le jour
l'entreprise : les achats de matières premières, de sous-traitance et de services
extérieurs, le paiement des frais de personnel, des impôts et taxes, des charges
financières, etc.
En ce qui concerne le mécanisme de la comptabilité à parties doubles, on remarquera
qu'il n'est pas modifié à condition d'en énoncer la règle sous la forme suivante :
tout événement modifiant le patrimoine se traduit par une écriture au crédit (débit)
d'un compte de situation et par au moins une écriture au débit (crédit), soit d'un
compte de situation, soit d'un compte de gestion. Toute passation d'écriture comptable
fait au moins intervenir un compte de situation.
Les comptes de gestion sont soldés à la fin de chaque période comptable et leurs
soldes sont transférés dans le compte de résultat ; au début de la période suivante, ils
sont donc affectés d'un solde nul. Ils enregistrent donc des flux de valeur pendant la
période, à la différence des comptes de situation, qui ont un caractère permanent et
dont les soldes, valorisant des stocks comptables (de créances, de dettes, de biens ...),
ne sont presque jamais nuls.
Cours de comptabilité générale
Le Plan Comptable a, comme pour les comptes de situation, établi une nomenclature
des comptes de gestion répartis en deux classes :
On trouvera les comptes généraux de ces deux classes dans le Tableau ci-après et les
comptes détaillés en annexe 4.
Classe 6
Classe 7
Comptes de charges
Comptes de produits
60. Achats (sauf 603) 603. Variation des stocks
70. Ventes de produits fabriqués, prestations de
(approvisionnements et marchandises)
services, marchandises
61. Services extérieurs
71. Production stockée (ou déstockage)
62. Autres services extérieurs
72. Production immobilisée
73. Produits nets partiels sur opérations à long
63. Impôts, taxes, et versements assimilés
64. Charges de personnel
74. Subventions d'exploitation
65. Autres charges de gestion courante
75. Autres produits de gestion courante
66. Charges financières
76. Produits financiers
67. Charges exceptionnelles
77. Produits exceptionnels
68. Dotations aux amortissements et aux
78. Reprises sur amortissements et provisions
provisions
69. Participation des salariés, impôts sur les
79. Transferts de charges
bénéfices et assimilés
TAB. 11 : LES DEUX CLASSES ET LES COMPTES DE GESTION
Les règles régissant les écritures au débit et au crédit des comptes de situation doivent
être complétées par celles relatives aux comptes de gestion :
un crédit),
(par un débit).
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
3. Les écritures d'inventaire des stocks
On vient de voir que la comptabilité générale renonçait à suivre les stocks au jour le
jour, les comptes correspondants restant débrayés, et que leur évaluation ne se faisait
qu'en fin d'exercice grâce à un inventaire physique. Voyons comment se traduit
comptablement cet inventaire, sachant qu'il faut bien que la photographie annuelle du
patrimoine, le bilan, comporte bien in fine la bonne valeur des stocks.
Supposons que cet inventaire[Rappelons que nous en préciserons au chapitre intitulé
"Les principes et conventions comptables" les modalités d'évaluation monétaire.] ait
figurait au total des comptes de stock du 31.12.2002 jusqu'à la veille de l'inventaire du
distinguerons
s'agit
premières,
approvisionnements divers et marchandises[Biens achetés pour être revendus en
l'état.], d'une part, de biens ou de services produits par l'entreprise, d'autre part.
3.1. Cas des matières premières, approvisionnements et
marchandises
On passe au 31.12.2003 les écritures suivantes :
marchandises)" (603) par le crédit du compte "stock" considéré (31, 32 ou 37) à sa
valeur initiale résultant de l'inventaire précédent du 31.12.2002 ;
considéré à sa valeur finale résultant de l'inventaire du 31.12.2002.
On remarquera que ces écritures permettent à la fois de faire figurer au bilan la valeur
du stock au jour de l'inventaire, et de corriger les achats de marchandises et de
Cours de comptabilité générale
matières premières qui figureront comme charges au compte de résultat,
(marchandises) ou la production : c'est le cas ici, car les stocks ont augmenté et le
compte de charge "variation des stocks" (603) se trouve finalement créditeur de
trouvant alors finalement débiteur.
3.2. Cas des biens et services produits par l'entreprise
On passe au 31.12.2003 les écritures suivantes :
le crédit du compte "stocks de produits (35), ou "en-cours de production de biens"
(33), ou "en-cours de production de services" (34), du montant de sa valeur initiale
résultant de l'inventaire précédent ;
34 ou 35, à sa valeur finale d'inventaire.
De manière tout à fait semblable à ce qui a été vu pour les matières premières, ces
écritures ont pour conséquence de corriger les ventes de produits ou de services de
l'entreprise, qui figurent comme produits au compte de résultat, en y rajoutant tout ce
qui a été produit mais non vendu (c'est le cas ici car les stocks ont augmenté et le
compte "variation des stocks" (713) est finalement créditeur de 9 000) et en en
retranchant au contraire le déstockage, le compte "variation des stocks" (713) se
trouvant alors finalement débiteur.
L'effet de ces corrections et de celles du paragraphe précédent, est finalement de faire
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
matières premières et de marchandises, mais les consommations intermédiaires (achats
4. Les modalités concrètes de passation des écritures
La tenue des comptes de situation et de gestion permet bien de remplir les fonctions
assignées dans le PCG à la comptabilité générale d'entreprise.
On est en effet en mesure de fournir une fois par an une photographie de la situation
patrimoniale, le bilan. On est par ailleurs capables de déterminer le résultat de
l'exercice en détaillant les flux de gestion qui y ont contribué: c'est le compte de
résultat.
Concrètement les écritures sont passées d'abord sous la forme d'un livre journal ou
journal général qui enregistre les opérations soit jour par jour dans leur détail, soit sous
forme de récapitulatifs périodiques par type d'opération (achat, vente, mouvement de
trésorerie ...) pour lesquels la loi exige qu'ils soient au moins mensuels et que l'on
conserve tous les documents permettant de vérifier ces opérations jour par jour. On
trouvera dans le Tableau suivant la structure d'un journal général ; les écritures
rappellent les intitulés et éventuellement les numéros des comptes. Chaque écriture
s'appuie sur une pièce justificative datée et susceptible d'être présentée lors d'un
contrôle. les écritures qui seront passées dans la suite seront celles qui correspondront
à ce journal.
Périodiquement les écritures du journal général sont retranscrites dans un grand livre
reprenant, dans un ordre qui peut être celui du plan de comptes de l'entreprise (mais
pas nécessairement), tous les comptes en T du plan comptable de l'entreprise et
fichiers informatiques. On trouvera un exemple de présentation de grand livre, Tableau
suivant.
Cours de comptabilité générale
IMG. 3 : EXTRAIT DE JOURNAL (FOLIO 242)
l'écriture a été reportée au grand livre au folio (page) indiqué colonne 2 pour un débit
et colonne 3 pour un crédit.
Folio du journal
par clients
par clients
TAB. 12 : EXTRAIT DE GRAND LIVRE (FOLIO 17)
Si l'on consulte le folio du grand livre correspondant au compte clients 4 111 on doit
"boiteux" si l'on trouve un montant différent: il est dit "borgne" si le montant n'y figure
Le livre journal et le grand livre sont détaillés en autant de journaux et de livres
auxiliaires que l'importance et les besoins de l'entreprise l'exigent. Généralement la
dispersion géographique des divers services concernés fait qu'il est nécessaire d'avoir
des journaux auxiliaires de caisse, d'achats, de ventes. L'utilisation de comptes
intermédiaires dits comptes de liaison permet alors de coordonner les écritures passées
par les uns et par les autres (par exemple, pour une vente au comptant, caisse débitée et
compte de liaison crédité, ventes créditées et compte de liaison débité, ce dernier étant
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
ainsi finalement mis à zéro). Les données enregistrées dans ces journaux et livres
auxiliaires sont périodiquement (au moins une fois par mois pour les journaux
auxiliaires) centralisés dans le livre journal ou le grand livre.
Autrefois le journal général devait être tenu à l'encre, sans rature ni effacement, sur un
cahier dont on ne pouvait arracher de page. L'usage de l'informatique implique que des
d'authenticité. Le plan comptable précise que "le système de traitement doit établir, sur
papier ou éventuellement sur tout support offrant les conditions de garantie et de
conservation définies en matière de preuve, des états périodiques numérotés et datés
récapitulant dans un ordre chronologique toutes les données qui y sont entrées, sous
une forme interdisant toutes insertions intercalaires ainsi que toutes suppressions ou
additions ultérieures". Le PCG stipule également que chaque donnée doit s'appuyer sur
une pièce justificative constituée par un document écrit, et être elle-même constatée
par un document écrit directement intelligible.
Périodiquement, les comptables se livrent à des vérifications, en établissant à partir du
grand livre la balance des masses et la balance des soldes dont on trouvera le schéma
Tableau ci-après.
Les balances comptables
Janvier
Novembre
Compte
Totaux
TAB. 13 : BALANCE DES MASSES
Janvier
Novembre
Compte
Totaux
TAB. 14 : BALANCE DES SOLDES
La balance des masses consiste à faire la somme des débits et celle des crédits de
chaque compte, et à vérifier que la somme des sommes des débits est égale à la somme
Cours de comptabilité générale
pour la même période.
La balance des soldes consiste à calculer le solde, débiteur ou créditeur, de chaque
compte, et à vérifier que la somme des soldes débiteurs est égale à la somme des
soldes créditeurs.
L'avant dernière balance est avant inventaire. La dernière, la balance après inventaire,
permet d'établir le bilan.
La loi précise que toute entreprise fait au moins une fois par an un inventaire de ses
éléments actifs et passifs[Relevé de tous les éléments d'actif et de passif, au regard
desquels sont mentionnés la quantité et la valeur de chacun d'eux à la date
d'inventaire.] et arrête tous ses comptes en vue d'établir son bilan et son compte de
résultat. La récapitulation de l'inventaire ainsi que le bilan et le compte de résultat sont
transcrits sur un livre d'inventaire.
Mais avant de voir sous quelle forme se présentent le bilan et le compte de résultat et
comment ils s'articulent, il nous faut examiner les conséquences qu'a le découpage
annuel sur la procédure comptable.
Partie D. Les conséquences du découpage annuel
sur la procédure comptable
Dans la présentation que nous venons de faire du mécanisme des comptes, nous avons
surtout envisagé des faits intervenant au jour le jour et enregistrés en temps réel dans
les comptes de situation et de gestion.
Nous avons vu que le système des comptes de gestion reposait sur la constatation qu'il
n'était pas nécessaire, d'après la loi, de déterminer la situation patrimoniale de
l'entreprise plus d'une fois par an. Le rythme annuel ainsi adopté a pour effet de
simplifier cette détermination.
Mais ce découpage annuel a pour conséquence qu'il est nécessaire de tenir compte des
trois éléments suivants :
autres éléments du patrimoine actif,
opérations se traduisent par plusieurs événements s'échelonnant sur deux, voire
plusieurs exercices (notamment quand la livraison précède l'envoi ou la réception de
la facture correspondante) ; il s'agit des régularisations ;
Examinons sur des exemples les mécanismes principaux de ces écritures.
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
1. L'amortissement des immobilisations
Certains biens sont immobilisés, c'est à dire inscrits à un compte de situation active de
la classe 2, parce qu'ils sont destinés à rester durablement à la disposition de
l'entreprise. Leur achat ne se traduit pas par une écriture à un compte de gestion
"achat", ni donc par une charge de l'exercice. Mais ces biens sont quand même
ou par obsolescence, et il est nécessaire de compter cette "consommation" en charge
des exercices correspondant à leur utilisation si l'on ne veut pas surestimer les résultats
qui y sont liés. C'est l'amortissement des immobilisations, dont nous allons étudier le
mécanisme comptable.
Seuls certains biens sont amortissables, essentiellement les bâtiments, les installations
et les machines, les véhicules et le mobilier. D'autres ne le sont pas, parce que leur
dépréciation n'est ni certaine ni régulière ; il s'agit des titres possédés par l'entreprise,
de ses créances et de ses stocks. Nous verrons au paragraphe suivant la manière dont la
comptabilité prend en compte leur dépréciation par l'intermédiaire de provisions pour
dépréciation, dont le mécanisme est assez semblable à celui de l'amortissement des
immobilisations.
La recherche d'une méthode d'amortissement débouche toujours sur des conventions.
L'existence de règles fiscales très précises a très fortement orienté la pratique générale,
et cela, malgré la possibilité qui reste offerte aux entreprises d'évaluer de manière plus
économique la dépréciation de leurs immobilisations dans des comptes différents de
ceux qui servent à établir l'impôt[L'entreprise est libre, comme on va le voir, de
procéder à des amortissements exceptionnels, en plus de ceux admis par
l'administration fiscale, mais ces amortissements supportent l'impôt.], à destination des
tiers actionnaires et créanciers.
Du point de vue fiscal, on distingue essentiellement deux modes d'amortissement :
1.1.1. L'amortissement linéaire
Ce régime d'amortissement, qui consiste à diminuer chaque année la valeur de
l'immobilisation de 1/n ème de sa valeur initiale, n étant la durée d'amortissement en
années, c'est à dire le nombre d'années théorique d'utilisation, est le mode
d'amortissement de base qui peut s'appliquer à tous les biens amortissables.
Cours de comptabilité générale
Complément
Les taux admis par l'administration fiscale sont les taux d'usage fixés par la
jurisprudence dans chaque nature de commerce ou d'industrie. A titre indicatif
ces taux sont les suivants :
En cas d'acquisition en cours d'exercice, la première annuité est calculée prorata
temporis, en nombre de jours, à partir de la date de mise en service du bien.
1.1.2. L'amortissement dégressif
Ce régime peut s'appliquer aux biens d'équipement (autres que les immeubles
d'habitation, les chantiers et les locaux servant à l'exercice de la profession) acquis
neufs ou rénovés, et dont la durée normale d'utilisation est d'au moins trois ans.
C'est un système incitatif à l'investissement, car il permet d'économiser des impôts en
début d'utilisation des immobilisations en cause. Mais ces économies sont compensées
L'annuité se calcule en appliquant à la valeur résiduelle comptable (et non plus à la
valeur initiale) un taux égal au taux linéaire multiplié par un coefficient k. C'est ce qui
donne à la valeur résiduelle une forme dégressive exponentielle.
Complément
Ce coefficient k prend les valeurs suivantes :
L'annuité ainsi calculée est réduite "prorata temporis", en nombre de mois, à
partir
premier
d'acquisition.
Source
supplémentaire
d'accélération de l'amortissement, la première année est comptée pour une année
entière pour la détermination de la période d'amortissement, même si la date
d'acquisition est en fin d'exercice.
Lorsque l'annuité devient inférieure au montant correspondant au quotient de la
valeur résiduelle par le nombre d'années d'utilisation restant à courir, l'entreprise
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
a la possibilité de pratiquer un amortissement égal à ce montant pendant
chacune des dernières années.
L'administration fiscale impose par ailleurs qu'à la clôture de chaque exercice, et
pour chaque élément d'actif amortissable, le montant des amortissements
cumulés pratiqués depuis l'acquisition de l'élément considéré ne soit pas
inférieur au montant cumulé des annuités calculées suivant le mode linéaire. A
défaut de suivre cette règle, l'entreprise perd le droit de déduire, sur le plan
fiscal, la fraction d'amortissement qu'elle s'est abstenue de pratiquer.
Mais l'application de l'amortissement dégressif maximal est purement
facultative sur le plan fiscal, de telle sorte qu'il existe une certaine souplesse
dans sa détermination de la politique d'amortissement de l'entreprise ; cette
dernière peut en effet, pour les biens relevant de l'amortissement dégressif,
ajuster la dotation annuelle de telle sorte que cette dotation soit le plus élevée
possible pour les exercices les plus bénéficiaires, quitte à passer le minimum
d'amortissements à la fin d'exercices qui le sont moins.
SCH. 1 : FIGURE 1
Si l'on représente les deux courbes donnant les valeurs résiduelles de
l'immobilisation considérée en fonction du temps respectivement dans le
système dégressif et dans le système linéaire, la politique d'amortissement sur
plusieurs années peut se représenter par une série quelconque de points
d'ordonnées décroissantes, situés dans le faisceau compris entre ces deux
Cours de comptabilité générale
courbes.
Le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002, publié suite aux propositions du
devant être appliquées au plus tard le 1er janvier 2005. Mais ces règles sont finalement
assez peu contraignantes pour ce qui concerne les comptes individuels et autorisent
peu ou prou le statu quo ; il est peu probable que les entreprises modifient leurs
raison des réticences du fisc à changer les siennes. Cela dit, la situation est susceptible
Citons malgré tout les principaux éléments de ces nouvelles règles :
réguliers et selon des rythmes spécifiques doivent être comptabilisés séparément ;
réparations ou de grandes révisions systématiques doivent être comptabilisées
comme des composants à part, si aucune provision pour grosse réparation ou grosse
et conventions comptables", sous partie "Les principes d'évaluation", chapitre "La
règle de prudence - les provisions pour dépréciation"), résultant de la comparaison
La procédure comptable consiste à créditer un compte spécial [On notera que de la
même manière que ces deux comptes 280 et 281 correspondant aux comptes
d'immobilisation 20 et 21, les sous-comptes d'amortissement correspondent aux
sous-comptes d'immobilisation, leur numéro étant obtenu en intercalant un 8 de la
même façon.] de la classe 2 "Amortissements des immobilisations incorporelles" (280)
ou "Amortissements des immobilisations corporelles" (281) et à débiter le compte de
charge "Dotations aux amortissements des immobilisations" (6811).
Exemple
On passera par exemple les écritures suivantes pour l'amortissement au
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
Il ne faut pas confondre le compte "Amortissements" dont le solde vient
valeur des immobilisations, et le compte "Dotations aux amortissements" qui
représente une charge venant réduire le résultat du compte de résultat.
1.4. Les amortissements dérogatoires
Complément
appelle
amortissement
dérogatoire
l'amortissement
fraction
d'amortissement ne correspondant pas à l'objet normal d'un amortissement, mais
comptabilisé en application de textes particuliers (amortissement des immeubles
destinés à la recherche ou à la lutte anti-pollution, de 50 % la première année,
des matériels destinésà la lutte contre le bruit ou aux économies d'énergie, de
certains logiciels, des véhicules électriques, etc.). L'amortissement dérogatoire
est porté au débit du compte 687 "Dotations exceptionnelles" et au crédit, non
pas d'un compte 28 d'amortissement, mais du compte 145 "Amortissements
dérogatoires", qui a, comme le compte principal 14 " Provisions réglementées",
le statut d'une réserve constituée en franchise d'impôt.
Mais le reliquat du plan d'amortissement est ensuite modifié en conséquence : il
faut reprendre une partie des dotations fiscales normales par le crédit du compte
787 " Reprises sur amortissements et provisions exceptionnelles".
Cours de comptabilité générale
2. Les provisions pour dépréciation
débite un compte de charge intitulé "dotations aux provisions pour dépréciations"[des
immobilisations (6816), des stocks (68173), des créances à court terme (68174), des
immobilisations financières, qu'il s'agisse de titres de participation ou de prêts (68662),
des valeurs mobilières de placement (68665)], par le crédit d'un compte de situation
"provisions pour dépréciation"[des éléments d'actif correspondants : immobilisations
(29), stocks (39), comptes de tiers (49), valeurs mobilières de placement (50).], le
solde de ce dernier venant, comme les amortissements, réduire à l'actif la valeur de la
catégorie d'actifs concernée
3. Les provisions pour risques et charges
La procédure comptable prévoit la possibilité de tenir compte par mesure de
prévoyance dans l'analyse du patrimoine de l'entreprise, de risques ou de charges
probables, sans que leur échéance ni le montant exact des sommes en cause ne soient
certains.
Cela se traduit par la constitution de provisions pour risques et charges qui comportent
essentiellement les provisions pour risques et les provisions pour charges à répartir sur
plusieurs exercices. C'est un exemple de ce dernier type de provision que nous
évoquerons.
Exemple
Supposons qu'au cours de l'année 2002, on constate dans une entreprise qu'une
cours de l'année 2004. On désire ne pas faire supporter cette charge par le seul
exercice 2004 mais le répartir aussi sur 2002 et 2003. On passe donc au
31.12.2002 et au 31.12.2003 les écritures suivantes :
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
On crédite ainsi en 2002 et en 2003 le compte "provisions pour charges à
répartir sur plusieurs exercices" (157) (d'un montant égal au tiers de la dépense
prévisible) par le débit du compte "dotations aux provisions pour risques et
charges" (compte 6815 ou 6875).
4. La reprise des provisions
4.1. Le cas des provisions pour pertes et charges
Replaçons nous dans le cas de l'exemple précédent. En 2004, contrairement à ce que
prévus. On passera les écritures suivantes :
4.1.1. Constatation, par exemple le 10.10.2004, du montant de la
réparation
Exemple
4.1.2. Réintégration de la provision dans le résultat de l'exercice
Cours de comptabilité générale
Exemple
débit du compte de "provisions pour charge à répartir "par le crédit du compte
"reprises sur provisions" (787). Cette reprise de provision se fait généralement
en fin d'exercice :
On remarquera que ces dernières écritures ont pour effet de contrebalancer, dans le
compte de résultat, la charge effective des travaux de réparation par un produit fictif.
Ce produit est la réintégration dans le bénéfice distribuable (et le cas échéant dans le
bénéfice imposable) de 2004 d'une somme qui avait réduit le bénéfice distribuable (et
le cas échéant le bénéfice imposable si la dotation aux provisions était acceptée
comme "déductible" par le fisc[Cf. la "déductibilité" des provisions au dans la partir
"Valeur et analyse financière de l'entreprise", sous partie "Valeur mathématique
comptable et intrinsèque de l'entreprise", chapitre "Les provisions pour risques et
charges"]) de 2002 et 2003. On constate ainsi que les provisions ont pour effet de
moduler les charges correspondantes entre exercices comptables.
4.2. Le cas des provisions pour dépréciation
provision pour dépréciation, par exemple 2004 :
perte, le client provisionné ne rembourse qu'une partie de sa dette ; on procède alors
exactement comme pour une provision pour pertes et charges et il faut à la fois
constater la perte et reprendre la provision ;
ou à la baisse, en fonction de valeurs de marché ; on ajuste alors la provision, soit
par une dotation additionnelle, soit par une reprise partielle.
Nous verrons concrètement plus loin comment on procède à ces évaluations.
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
5. Les écritures de régularisation
On passe des écritures de régularisation dans deux types de cas :
enregistrés comptablement alors qu'on souhaite les attribuer partiellement ou en
totalité à l'exercice suivant, essentiellement dans les cas ci-après :
- lors d'une vente, la facture a été expédiée dans l'exercice, mais pas la marchandise
- lors d'un achat, on a reçu la facture dans l'exercice mais pas la marchandise ;
- des primes d'assurance, des loyers, ou tout autre type de charge ont été enregistrés
lors de la réception d'une facture ou d'un avis alors qu'ils concernaient une période
dépassant la fin de l'exercice ;
- des produits ont été enregistrés d'avance, de manière symétrique (primes
d'assurances, loyers ...).
comptablement alors que les biens ou les prestations de services correspondants ont
été effectivement livrés ou effectués.
5.1. Charge ou produit constaté d'avance
Exemple
marchandises à un fournisseur. L'entreprise a reçu et enregistré la facture le
20.12.2003 mais la marchandise n'a été reçue que le 10.1.2004.
L'achat a donc été enregistré, mais la marchandise correspondante n'a pas été
comptée dans l'inventaire des stocks de fin d'année. La procédure comptable
mise en oeuvre à la fin de l'exercice consiste à ne pas corriger la valeur des
stocks résultant de l'inventaire, mais à corriger le montant des achats de
débit du compte de régularisation 486 "charges constatées d'avance" qui
représente une sorte de créance de l'entreprise et vient contrebalancer
provisoirement la dette enregistrée vis-à-vis du fournisseur.
A l'ouverture de l'exercice suivant, on passe les écritures inverses pour que
l'achat soit effectivement rapporté à l'exercice 2004[On remarquera que le
compte de patrimoine" charges constatées d'avance" est remis à zéro par cette
écriture inverse.].
Cours de comptabilité générale
Le lecteur imaginera aisément les écritures de régularisation dans le cas d'un
produit constaté d'avance. Seront par exemple concernés de manière semblable
les comptes "ventes" (70) et "produits constatés d'avance" (487).
5.2. Factures non encore enregistrées comptablement alors que les
biens ou prestations de services ont été livrés ou effectuées
Exemple
Ce cas donne lieu à des écritures semblables mais un peu différentes. Supposons
marchandises au fournisseur Y. Cette fois l'entreprise a reçu la marchandise le
25.12.2003 mais ne recevra la facture et ne l'enregistrera que le 10.1.2004.
Ainsi, lors de l'inventaire du 31.12.2000, les marchandises correspondantes
seront bien comptabilisées, alors que l'achat n'aura pas été pris en compte, faute
pour les services comptables d'avoir en main la facture, seule pièce justificative.
Pour que les achats figurant au compte de résultat de l'année 2003 reflètent bien
les achats de l'exercice, on passe une écriture de régularisation en créditant un
sous-compte du compte fournisseurs le compte 408 "fournisseurs-factures non
parvenues" par le débit du compte 607 "achats de marchandises"[ Les intérêts
ou les agios relatifs à l'exercice considéré et correspondant à des emprunts ou à
des dettes contractées par l'entreprise, mais non encore échus, c'est-à-dire
notifiés à leur échéance de paiement, peuvent donner lieu à régularisation ;
l'équivalent du compte 408 est alors un compte "intérêts courus" (sous-entendus
non échus), par exemple l'un des comptes 1688, 1788, 4558, 5181. On
remarquera également que les comptes de tiers ont tous parmi leurs
sous-comptes des comptes équivalents à "factures non parvenues" et "factures à
établir", qui se nomment ""Charges à payer" et "Produits à recevoir". ].
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
A l'ouverture de l'exercice suivant, on passe les écritures inverses pour que,
lorsque les services comptables enregistreront l'achat du 10.1.2004, le solde des
écritures à ce compte mis à cette opération soit nul pour 2004. L'achat de
marchandises aura bien été rapporté à l'exercice 2003.
Le lecteur imaginera aisément les écritures similaires passées dans le cas d'une
déjà expédiée (utilisation symétrique des comptes "ventes", et "clients - factures
à établir").
Partie E. Les documents de synthèse
Après avoir ainsi expliqué comment était conçue la procédure d'enregistrement
comptable et quelles étaient les principales écritures d'inventaire, nous pouvons
maintenant expliciter la manière dont sont construits en fin d'exercice les états de
synthèse que sont le compte de résultat, le bilan, ainsi que l'annexe, qui est un
document comportant les explications nécessaires à une meilleure compréhension de
ces deux états.
1. Le compte de résultat dans le système de base
Le compte de résultat est établi à partir des soldes en fin d'exercice des comptes de
gestion, charges et produits.
On trouvera un modèle de compte de résultat (dans le système de base) dans les 2
Tableaux ci-après. On remarquera que les charges et les produits sont classés en trois
rubriques distinctes (correspondant à la nomenclature même du plan de comptes) selon
qu'il s'agit d'opérations d'exploitation, financières, exceptionnelles ; les dotations aux
amortissements et aux provisions sont éclatées entre ces trois rubriques.
Cours de comptabilité générale
CHARGES (Hors taxe)
Charges d'exploitation :
Achats de marchandises (a)
Variation de stocks (b)
Achats de matières premières et autres approvisionnements
Variation de stocks (b)
(*) Autres achats et charges externes
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements
Charges sociales
Dotations aux amortissements et aux provisions :
- Sur immobilisations : dotations aux amortissements (c)
- Sur immobilisations : dotations aux provisions.
- Sur actif circulant : dotations aux provisions.
- Pour risques et charges : dotations aux provisions
Autres charges
Quotes-parts de résultats sur opérations faites en commun (II)
Charges financières :
Dotations aux amortissements et aux provisions
Intérêts et charges assimilées
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de
placement
Total III
Charges exceptionnelles :
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Dotations aux amortissements et aux provisions
Participation des salariés aux fruits de l'expansion (V)
Impôts sur les bénéfices (VI)
TOTAL GENERAL
(*) Y compris :
- redevances de crédit-bail mobilier.....................
- redevances de crédit-bail immobilier...................
(1) Compte tenu d'un résultat exceptionnel avant impôts de :
(a) Y compris droits de douanes
(b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du
(c) Y compris éventuellement dotations aux amortissements des charges à répartir
Le compte de résultat, comme d'ailleurs le bilan, doit comporter pour chaque rubrique
le chiffre de l'exercice considéré et le chiffre de l'exercice précédent. Il peut être
présenté soit sous la forme classique d'un compte à deux colonnes, les charges étant à
gauche et les produits à droite, soit en liste en plaçant en début de liste les éléments
d'exploitation (produits, puis charges, puis résultat partiel d'exploitation), puis les
éléments financiers (idem), puis les éléments exceptionnels, puis enfin le résultat final,
bénéfice ou perte.
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
PRODUITS (Hors taxe)
Produits d'exploitation (1) :
Ventes de marchandises
Production vendue (biens et services)
Sous-total A - Montant net du chiffre d'affaires
dont à l'exportation :
Production stockée (a)
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de
charges
Autres produits
Sous-total B
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
Produits financiers :
De participation
D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif
immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur provisions et transferts de charges
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de
placement
Total III
Produits exceptionnels :
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charges
TOTAL GENERAL
(1) Compte tenu d'un résultat exceptionnel avant impôts de ..........
(a) Stock final moins stock initial : montant de la variation entre parenthèses ou précédé du signe (-)
si elle est négative.
2. Le bilan dans le système de base
Le bilan est la photographie en fin d'exercice de la situation patrimoniale de
l'entreprise. C'est un état dont la colonne de gauche, appelée Actif, comporte tous les
éléments de la situation patrimoniale active telle que nous l'avons définie plus haut, et
dont la colonne de droite, appelée Passif, comporte tous les éléments de la situation
patrimoniale passive. On trouvera dans les trois tableaux suivant les divers éléments
d'un modèle de bilan donné dans le Plan Comptable et correspondant au système de
base. Comme le compte de résultat, le bilan peut être présenté en liste (le passif après
l'actif) ou sous forme de compte (juxtaposition de l'actif à gauche et du passif à droite).
Cours de comptabilité générale
Exercice
Amortissements
provisions
Actionnaires - capital souscrit, non
appelé
Immobilisations incorporelles :
- Frais d'établissement
- Frais de recherche et de
développement
- Concessions, brevets, licences,
marques, procédés
- Fonds commercial (dont droit au bail)
- Avances et acomptes
Immobilisations corporelles :
- Terrains
IMMOBILISE - Constructions
- Installations techniques, matériel et
outillage industriels
- Immobilisations corporelles en-cours
- Avances et acomptes
Immobilisations financières (1) :
- Participations
- Créances rattachées à des
participations
- Autres titres immobilisés
Stocks et en-cours :
- Matières premières et autres
approvisionnements
- En-cours de production (biens et
services, à dist. éventuellement)
- Produits intermédiaires et finis
Marchandises
- Marchandises
Avances et acomptes versés sur
CIRCULANT commandes
- Créances clients et comptes
rattachés
- Actionnaires : capital souscrit -
appelé, non versé
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
régularisations Charges constatées d'avance (2)
Charges à répartir sur plusieurs
exercicesIII
Primes de remboursement des
obligations IV
Ecarts de conversion Actif V
(1) Dont à moins d'un an : ................
(2) Dont à plus d'un an : .................
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
Le tableau ci-après décrit le passif avant répartition du résultat, ce dernier apparaissant
donc après le report à nouveau (sorte de réserve particulière dont on verra la
signification au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan")
et avant les subventions d'investissement.
PASSIF
Capital (dont versé : .........)
Primes d'émission, de fusion, d'apport
Ecart de réévaluation de bilan
- Réserve légale
CAPITAUX
- Réserves statutaires ou contractuelles
PROPRES
- Réserves réglementées
Report à nouveau (signe "-" si pertes reportées)
Résultat de l'exercice - bénéfice ou perte (signe "-")
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
provisions pour
Provisions pour risques
Provisions pour charges
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de
Emprunts et dettes financières divers
DETTES(1)
Avances et acomptes reçus sur commandes en
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
Régularis.(1)
Produits constatés d'avance
TOTAL III
Ecarts de conversion Passif (IV)
(1) Dont à moins d'un an : ...........
Dont à plus d'un an : ............
On verra également au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du
bilan" la signification de certains postes de ce bilan et notamment de postes tels que
"capital souscrit non appelé", "capital souscrit et appelé, mais non versé", "écart de
réévaluation", "provisions réglementées", "écarts de conversion", etc. ...
A ce stade de l'exposé nous remarquerons seulement que le "résultat de l'exercice"
constitue en quelque sorte le "solde" du bilan avant répartition ; ce solde qui est égal à
la différence entre le total des soldes débiteurs des comptes des classes 1 à 5 et le total
des soldes créditeurs des comptes de ces mêmes classes de patrimoine, est le même
que le solde du compte de résultat, lui-même appelé résultat.
Cette identité résulte des principes de la comptabilité en parties doubles qui ont été
Cours de comptabilité générale
notamment observés lors de la passation de toutes les écritures : la somme algébrique
des soldes des comptes de situation est toujours égale à la somme algébrique des
comptes de gestion.
Lorsque le résultat est positif on le nomme également bénéfice net. Le résultat est
soumis pour décision d'affectation à l'Assemblée Générale des actionnaires ou aux
associés, qui décident alors (compte tenu des statuts de la société) de la part de ce
bénéfice qui sera distribuée sous forme de dividendes et de la part qui sera incorporée
aux réserves et au report à nouveau. S'il y a déficit, ce dernier vient réduire les réserves
ou le report à nouveau. Si ce déficit est très important, il y a création d'un report à
nouveau négatif. Les réserves et le report à nouveau représentent donc le total
algébrique des pertes et des bénéfices de l'entreprise qui n'ont pas été distribués aux
propriétaires sous forme de dividendes [ On verra plus précisément au chapitre
"Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan" les modalités d'affectation
du résultat.].
Le tableau ci-après décrit le passif dit "après répartition" (répartition du résultat entre
remplacé par un sous-total appelé situation nette.
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
PASSIF
Capital (dont versé : .........)
Primes d'émission, de fusion, d'apport
Ecart de réévaluation de bilan
CAPITAUX
- Réserve légale
PROPRES
- Réserves statutaires ou contractuelles
- Réserves réglementées
Report à nouveau (signe "-" si pertes reportées)
Sous-total : SITUATION NETTE
CAPITAUX
Subventions d'investissement
PROPRES
Provisions réglementées
provisions
Provisions pour risques
Provisions pour charges
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de
Emprunts et dettes financières divers
DETTES(1)
Avances et acomptes reçus sur commandes en
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
Régularis.(1)
Produits constatés d'avance
TOTAL III
Ecarts de conversion Passif (IV)
(1) Dont à moins d'un an : ...........
Dont à plus d'un an : ............
3. L'annexe du système de base
Les éléments d'information qui, d'après le PCG, devront figurer dans l'annexe, sont
très nombreux et nous ne les citerons pas ici de manière exhaustive. Il est toutefois
précisé que la production d'éléments chiffrés ne sera requise que "pour autant qu'ils
auront une importance significative par rapport aux données des autres comptes
annuels".
Certains de ces éléments concernent toutes les entreprises ; il s'agit en particulier :
comptabilisation des écarts ;
Cours de comptabilité générale
et sous forme de tableaux dont le modèle est donné dans ce plan :
Ce dernier état que l'on trouvera ci-après dans les 2 Tableaux ci-après distingue
notamment, pour les emprunts auprès des établissements de crédit, d'une part deux
types de durées à l'origine [Durée à l'origine : durée totale de l'emprunt.](à deux ans au
plus à l'origine, et à plus de deux ans à l'origine), et d'autre part pour chacun de ces
types, les échéances résiduelles à moins d'un an, à plus d'un an, et éventuellement à
plus de cinq ans.
Il est également prévu de faire figurer en bas du tableau les montants d'emprunts
souscrits et remboursés en cours d'exercice.
MONTANT
DEGRE DE LIQUIDITE DE
CREANCES (a)
l'ACTIF
Echéances à
Echéances à
Créances de l'actif immobilisé :
- Créances rattachées à des participations
- Prêts (1) ........................
- Autres ..........................
Créances de l'actif circulant :
- Créances Clients et Comptes rattachés
- Autres ..........................
- Capital souscrit - appelé, non versé
- Charges constatées d'avance ...
TOTAL .................................
(l) prêts accordés en cours d'exercice __
prêts récupérés en cours d'exercice__
(a) Non compris les avances et acomptes versés sur commandes en cours
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
MONTANT
DEGRE D'EXIGIBILITE DU PASSIF
Echéances
Echéances
Emprunts obligataires convertibles(2)...
Autres emprunts obligataires(2)
Emprunts (2) et dettes auprès des
établissements de crédit dont :
- à deux ans au maximum à l'origine
- à plus de 2 ans à l'origine...
Emprunts et dettes financières
divers(2)(3)...
Dettes fournisseurs et comptes
rattachés...
Dettes fiscales et sociales...
Dettes sur immobilisations et comptes
rattachés
Autres dettes(3)...
Produits constatés d'avance...
TOTAL .................................
2) Emprunts souscrits en cours
d'exercice __
Emprunts remboursés en cours
d'exercice __
(3) Dont envers les associés __
(indication du poste concerné)
(b) Non compris les avances et acomptes reçus sur commande en cours
Complément
Certains des éléments à faire figurer dans l'annexe ne concernent que les
sociétés par actions ; il s'agit notamment :
capital;
nombre et de la valeur nominale des actions composant le capital social ;
pendant
l'exercice
membres
organes
d'administration, de direction ou de surveillance.
Cours de comptabilité générale
4. Les documents de synthèse dans le système développé
Nous ne détaillerons pas le compte de résultat du système développé, qui n'est guère
différent de celui du système de base. Le bilan en revanche, comme le montre le
Tableau ci-après, diffère par la présentation plus détaillée des créances et des dettes
qui font l'objet d'une ventilation complémentaire entre celles qui sont financières
stricto sensu (emprunts, découverts), celles qui sont liées à l'exploitation (relations
avec les clients, les fournisseurs, le fisc au titre des impôts autres que ceux sur les
bénéfices, et avec la sécurité sociale) et enfin celles qui sont qualifiées de "diverses"
(dettes sur immobilisations par exemple, impôts sur les bénéfices).
Créances d'exploitation
Dettes financières
- Créances clients et comptes rattachés
- Emprunts obligataires convertibles
- Autres emprunts obligataires
Créances diverses
- Emprunts et dettes auprès des établissements
Capital souscrit et appelé, non versé
- Emprunts et dettes financières divers
Avances et acomptes reçus sur commandes en
Dettes d'exploitation
- Dettes fournisseurs et comptes rattachés
- Dettes fiscales et sociales (autres que l'impôt
sur les bénéfices)
Dettes diverses
- Dettes sur immobilisations et comptes
rattachés
- Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices)
L'originalité du système développé réside surtout dans le fait qu'il propose d'établir un
tableau destiné à décrire l'articulation des politiques d'investissement et de
financement de l'entreprise : le tableau de financement. Il s'agit d'un état explicitant la
relation :
La lecture de ce tableau est complémentaire de celle du bilan sachant que ce dernier
document, décrivant des stocks comptables à un instant donné, et non les flux d'une
période, est un instrument inadapté à l'analyse et la compréhension des politiques
évoquées ci-dessus.
Le système développé propose également une décomposition du résultat de l'exercice
en "soldes intermédiaires de gestion" semblables à ceux qui figurent à l'état d'agrégats
dans les comptes nationaux. Il est prématuré d'expliquer ces concepts. Cela sera fait au
nationale permettant d'articuler, de manière plus pédagogique les divers concepts
ci-dessus. C'est à cette occasion que nous verrons les documents correspondants
La nomenclature comptable, les écritures et les documents de synthèse
proposés par le PCG.
L'ensemble de la procédure comptable qui vient d'être présentée dans cette première
partie peut être résumée dans les Tableaux ci-après.
PROCEDURE PERMANENTE (en temps réel)
Classement
Classement
chronologique et
Pièces justificatives :
Enregistrement
méthodique, une page
enregistrement
par compte
probatoire
Livre journal
(code de commerce)
Factures, bordereaux,
Brouillard :
Grand livre
"sans blancs ni
lettres titres de
aide-mémoire facultatif
suivant le plan
altérations" en termes
créances, effets de
tenu sans convention
comptable de
comptables avec
commerce etc.
comptable
l'entreprise
référence au grand
Copies de lettres (code
de commerce)
Livre de paie (code du
travail)
PROCEDURE PERIODIQUE
Vérification
Travaux fin d'exercice
Synthèse comptable
Balance des masses
Livre des inventaires
(code commerce)
Balance des soldes
Balance avant inventaire
Amortissements, provisions
Compte de résultat
débiteurs
Régularisations
Balance après inventaire
"Annexe"
Ouverture des comptes en
Affectation du résultat
début exercice
Chapitre
Les principes et
conventions
comptables
Par opposition aux "règles comptables" qui apportent des solutions précises à des
questions d'étendue limitée (quels comptes, quelle méthode d'évaluation utiliser ?
comment amortir, c'est à dire répartir dans le temps tel élément ? etc.), les principes et
les conventions comptables, très généralement communes aux comptabilités des
différents pays, apportent des réponses générales à des problèmes larges. Nous en
distinguerons trois types :
Partie A. Les principes liés au temps
On a vu dans le chapitre précédent que le temps en comptabilité est découpé en
périodes annuelles, non nécessairement superposables avec les années calendaires,
appelées exercices. Trois principes viennent préciser les modalités de ce découpage :
ce sont les principes de "séparation ou d'indépendance des exercices", de "continuité
d'exploitation", "d'intangibilité du bilan d'ouverture".
Cours de comptabilité générale
1. Le principe de séparation ou d'indépendance des
exercices
Rappel
Pour mémoire, car on l'a en fait déjà évoqué précédemment. Selon ce principe,
c'est la date d'engagement des dépenses et des recettes qui constitue la référence
pour le rattachement des opérations à chaque exercice afin de calculer le résultat
: on a vu précédemment que si une entreprise s'est fait livrer des marchandises
sans avoir encore reçu ni enregistré la facture, elle doit en fin d'exercice
procéder à une régularisation pour augmenter le montant de ses achats, tenant
ainsi compte du fait que l'engagement, "fait générateur" de l'opération, résulte
du transfert juridique de propriété, c'est à dire de la livraison.
De la même manière, on a vu les autres opérations de rattachement à l'exercice
que sont les autres types de régularisation, la prise en compte de l'amortissement
des immobilisations et le mécanisme des provisions.
2. Le principe de continuité d'exploitation
Le Code de commerce précise que pour l'établissement de ses comptes annuels, le
commerçant est supposé poursuivre indéfiniment ses activités. Ce principe, qui justifie
le report de certains produits et charges sur les exercice ultérieurs, implique par
ailleurs que l'évaluation du patrimoine par la comptabilité ne se fait pas en valeur de
liquidation (sauf cessation d'activité programmée), même si en réalité l'entreprise est
dans une situation qui laisse présager un dépôt de bilan assez proche.
3. Le principe d'intangibilité du bilan d'ouverture
Selon ce principe, le bilan d'ouverture d'un exercice est identique à celui de clôture de
l'exercice précédent : le temps, bien que découpé en tranches annuelles est continu et si
l'on s'aperçoit que des charges ou des produits ont été oubliés lors d'exercices
précédents, il faudra effectivement les prendre en compte dans le compte de résultat de
l'exercice en cours au lieu de se contenter de corriger son bilan d'ouverture.
Partie B. Les principes liés à l'impératif de lisibilité
par des tiers
Les documents comptables sont essentiellement destinés à des lecteurs externes à
l'entreprise qui doivent pouvoir compter sur une certaine stabilité des définitions et des
méthodes, sur un niveau de détail suffisant de l'information et sur l'existence
d'informations adaptées à une bonne compréhension des comptes.
Les principes et conventions comptables
1. Le principe de permanence des méthodes
Le principe de permanence des méthodes permet la comparabilité des comptes dans le
temps : les méthode d'évaluation et de présentation des comptes doivent être
maintenues d'un exercice à l'autre. Mais si des modifications ont dû, pour des raisons
exceptionnelles, être apportées dans les méthodes, procédures et règles appliquées par
l'entreprise, elles doivent être explicitées dans l'annexe.
2. Le principe de non-compensation
Ce principe interdit d'opérer des compensations entre les postes de l'actif et ceux du
passif ou entre les postes de charges et ceux de produits, et exige une évaluation
séparée des divers éléments.
Exemple
Ainsi par exemple, l'entreprise peut à la fois être débitrice auprès d'un tiers au
titre d'un achat et se trouver sa créancière au titre d'une vente (ou encore du
montant d'une avance ou d'un acompte). Ces deux soldes créditeur et débiteur ne
peuvent être confondus, car une créance peut être affectée d'un risque d'impayé.
De même, les sommes disponibles dans les comptes de dépôt à vue des banques
et les concours bancaires courants (crédits à court terme) de ces dernières
3. Le principe de sincérité
Le principe de sincérité exige que les documents comptables révèlent aux tiers toutes
les opérations jugées importantes, toutes les informations susceptibles d'avoir une
influence sur leurs évaluations et leurs décisions. Il correspond chez les anglo-saxons à
la notion de "fairness".
la sincérité
En France, la sincérité est définie dans l'introduction du PCG comme
"l'application de bonne foi des règles et des procédures (en vigueur) en fonction
de la connaissance que les responsables des comptes doivent normalement
Les informations comptables doivent donner à leurs utilisateurs une description
adéquate, loyale, claire, précise et complète des opérations, évènements et
situations". Plus loin, l'annexe est présentée comme le document permettant de
donner une "image fidèle" de la situation de l'entreprise.
Cours de comptabilité générale
Partie C. Les principes d'évaluation
1. Le principe de la valorisation au coût historique
La valorisation des éléments du patrimoine d'une entreprise pose a priori un problème
délicat lié au fait que la notion de valeur a de multiples aspects. Il peut s'agir en effet
notamment : de la valeur d'usage d'un bien, représentation chiffrée des services futurs
attendus par un utilisateur déterminé, de la valeur de réalisation ou valeur vénale qui,
dans certains cas, peut être une valeur de liquidation lorsqu'on se trouve dans une
situation de vente forcée (mais on se place par principe, en comptabilité, dans
l'hypothèse d'une continuité de l'exploitation), de la valeur de remplacement, du coût
"historique",
d'acquisition
production.
différentes
valeurs
correspondent à des points de vue très différents. Jusqu'à présent, la comptabilité
française a choisi, quant à elle, de se fonder sur le coût historique.
par un utilisateur déterminé,
valeur de liquidation lorsqu'on se trouve dans une situation de vente forcée (mais on
se place par principe, en comptabilité, dans l'hypothèse d'une continuité de
l'exploitation),
Ces différentes valeurs correspondent à des points de vue très différents.
Attention
le coût historique.
Le coût d'acquisition
Le coût d'acquisition est la somme du prix d'achat et des frais accessoires liés à
l'acquisition et à sa mise en état (frais de transport, d'installation ou de
montage).
Complément
Les droits de mutation, honoraires et frais d'actes sont quant à eux comptabilisés
en charges. Ces charges peuvent être étalées sur plusieurs exercices (cf. charges
Les biens acquis à titre gratuit sont estimés à leur valeur vénale.
Les principes et conventions comptables
Le coût de production
Le coût de production d'un bien est défini par le PCG comme la somme :
immédiatement, sans calcul intermédiaire, au bien produit,
rattachées à la production du bien"[ On verra plus en détail la définition du
coût de production dans la deuxième partie consacrée à la comptabilité
analytique. Le PCG précise que, par rapport au coût de revient, sont exclus du
coût de production les frais d'administration générale et les charges
financières, les frais de recherche et de développement, et les frais de
distribution].
Cours de comptabilité générale
2. La règle de prudence - les provisions pour dépréciation
Valoriser un bien ou un service à un niveau différent de ce qui a été employé pour
l'obtenir (achat ou production) implique l'introduction d'un résultat anticipé
correspondant à une vente ultérieure.
A propos de ce problème d'anticipation, la comptabilité suit la règle de prudence :
Ainsi, par prudence, on évalue généralement les biens autres que les immobilisations
amortissables au niveau le plus faible du coût historique d'achat ou de production ou
de la valeur de réalisation.
Mais la valeur de réalisation peut évoluer fréquemment. Un deuxième principe
consiste alors à toujours garder trace du coût historique, donnée intangible, et de le
corriger le cas échéant : cette correction se nomme provision pour dépréciation.
Les provisions pour dépréciation s'appliquent ainsi :
de manière systématique aux
amortissement). On verra un peu plus loin la définition de cette valeur actuelle.
Nous allons maintenant examiner plus précisément les cas des stocks, des créances,
des titres et des immobilisations.
2.1. Les stocks
C'est l'évaluation des stocks qui prête généralement le plus à discussion. Elle résulte
d'un dénombrement physique par catégorie d'articles, très difficile à contrôler, et d'une
valorisation déterminée par comparaison entre le coût d'entrée en stock des articles
considérés et leur valeur vénale. Le coût d'entrée en stock est égale au coût
d'acquisition ou de production.
Pour les objets qui ne sont pas interchangeables, qui sont individuellement identifiés et
par exemple affectés à des projets spécifiques, le coût d'entrée est déterminé sans
Les principes et conventions comptables
Mais pour les articles interchangeables non unitairement identifiables après leur entrée
en magasin, le coût d'entrée est déterminé à partir du total formé par :
Le PCG stipule que ce total est réparti entre les articles consommés et les existants par
application de la méthode premier entré/premier sorti ou une méthode de coût moyen
pondéré.
Complément
Il précise également que ce coût moyen pondéré peut être calculé à chaque
entrée ou sur une période n'excédant pas, en principe, une durée moyenne de
stockage. Auparavant le PCG autorisait le calcul d'un coût moyen pondéré sur
l'année, ce qui était beaucoup plus simple. Il n'est pas sûr que la nouvelle règle
soit respectée dans la pratique par les firmes ne disposant pas de comptabilité
analytique à inventaire permanent des stocks.
Le coût moyen pondéré unitaire d'une période
Le coût moyen pondéré unitaire d'une période est donné par la formule :
EXEMPLE :
Méthode du coût moyen pondéré
Si les ventes de la période ont été de 6 000 articles, le coût des produits vendus
Cours de comptabilité générale
Méthode premier entré, premier sorti, "first in first out" (FIFO) en anglais,
exige quant à elle qu'on connaisse la composition du stock initial de 7 000
articles :
Les sorties de stocks des 6 000 articles vendus pendant la période seront
Pour chaque catégorie d'articles, si la valeur vénale est plus faible que le coût ainsi
déterminé, il y a constitution d'une provision pour dépréciation égale à la différence
(baisse du cours lorsqu'il est notoirement connu, détérioration matérielle, effet de
mode, perte de débouchés).
Concrètement les écritures de dotation et de reprise de provisions pour dépréciation
des stocks sont similaires à celles qui concernent les provisions pour risques et
charges[Cf. également ci-après l'exemple d'écritures de provisions pour dépréciation
de créances.]. La mise à jour des provisions pour dépréciations des stocks est faite à
l'inventaire. Si l'on trouve que ces provisions doivent être diminuées, on effectue cet
ajustement par des reprises de provisions; si elle doivent être augmentées, on procède à
des dotations aux provisions.
2.2. Les créances
Dans le cas d'une créance, la provision pour dépréciation correspond à la part que l'on
craint de ne pas pouvoir récupérer, compte tenu des informations dont on dispose sur
le débiteur considéré[Il se peut que cette crainte relative à la récupération d'une
créance tienne, non pas à la faible solvabilité d'un débiteur, mais aux moyens de
paiement qu'il utilise, par exemple, des devises étrangères. La perte redoutée est alors
couverte, non par une provision pour dépréciation, mais par une provision pour risques
appelée provision pour perte de change (compte 1515). Ceci ne change en rien les
mécanismes de dotation et de reprise évoquée ci-après.].
Supposons par exemple qu'en fin d'année 2003, faisant l'inventaire de toutes les
créances, on estime que, compte tenu de la situation du client X, le risque de perte de
On constitue une provision par le jeu des écritures ci-dessous :
Les principes et conventions comptables
Complément
Par ailleurs, la nécessité de suivre distinctement les créances risquées des
clients, conduit souvent à les transférer du compte clients à un compte spécial
intitulé clients douteux ou litigieux (compte 416).
Mais cette pratique n'est pas obligatoire car on peut se borner à tenir un état
extra-comptable.
Exemple
Lors de l'exercice suivant, par exemple, on encaissera le montant récupéré
effectivement et le mécanisme sera le même que pour les provisions pour
risques et charges. Supposons que le montant récupéré le 10.01.2004 est par
Cours de comptabilité générale
2.3. Les titres
En ce qui concerne le portefeuille-titres, il faut distinguer essentiellement les titres de
placement et de participation.
2.3.1. Titres de placement
Titres de placement
gain en rendement ou en capital.
Explication
L'évaluation initiale est faite, selon la règle générale, au prix d'achat[Les frais
accessoires d'achat ne sont pas compris dans cette valeur d'actif, ils sont passés
en charges sous la rubrique 6271 frais sur titres.].
On calcule à cet effet, pour chaque catégorie de titres, le prix d'achat global,
sachant que les titres ont, le cas échéant, été achetés à des dates et à des prix
différents. Nous verrons plus loin que lorsque des titres sont cédés, on considère
que ce sont ceux qui ont été achetés en premier (méthode FIFO), ce qui définit
ceux qui restent en portefeuille.
On compare ensuite ce prix moyen pondéré au prix de vente possible,
c'est-à-dire :
Les différences éventuelles allant dans le sens d'une moins-value sont alors
couvertes par une provision pour dépréciation.
Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées, mais exceptionnellement, en cas
obligée de constituer de provision à concurrence des plus-values latentes constatées
De la même manière que pour les stocks, il n'y a pas utilisation ni reprise de provision
lors d'une vente de titres particulière faite en cours d'année : la mise à jour de la
Les principes et conventions comptables
provision pour dépréciation du portefeuille est faite, une fois par an, à l'inventaire. Si
l'on trouve ainsi que la provision pour dépréciation doit être diminuée, on effectue cet
ajustement par une reprise globale de provision, par une dotation aux provisions si elle
doit être augmentée.
2.3.2. Titres de participation
Titres de participation
contrôle (part supérieure à 10% du capital de la société concernée) et de
accidentelles, les éléments suivants peuvent être pris en considération pour cette
estimation : rentabilité et perspective de rentabilité, capitaux propres, perspectives de
réalisation, conjoncture économique, cours moyens de bourse du dernier mois, ainsi
Les différences éventuelles allant dans le sens d'une moins-value sont alors couvertes
par une provision pour dépréciation.
pour les titres de placement.
2.4. La dépréciation des immobilisations
leur valeur actuelle est inférieure à leur valeur comptable nette.
Les nouvelles règles indiquent que la valeur actuelle est la valeur la plus élevée de la
économiques futurs attendus de son utilisation et de sa sortie. Elles indiquent
également que dans la majorité des cas, elle est déterminée en fonction des flux nets de
trésorerie attendus, actualisés. Mais elles ne précisent ni la méthode retenue pour
Rappel
nouvelles règles, une modification de la base amortissable et du plan
règle dans leurs comptes individuels, sauf si les règles fiscales évoluent.
Chapitre
Valeur et analyse
financière de
l'entreprise
Nous venons de voir que la Comptabilité Générale a pour objet principal de donner à
intervalles réguliers une image de la situation de l'entreprise, au travers d'un document
décrivant périodiquement l'état comptable du patrimoine : le bilan. Ce dernier permet a
priori de répondre à deux types de question de nature financière :
l'entreprise ?
Les notions de capitaux propres et de situation nette fournissent un moyen d'aborder la
première question, l'analyse financière des bilans constitue l'approche comptable de la
seconde.
Partie A. Les capitaux propres et la situation nette
comptable
1. Les capitaux propres et la situation nette comptable
Le bilan d'une entreprise s'interprète en première analyse comme l'inventaire de tout ce
qu'elle possède (l'actif) et de tout ce qu'elle doit à des tiers autres que les actionnaires
(dettes à long, moyen et court terme). La différence entre ce qu'elle possède et ce
qu'elle doit, c'est-à-dire son patrimoine net, constitue en première analyse ce que le
bilan modèle appelle les capitaux propres de l'entreprise[ Cette notion de capitaux
propres est utilisée dans divers textes du droit des sociétés (par exemple au sujet de la
procédure déclenchée en cas de perte de la moitié du capital).].
Cours de comptabilité générale
Mais cette première définition de la valeur comptable de l'entreprise, souffre d'une
première imprécision : de quelle nature est le bénéfice ou la perte de l'exercice ? les
tableaux "Modèle de bilan - Passif avant répartition" et "Modèle de bilan - Passif après
répartition" présentés précédemment donnent deux modèles de passif, respectivement
différentes.
Les capitaux propres avant répartition sont la somme :
bénéfice (ou de perte) des exercices antérieurs, sans affectation.
d'impôt et ayant le caractère de réserves malgré leur appellation.
Après affectation des résultats et répartition des dividendes, les capitaux propres sont
diminués des sommes distribuées aux actionnaires.
On trouve également au passif du bilan modèle après répartition (tableau "Modèle de
bilan - Passif après répartition") une autre notion proche, la situation nette, qui est la
somme du capital, des réserves et du report à nouveau, et qui constitue une définition
plus restrictive de la valeur comptable de l'entreprise.
Naturellement cette mesure comptable de la valeur de l'entreprise pose le problème de
la valorisation des différentes postes du bilan que nous étudierons plus loin.
Complément
Mais on va voir également que certains postes du bilan (et pas seulement le
résultat) ne se rangent pas aussi facilement dans "tout ce que possède
l'entreprise" ou dans "ce qu'elle doit".
Ainsi par exemple :
remboursement des emprunts obligataires, n'ont pas de véritable valeur,
ne correspondent pas vraiment à des risques réels et probables et ne peuvent
donc être assimilées à des dettes ?
latentes, comme les subventions d'investissement reçues sur lesquelles sur
lesquelles il faudra plus tard payer un impôt ?
A ce titre, l'analyse financière des bilans nécessitera un certain nombre de
retraitements et de reclassements.
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Partie B. Valeur mathématique comptable et
intrinsèque de l'entreprise
1. La valeur mathématique comptable
La valeur mathématique comptable d'une entreprise est égale à sa situation nette,
évaluation correcte repose en particulier sur le fait qu'aucun élément d'actif n'a été
volontairement sous-évalué, pour des raisons fiscales notamment (stocks minorés,
provisions pour dépréciation exagérées, régularisations d'actif manquantes, travaux
faits par l'entreprise pour elle-même passés en charge d'exploitation... ).
Dans le cas d'une telle sous-évaluation volontaire des capitaux propres, on parle de
réserves occultes.
De même, la correction de l'évaluation implique aussi qu'aucune perte ne soit
camouflée en laissant subsister à l'actif des éléments sous-évalués tels que des stocks
ou des créances insuffisamment provisionnés, ou des régularisations factices.
Complément
Mais ce problème du respect des règles comptables n'est pas le seul à se poser
pour une évaluation correcte de la valeur mathématique comptable. Nous
venons de signaler que le statut des frais d'établissement et des primes de
remboursement
d'obligations,
subventions
d'investissement,
provisions pour risques et charges, était à élucider par rapport à cette évaluation.
Voyons comment ci-après.
Les frais d'établissement et les primes de remboursement
Complément
Sans entrer maintenant dans le détail de ce que sont ces frais d'établissement (ils
seront examinés au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes
du bilan"), disons que ce sont les frais consentis lors de la création de
l'entreprise, lors de modifications de son capital, ou encore pour développer son
activité par des campagnes de publicité ou de prospection commerciale. Ces
frais constituent un actif fictif qu'il est préférable de ne pas faire entrer dans
l'évaluation de la valeur mathématique comptable (une exception peut toutefois
être faite pour certaines dépenses de publicité ou de prospection commerciale si
l'on peut les considérer comme de véritables investissements dont la rentabilité
ne se fera sentir qu'ultérieurement).
Il en va de même des primes de remboursement des emprunts obligataires qui,
comme on le verra au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les
postes du bilan", représentent à l'actif la différence entre ce que versent
effectivement les prêteurs obligataires de l'entreprise, et ce que cette dernière
s'est engagée à leur rembourser. Ces primes sont évidemment sans valeur
Cours de comptabilité générale
Les subventions d'équipement
Complément
On verra au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du
bilan" que pour les subventions d'investissement qui sont accordées à
l'entreprise pour acquérir ou créer des immobilisations, la possibilité est laissée
par l'administration fiscale de répartir ces subventions sur plusieurs exercices
afin d'étaler l'imposition correspondante.
Les montants de subventions non encore passés en produits, c'est-à-dire non
encore imposés, figurent au Passif du bilan.
Mais du point de vue financier, pour l'évaluation de la valeur mathématique
comptable, il faut en fait observer qu'une partie de la subvention restant à
amortir sera restituée ultérieurement sous forme d'impôt sur les bénéfices. Cette
partie peut être assimilée à une dette, le reste peut être, en revanche, pris en
compte dans le calcul de la valeur mathématique comptable de l'entreprise[Ce
raisonnement n'est bien sûr valable que si l'entreprise paie des impôts,
c'est-à-dire si elle n'est pas chroniquement en déficit. ].
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Les provisions pour risques et charges
Complément
Nous verrons encore au chapitre "Commentaires financiers et fiscaux sur les
postes du bilan", lorsque nous étudierons les provisions sous l'angle fiscal, que
l'administration fiscale n'admet les dotations aux provisions comme charges
déductibles du bénéfice imposable qu'à un certain nombre de conditions
précises. Quoi qu'il en soit c'est à l'entreprise qu'il revient dans un premier temps
de déclarer ses provisions comme déductibles ou non, charge ensuite au fisc de
vérifier si les conditions de déductibilité évoquées ci-dessus sont bien
respectées, et de décider éventuellement des redressements fiscaux.
a été constituée en l'absence d'objet réel ou en prévision d'un événement
absolument aléatoire.
On peut donc finalement se trouver, pour ce qui concerne tout particulièrement
les provisions pour risques et charges, dans l'un des quatre cas suivants :
L'objet de la provision est
réel et probable
non réel ou aléatoire
La provision a été
Déductible
Non déductible
Si l'on considère l'ensemble des provisions pour pertes et charges, ces
provisions peuvent être analysées financièrement de la façon suivante :
déductible, constitue une véritable réserve et doit donc être rattachée à la
situation nette et aux capitaux propres de l'entreprise ;
réintégration dans le résultat imposable ; pour un taux d'imposition de 33 1/3
%, par exemple, on doit donc considérer 2/3 des provisions correspondantes
comme des réserves, et 1/3 comme des dettes (à court terme, par prudence) .
Cours de comptabilité générale
2. La valeur mathématique intrinsèque
Les remarques qui précèdent renvoient à une évaluation comptable correcte. Mais si
les règles comptables sont respectées, c'est-à-dire s'il n'existe pas de réserves occultes,
il peut très bien exister en revanche des réserves latentes qui correspondent
simplement au fait que ces règles sont irréalistes : la valeur réelle actuelle des biens
figurant au bilan est différente de celle pour laquelle ils y sont portés. La situation
nette obtenue en remplaçant les évaluations comptables par des valeurs marchandes
(ou vénales) porte le nom de valeur mathématique intrinsèque. Nous citerons entre
autres comme sources de réserves latentes les éléments suivants :
grande valeur lors du développement de celle-ci,
une très grande valeur marchande,
marchande sur le marché de l'occasion,
Il peut ainsi exister au bilan des actifs dont les valeurs actuelles sont très supérieures
à leurs valeurs comptables[Les réévaluations légales des bilans des entreprises ont
été généralement facultatives, et de ce fait peu pratiquées, car peu intéressantes
fiscalement ; cf. l'annexe 1 consacrée à la réévaluation des bilans.].
3. Valeur intrinsèque, valeur de rendement et valeur
boursière
En divisant les valeurs mathématiques comptables et intrinsèques par le nombre
d'actions, on obtient respectivement la valeur théorique de l'action, et la valeur
mathématique intrinsèque de l'action.
La valeur mathématique intrinsèque de l'action est utilisée comme base d'évaluation
des apports en société (fusion, scission, apport partiel d'actif d'une société à une autre,
augmentation de capital par apport en nature). Il faut en effet, dans de tels cas, évaluer
non seulement la valeur des biens apportés ou des sociétés absorbées, mais encore la
valeur des actions de la société réceptrice ou absorbante, pour déterminer combien de
ces actions doivent rémunérer les apports.
Valeur et analyse financière de l'entreprise
valeur de rendement
Mais une deuxième base d'estimation peut être également utilisée dans de tels
cas : la valeur de rendement de l'entreprise (ou de l'action). Cette valeur Vr
correspond à la somme qui, placée à un taux déterminé t dit "taux de
capitalisation", donnerait un revenu égale au bénéfice B de l'entreprise (ou au
bénéfice par action).
Le taux de capitalisation généralement utilisé a pour base le taux d'intérêt moyen des
prêts à long terme non risqués, c'est-à-dire des obligations, cette base devant être
ensuite majorée en fonction notamment du degré de risque relatif à l'entreprise
considérée[Quant au bénéfice généralement retenu, il s'agit d'une prévision, faite à
partir des années passées, du résultat comptable après impôt.].
Dans le cas d'une fusion, il est fréquent que le mode d'évaluation des actifs et l'échange
des actions se fassent sur la base d'une combinaison linéaire de la valeur intrinsèque,
de la valeur de rendement et de la valeur boursière, lorsqu'il s'agit de sociétés cotés en
bourse (cette valeur boursière, souvent appelée valeur de capitalisation boursière est
égale au cours en bourse multiplié par le nombre d'actions ; elle peut elle-même être
très différente des deux autres valeurs).
Par ailleurs, la détermination de la valeur d'apport peut également faire intervenir des
éléments plus ou moins subjectifs, liés à l'intérêt économique de la fusion dans son
profiter d'une complémentarité, etc... ).
Partie C. L'analyse financière des bilans
1. L'analyse financière patrimoniale du bilan "liquidité -
exigibilité"
L'analyse financière classique, dite "patrimoniale" est entre autres tournée vers
l'évaluation du risque de faillite. Elle utilise à cette fin un bilan retraité, appelé "bilan
liquidité croissante et les passifs par ordre d'exigibilité croissante, afin de faire un
rapprochement entre l'une et l'autre, notamment pour apprécier la solvabilité à court
terme de l'entreprise, c'est à dire sa capacité à faire face à ses échéances à court terme.
La Figure "Rubriques financières d'un bilan patrimonial" ci-après présente un tel bilan
patrimonial (après répartition), réduit à de grandes rubriques qui constituent la base du
vocabulaire de l'analyse financière, et dans lequel on a eu soin de ventiler les dettes de
l'entreprise en deux catégories : les dettes à long et moyen terme et les dettes à court
terme (terme inférieur à un an), les annuités d'emprunt à rembourser dans moins d'un
an, qui au bilan modèle du PCG sont incluses dans les emprunts à long et moyen
terme, étant reclassées dans les dettes à court terme[La seule indication donnée à cet
égard dans le bilan du PCG prend la forme d'un renvoi en bas de page ("dont ... à plus
d'un an" "dont ... à moins d'un an"). Le détail des échéances est également fourni dans
Cours de comptabilité générale
l'annexe.]. La même ventilation est faite à l'actif pour les prêts, entre actif immobilisé
et réalisable à court terme.
Complément
présentation
ailleurs
divers
reclassements,
essentiellement :
frais de R&D immobilisés, déduits au passif des capitaux propres, et des
primes de remboursement des obligations, déduites au passif des emprunts
obligataires[ cf. dans cette partie, la sous partie « Valeur mathématique
comptable et intrinsèque de l'entreprise », chapitre « La valeur mathématique
comptable », sous chapitre « Les frais d'établissement et les primes de
remboursement »],
fonction de l'exercice concerné,
CT[cf. dans cette partie, la sous partie « Valeur mathématique comptable et
intrinsèque de l'entreprise », chapitre « La valeur mathématique comptable »,
sous chapitre « Les provisions pour risques et charges »].
L'actif se divise, sur le schéma, en deux parties : l'actif immobilisé et l'actif circulant,
qui comprennent les stocks, l'actif réalisable à court terme (créances et régularisations
d'actif), et le disponible (avoir en caisse, soldes débiteurs des comptes Banques et
C.C.P[Débiteurs dans la comptabilité de l'entreprise.], valeurs mobilières de placement
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Le passif se divise de deux manières, selon que l'on oppose :
long et moyen terme au passif exigible à court terme, c'est-à-dire les dettes à court
On appelle :
immobilisé, ou encore de l'actif circulant sur les dettes totales ;
ou encore de l'actif circulant sur les dettes à court terme.
L'analyse financière est alors réalisée de deux manières, l'une qui consiste à porter une
appréciation sur le fonds de roulement, l'autre à mesurer des ratios, c'est-à-dire des
rapports caractéristiques entre des valeurs comptables prises deux à deux, et qui sont
des regroupements d'éléments de l'actif ou du passif, des charges, des produits ou
encore le résultat.
2. L'analyse patrimoniale du fonds de roulement
2.1. La vieille règle du fonds de roulement positif
L'équilibre financier résulte de la correspondance dans le temps entre le rythme de
transformation des actifs en monnaie et celui du remboursement des dettes. Mais la
confrontation globale de la structure des actifs et de la structure de l'endettement est
difficile à concevoir pratiquement. On simplifie le problème en se bornant à mettre en
regard les éléments d'actif destinés à rester durablement dans le patrimoine et les
immobilisations doivent être financées par des capitaux permanents" (capitaux propres
et emprunts à long et moyen terme).
l'entreprise une marge de sécurité.
Complément
A ce niveau du raisonnement, on est amené à se demander ce que l'on va faire
figurer dans le calcul du fonds de roulement et tout particulièrement dans les
actifs immobilisés, et c'est là que les difficultés commencent : le montant du
stock minimum indispensable au fonctionnement de l'entreprise appelé stock
outil doit-il être compris dans les actifs immobilisés ?
Si le stock est constitué en partie d'articles qui ne se vendent plus, doit-on
également inclure ce stock mort dans les immobilisations ? On peut répondre à
cette deuxième question que si une partie du stock ne tourne plus, il vaut mieux
constituer une provision pour dépréciation.
Mais la première question est plus délicate, car on s'aperçoit en la posant qu'on
pourrait de la même manière parler à propos des créances clients et des crédits
Cours de comptabilité générale
fournisseurs d'une partie "clients-outils", crédit jugé en tout état de cause
indispensable à une bonne commercialisation des produits et qui pourrait
également
partie
actifs
immobilisés,
partie
"fournisseurs-outils", dette à court terme certes, mais si sûrement renouvelée
qu'elle constituerait en fait un financement stable.
On s'aperçoit dès lors que la problématique du stock outil encore parfois
évoquée, n'est guère utile et que le fonds de roulement lui-même n'a de
signification que rapporté à des éléments caractéristiques de l'entreprise et de
son exploitation.
Pour progresser dans l'analyse, nous allons donc nous pencher non plus sur le
financement des immobilisations (c'est-à-dire sur le haut du bilan), mais sur le
financement du cycle d'exploitation.
2.2. La prise en compte des besoins de financement du cycle
d'exploitation
Le fonctionnement du cycle d'exploitation exige que l'on dispose d'actifs physiques et
financiers (les capitaux ou actifs "circulants") qui peuvent se décomposer
essentiellement en trois catégories :
- de matières premières,
- de produits en cours,
- de produits finis,
encaisser).
Mais la contrepartie de l'achat de matières premières et de fournitures est un
endettement à court terme auprès des fournisseurs, ce qui amène finalement à faire
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Généralement, il s'agit effectivement d'un besoin, c'est-à-dire que la différence entre
relative est fonction de la nature de l'activité de l'entreprise et de son mode de gestion.
Mais il peut arriver, c'est le cas des hypermarchés et des entreprises de grande
distribution, que le crédit fournisseurs soit nettement supérieur à la somme des
montants des stocks qui tournent très vite, des créances clients qui paient généralement
comptant, et de l'encaisse nécessaire très faible : le cycle d'exploitation dégage alors
une capacité de financement qui pourrait, à condition qu'elle soit suffisamment stable,
permettre de financer des immobilisations (financières de préférence), contrairement à
la règle évoquée précédemment.
Cours de comptabilité générale
Complément
Le problème, pour l'instant assez simple, se complique lorsqu'on fait intervenir
les fluctuations saisonnières de l'activité qui peuvent être très importantes pour
certaines entreprises.
Les fluctuations saisonnières
Nous avons vu que les actifs circulants et les dettes fournisseurs se renouvellent
et nous verrons plus loin que les vitesses respectives de renouvellement peuvent
être mesurées par des ratios dits de rotation. On pourrait penser, en première
analyse, que des variations saisonnières d'activité ont pour simple effet
d'augmenter ou de diminuer dans les mêmes proportions les actifs circulants, les
dettes fournisseurs, et donc le besoin de financement du cycle d'exploitation.
En fait, les variations du besoin de financement peuvent être beaucoup plus
accusées car elles sont amplifiées par des décalages entre les fluctuations
respectives des éléments qui concourent à sa formation. Ainsi, par exemple les
variations des dettes fournisseurs peuvent-elles être complètement déphasées
par rapport aux variations de volume des stocks et des créances clients, pour peu
que les cycles de stockage et de production soient suffisamment longs.
Ainsi le besoin de financement du cycle d'exploitation va-t-il fluctuer à court
terme autour d'une tendance moyenne résultant de l'évolution à long terme de
l'activité comme l'indique, par exemple, la Figure ci-dessous.
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Quelle part de ce besoin de financement lié à l'exploitation doit-elle être
couverte par des capitaux permanents, c'est-à-dire par le fonds de roulement ?
Si le fonds de roulement, excédent des capitaux permanents sur les
immobilisations,
relativement
stable
dehors
d'investissements ou d'opérations financières à long terme ponctuelles, il n'en
est pas de même pour le besoin de financement à court terme du cycle
d'exploitation, comme on l'a vu précédemment. Supposons que le besoin de
financement varie comme l'indique la courbe (c) sur la Figure ci-dessous.
Cours de comptabilité générale
Une solution pourrait consister à faire en sorte que le fonds de roulement soit,
pendant toute l'année, égal au besoin de financement le plus élevé b1. Il en
résulterait la plupart du temps une encaisse excédentaire (par rapport à l'encaisse
de transaction) appelée encaisse oisive.
On estime généralement plus économique de se contenter d'un fonds de
roulement moins élevé qui ne couvre par exemple que b2, le besoin moyen de
financement de l'exploitation, comme l'indique la Figure ci-dessous.
Valeur et analyse financière de l'entreprise
le fonds de roulement est plus faible, un déficit de trésorerie qui est couvert par
recours à du crédit à court terme.
Le problème de l'évaluation du fonds de roulement nécessaire se pose donc en
termes d'arbitrage entre une limitation du risque financier lié à l'importance des
crédits à court terme qui financent les ruptures de liquidité, d'une part, et une
diminution de l'encaisse oisive et du coût correspondant, d'autre part.
Cours de comptabilité générale
3. Le besoin en fonds de roulement
3.1. besoin en fonds de roulement et bilan "fonctionnel"
besoin en fonds de roulement (BFDR)
Une notion, voisine de ce que nous avons appelé le besoin de financement du
cycle d'exploitation, tend à s'imposer de plus en plus dans le langage de
l'analyse financière : celle de besoin en fonds de roulement (BFDR) concept
permettant entre autres de donner une norme autre que zéro au fonds de
roulement. La définition de ce concept est plus rigoureuse si on la présente à
financières diverses et leurs emplois bruts[ Mais la présentation qui suit existe
aussi sur la base d'un bilan patrimonial.]. C'est la différence entre d'une part la
somme des montants des stocks, des créances clients et des divers réalisables
(débiteurs divers) et d'autre part la somme des dettes fournisseurs, des effets à
payer, des taxes à payer (dont TVA), des dettes vis-à-vis du personnel. On ne
prend donc pas en compte ici l'encaisse de transaction.
Si l'on appelle trésorerie l'excédent algébrique du disponible (valeurs à l'encaissement,
caisse et banque) sur les concours bancaires courants (sous-entendus à court terme) et
les découverts éventuels, on a évidemment l'égalité suivante que l'on pourra vérifier
l'égalité :
Valeur et analyse financière de l'entreprise
On remarquera que dans ce bilan fonctionnel, ici décomposé en FDR, BFDR et
trésorerie, les immobilisations sont brutes, de même que les actifs circulants, les
créances clients, les stocks et les VMP, les amortissements et les provisions pour
dépréciations étant réintégrés aux capitaux propres. Les emprunts à L&MT, y compris
les annuités à rembourser à CT, sont regroupés, mais les concours bancaires courants
et soldes créditeurs de banques (CBC), qui font partie dans le bilan modèle du PCG
des emprunts et dettes auprès des établissements de crédit, et ne sont signalés que par
sont quant à eux isolés dans la partie trésorerie[Comme pour le bilan patrimonial, les
non valeurs sont par ailleurs éliminées. Par ailleurs, l'effet du crédit-bail ("leasing")
peut être éliminé par un retraitement ad hoc : le montant des actifs détenus en crédit
bail (valeur indiquée au contrat) est alors ajouté aux immobilisations brutes, les
amortissements qui auraient été pratiqués en cas d'achat sont ajoutés aux capitaux
propres et le solde de l'emprunt qui aurait été fait pour financer l'achat en dettes à
Cours de comptabilité générale
A noter que le bilan fonctionnel, de conception récente, se présente comme un
ensemble de stocks d'emplois et de ressources, tout à fait cohérent avec le souci
d'élaborer des comptes de flux tels que ceux que nous présenterons au chapitre "Les
comptes de flux - L'autofinancement - le tableau de financement" et destinés à décrire
et comprendre la politique financière de l'entreprise dans le cadre d'une analyse
dynamique (et non plus statique comme celle que nous présentons dans le présent
chapitre, puisque fondée sur les simples photos que sont les bilans).
Explication
Le BFDR obtenu ci-dessus est "net" parce qu'il est calculé après escompte de
certains effets de commerce. Si l'on veut évaluer ce que serait le BFDR "brut"
avant escompte, il faut y réintégrer les effets escomptés non échus, comme
l'indique la Figure suivante.
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Cours de comptabilité générale
3.2. Existence d'un BFDR hors exploitation
Les schémas qui précèdent assimilent le BFDR, dans un souci de simplification, à la
différence entre les stocks et les créances clients moins les dettes fournisseurs. En
réalité, en rentrant plus dans le détail, ce BFDR peut être décomposé en :
l'impôt sur les sociétés viennent s'ajouter aux dettes fournisseurs,
constatées d'avance hors exploitation, moins les dettes sur immobilisations, les
dividendes à verser, les impôts sur les sociétés à payer et les produits hors
exploitation constatés d'avance. Ce BFDR est généralement faible par rapport au
BFDR d'exploitation, souvent négatif, et non permanent, ce qui fait qu'on le néglige
dans les raisonnements normatifs qui suivent.
3.3. Utilisations du BFDR d'exploitation, notamment comme moyen
de normalisation du FDR
Dans l'approche fonctionnelle, on a à nouveau un moyen de raisonner sur le FDR de
manière normative. On se fixe en effet pour règle que la trésorerie ne doit pas être
durablement négative. En négligeant l'effet éphémère du BFDR hors exploitation, on
en déduit que l'équilibre financier est atteint si le FDR est au moins égal au BFDR
d'exploitation. Ce dernier peut se constater ou se calculer de manière normative, en
utilisant les délais de règlement "normaux" (pour l'activité considérée) des dettes et des
créances d'exploitation, ou en utilisant des normes sectorielles exprimant le BFDR et
ses composantes en mois de chiffre d'affaires (voir plus loin les ratios de rotation). On
a donc ainsi un moyen de déterminer un niveau théorique minimum pour le FDR.
A noter qu'en procédant de la sorte, on ne tient évidemment pas compte des
éventuelles saisonnalités intra-annuelles évoquées plus haut : le BFDR peut varier
fortement au cours de l'année et on peut alors considérer qu'il se compose d'une partie
incompressible, à financer de préférence par le FDR, et d'une partie variable dans le
temps qui peut quant à elle être financée par l'escompte, par des "concours bancaires
courants", c'est à dire des crédits à courts terme, ou des crédits se traduisant par des
"soldes créditeurs de banques", c'est à dire des "facilités de caisse", des "découverts"
ou des "crédits de campagne" (cf. partie "Commentaires financiers et fiscaux sur les
postes du bilan", sous-partie "Les postes du passif", chapitre "Dettes financières").
Mais cette décomposition du BFDR en deux parties n'est pas simple à opérer de
l'extérieur de l'entreprise.
Dans la pratique, la règle de la trésorerie corrigée non durablement négative est
souvent assouplie de manière conventionnelle par les banquiers, par exemple selon
l'une des conditions suivantes, qui n'épuisent pas toutes les pratiques :
crédit d'escompte est "revolving", c'est à dire en fait assez stable)
Valeur et analyse financière de l'entreprise
La comparaison du BFDR d'exploitation constaté avec le BFDR normatif peut
également donner un indicateur d'alerte sur le caractère "normal" des stocks, des
créances clients et des dettes fournisseurs.
Le calcul du BFDR d'exploitation présente par ailleurs l'intérêt de permettre des
prévisions de croissance du besoin de financement correspondant, en cas de croissance
anticipée du chiffre d'affaires, notamment en raison de l'inflation quand celle-ci est
comme le chiffre d'affaires).
Fondamentaux
On retiendra donc de l'analyse précédente que si le fonds de roulement est un
indicateur classique d'équilibre financier, il s'agit en fait d'un concept insuffisant
lorsqu'on cherche à l'utiliser isolément pour juger de la solvabilité d'une entreprise
ou faire des choix financiers. La notion de besoin en fonds de roulement
d'exploitation permet de mieux prendre en compte les spécificités de l'entreprise.
On notera cependant que le maniement de cette notion n'est pas simple pour un
observateur extérieur à l'entreprise[Pour ce qui concerne l'entreprise elle-même,
nous verrons à propos des comptes économiques et du tableau de financement
comment la notion de besoin de financement peut être intégrée dans un modèle
dynamique plus complet (cf. troisième partie).], surtout lorsque intervient une
saisonnalité ou une évolution d'activité. L'analyste financier peut dès lors avoir
recours à des instruments plus simples qui permettent de suivre des évolutions dans
le temps ou de comparer des entreprises entre elles : les ratios financiers.
4. Les ratios financiers
Le terme de ratio désigne le rapport entre deux grandeurs. A la préoccupation
d'équilibre financier déjà traitée à travers la notion de fonds de roulement,
correspondent des ratios qui rendent compte des niveaux de solvabilité et
d'endettement de l'entreprise, auxquels sont parfois associées des valeurs limites qu'il
est déconseillé de franchir, voire même interdit, sous peine de se voir refuser les
crédits sollicités auprès des banques. Les notions de vitesse de rotation des éléments
d'actif et de passif renvoient quant à elles à des ratios de rotation. Enfin, d'autres ratios
dits de résultat et de rentabilité rapportent le bénéfice (sous diverses formes)
respectivement aux ventes et à des éléments du bilan. Nous allons examiner
successivement ces différentes types de ratios en n'en retenant que les plus usuels.
Tous ces ratios sont généralement calculés sur la base du bilan patrimonial, sauf pour
les ratios de rotation qui le sont sur la base de valeurs brutes (bilan fonctionnel).
4.1. Les ratios relatifs à la solvabilité et à l'endettement
Les ratios de fonds de roulement mesurent l'importance et l'évolution dans le temps du
fonds de roulement.
Cours de comptabilité générale
Complément
C'est essentiellement le ratio de financement des immobilisations :
que l'on complète généralement pour apprécier plus directement l'importance du
fonds de roulement, par le ratio :
Les ratios de solvabilité sont complémentaires des ratios de fonds de roulement mais
sont plus tournés vers la mesure de l'aptitude de l'entreprise à rembourser rapidement
ses dettes si elle devait cesser brutalement toute activité.
Complément
des ratios permettent au prêteur à long terme de mesurer la capacité de l'entreprise à
rembourser ses dettes à moyen et long terme. Il s'agit par exemple du ratio :
la somme du résultat et des dotations aux amortissements et aux provisions, moins les
reprises de provisions[ On verra au chapitre "Les comptes de flux - L'autofinancement
- Le tableau de financement" les définitions précises de ces termes.]) dont les analystes
du Crédit National, par exemple, estiment qu'il doit être inférieur à 3 ou 4, pour une
durée moyenne des dettes à L et MT de 10 ans, ou le ratio similaire :
dont les banquiers estiment généralement qu'il doit être supérieur à 2 pour que
l'entreprise soit en mesure non seulement de rembourser ses dettes à terme, mais
encore de payer des dividendes et de s'autofinancer.
Les ratios d'endettement caractérisent la structure du passif, c'est-à-dire la répartition
des ressources financières entre fonds propres, emprunts à long terme, dettes à court
Valeur et analyse financière de l'entreprise
Complément
Ce sont par exemple les ratios :
Le plus utilisé des ratios d'endettement est le ratio d'autonomie ou d'indépendance
financière (sous-entendu à long terme)
pour lequel il est fréquemment fait référence, en France à une limite inférieure de 1/2,
notamment de la part des prêteurs à long terme.
Cette valeur limite correspond, pour les prêteurs à long terme, au souci que les
actionnaires prennent une part suffisante du risque. Plus cette part est importante, plus
les prêteurs ont en effet de chances de récupérer leurs capitaux en cas de liquidation de
l'entreprise.
4.2. Les ratios de rotation
Ces ratios sont des indicateurs de la vitesse moyenne à laquelle respectivement payent
les clients, sont réglés les fournisseurs, et tournent les stocks. Le quotient de 12 (365)
par leurs valeurs donne une durée de rotation en mois (jours).
Ratio de rotation des crédits clients
C'est le rapport :
Ratio de rotation des crédits fournisseurs
C'est le rapport :
Ratio de rotation des stocks
C'est le rapport :
Ce ratio peut être calculé sur les matières premières, les produits finis ou les
marchandises.
Cours de comptabilité générale
Les ratios de rotation qui précèdent n'ont évidemment un sens que s'ils sont calculés
sur une période qui englobe un cycle complet de vente, d'achat, et de fabrication de
l'entreprise. Cette remarque vaut particulièrement pour les entreprises d'activité très
saisonnière.
Les chiffres correspondants sont censés pouvoir être comparés à des valeurs types
représentant, dans le cadre d'une gestion "idéale", les rotations des dettes fournisseurs,
des créances clients et des stocks, compte tenu du type d'activité considéré. Il s'agit
ainsi de se demander si les stocks de l'entreprise ne sont pas pléthoriques, si le crédit
consenti à la clientèle ne pourrait pas être raccourci, et si au contraire l'entreprise tire
suffisamment parti de ses possibilités de crédit auprès de ses fournisseurs. En bref, le
besoin de financement du cycle d'exploitation peut-il être diminué ?
4.3. Le ratio de résultat ou de "profitabilité"
Il s'agit du ratio établissant le rapport entre le résultat (généralement net, c'est-à-dire
après impôt), et les ventes hors taxes de l'année considérée.
4.4. Les ratios de rentabilité
Il s'agit des ratios qui comparent le résultat (généralement net) aux ressources mises à
la disposition de l'entreprise. Ce sont :
Il s'agit des ratios qui comparent le résultat (généralement net) aux ressources mises à
la disposition de l'entreprise. Ce sont :
est actuellement à la mode chez les analystes financiers : il s'agit du ROCE (return
on capital employed) qui est le quotient d'un résultat opérationnel (hors opérations
exceptionnelles et financières) par les capitaux "employés", définis comme la
somme des immobilisations industrielles (c'est à dire non financières) et du BFDR
d'exploitation. Ce ROCE est destiné à être comparé à un coût des capitaux pour
l'entreprise, moyenne pondérée du coût des emprunts et de la rentabilité espérée par
les actionnaires pour les capitaux propres (son calcul sort des limites du présent
ouvrage). Si le ROCE est supérieur à ce dernier, il y a accroissement de la valeur
économique de l'entreprise.] :
qui intéresse l'actionnaire majoritaire mais auquel l'actionnaire minoritaire préférera le
Valeur et analyse financière de l'entreprise
boursière[La capitalisation boursière est le produit du nombre d'actions par leur
cours en bourse, c'est la valeur boursière de l'entreprise.] :
deviner si une action est sur ou sous-cotée en comparant son PER au PER moyen
des entreprises du même type, ratio égal à :
4.5. Commentaires sur l'usage des ratios
On pourrait, on s'en doute, définir encore de nombreux autres ratios. Nous nous
sommes contentés de citer les plus courants.
Leurs utilisateurs, généralement des personnes extérieures à l'entreprise - banquiers ou
analystes financiers - prennent toujours la précaution de préciser que, dans leur esprit,
un ratio n'a pas de valeur, pris isolément, mais qu'il est au contraire nécessaire d'en
considérer plusieurs, sur une série d'années.
Cela étant dit, les banquiers s'en servent assez souvent pour porter un jugement sur le
risque de faillite d'une entreprise en calculant un score destiné à aider à la décision de
lui accorder ou non un crédit (on parle de "credit scoring", dont l'usage pour les crédits
aux particuliers est connu). Le score est une fonction linéaire de divers ratios, assortie
de seuils d'acceptation ou de méfiance. Les banques essaient de mettre au point leur
propre score[Un des plus connus est celui de la Banque de France.], par des analyses
statistiques de défaillances passées, car un bon système de scoring dépend a priori du
type de clientèle. Il peut par ailleurs être adapté à chaque secteur considéré.
Cours de comptabilité générale
Complément
Deux critiques sont souvent formulées à l'encontre des ratios et des scores qui
demandaient à être interprétées, compte tenu du caractère conventionnel de la
nomenclature et du mode de valorisation adopté par la comptabilité générale ;
d'une entreprise peut difficilement se justifier par quelques chiffres qui ne
rendent pas compte de ses projets industriels et commerciaux ;
de faillite au vu d'un score a de bonnes chances en effet de se trouver alors en
difficulté.
Mais pour un analyste financier ou pour un banquier, les données comptables de
synthèse sont pratiquement les seules sources d'information disponibles, et les
ratios passés en revue sont des instruments qui ont au moins le mérite - sous
réserve des précautions citées plus haut - de synthétiser la vision de l'extérieur
sur l'entreprise, sans perte d'information par rapport aux données accessibles.
Par ailleurs, les banques sont elles-mêmes soumises aux contraintes imposées
par la Banque de France. Cette dernière a notamment connaissance des bilans
des entreprises, dès lors que celles-ci sollicitent des crédits représentés par des
effets dont le banquier est susceptible de demander le réescompte ou que le
montant total des crédits qui lui sont consentis atteint 25 millions de Francs.
La Banque de France est ainsi en mesure d'imposer ses propres normes pour
l'attribution des crédits bancaires. Or, ces normes sont pour la plupart exprimées
en termes de ratios.
Chapitre
Commentaires
financiers et fiscaux
sur les postes du
Cours de comptabilité générale
Partie A. Les postes de l'actif
1. Les immobilisations incorporelles
1.1. Frais d'établissement
Frais d'établissement
Ces frais comprennent :
d'intermédiaires, coût des formalités légales).
fabriqués par l'entreprise (dépenses non répétitives engagées avant l'entrée en
activité de l'entreprise ou pour le lancement d'activités nouvelles, la création
d'établissements nouveaux, ou la recherche de nouveaux débouchés).
transformations juridiques), de même nature que les frais de constitution.
Eu égard à la difficulté d'apprécier leur valeur pour l'entreprise, les frais
d'établissement doivent être amortis systématiquement dans un bref délai. Ce
délai ne peut, en tout état de cause, excéder cinq ans. Aussi longtemps que cet
amortissement n'est pas achevé, l'entreprise, lorsqu'elle est en forme de société,
ne peut procéder à une distribution de dividendes sauf s'il existe des réserves
libres dont le montant est au moins égal à la valeur nette de ces frais
d'établissement.
1.2. Frais de recherche et de développement
Ces frais se limitent à ceux consentis par l'entreprise pour son propre compte, à
l'exclusion des frais de recherche et de développement réalisés pour le compte d'un
client particulier, qui sont toujours passés en charge de l'exercice.
Ne sont en fait immobilisés que les frais relatifs à des projets nettement individualisés
et dont les chances de réussite technique et commerciale sont élevés - le caractère
aléatoire de l'activité de recherche implique généralement que les entreprises passent
leurs frais de recherche en charges de l'exercice.
Le délai d'amortissement maximal de 5 ans et la règle d'interdiction de distribution de
dividendes s'appliquent, sauf cas exceptionnel, comme pour les frais d'établissement.
En cas d'échec des projets, les frais de recherche sont immédiatement amortis.
En cas de prise de brevet, le compte 205 "concessions et droits similaires, brevets,..."
est débité, par le crédit du compte 203 "frais de recherche de développement", d'un
montant au plus égal à la fraction non amortie de ces frais.
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
1.3. Concessions, brevets, licences, procédés
Du point de vue fiscal, les brevets et licences peuvent être amortis sur la durée de leur
validité. Les marques de fabrique, procédés, et formules de fabrication n'étant pas
soumis à cette limitation de validité, ils ne sont pas automatiquement amortissables sur
le plan fiscal.
1.4. Fonds commercial
Il est constitué des éléments incorporels - droit au bail, clientèle, emplacement, nom
commercial et enseigne - qui ne sont pas comptabilisés séparément au bilan. Il figure
en général au bilan pour le prix qui a été payé aux propriétaires précédents (ou, pour le
droit au bail, aux locataires précédents, en considération d'un transfert de droits).
Le fonds commercial ne s'amortit pas. S'il subit une dépréciation réelle, cette dernière
est provisionnée.
2. Les immobilisations corporelles
2.1. Comptabilisation
Il s'agit de biens de toute nature acquis ou créés par l'entreprise pour être utilisés de
façon durable comme instruments de travail. C'est donc leur destination et non leur
nature qui fait de ces biens des immobilisations.
Exemple
Par exemple, un matériel fabriqué par une entreprise d'équipement industriel
constitue pour cette dernière un produit stocké alors que c'est une
immobilisation pour l'entreprise cliente.
Les immobilisations corporelles s'amortissent[ "Petit matériel" - L'administration
fiscale autorise les entreprises, par mesure de simplification, à comprendre dans leurs
charges immédiatement déductibles, au lieu de les inscrire dans leurs immobilisations
amortissables, les prix d'acquisition des matériels, petits matériels de bureau compris,
dont la valeur unitaire (hors taxe) est inférieur à 2 500 F.], à l'exception des
immobilisations en cours et des terrains, sauf s'il s'agit de terrains d'exploitation
(extraction) ; cependant, en cas de dépréciation réelle (éboulement, inondation... ),
cette dépréciation peut faire l'objet d'une provision.
Les immobilisations sont comptabilisées, hors TVA déductible (cf. ci-après partie "Les
postes du passif", "Dettes fiscales et sociales - La TVA"), au coût d'acquisition (y
compris frais de transport ou de montage) ou au coût de production quand il s'agit de
travaux faits par l'entreprise pour elle-même, ou encore à la valeur des apports quand il
y a émission d'actions en contrepartie.
Les immobilisations figurant à l'actif ne représentent pas nécessairement la valeur de
tous les équipements utilisés par l'entreprise : il peut se faire que celle-ci se serve
d'équipements mis à sa disposition par des tiers (location, leasing... ), comme il peut
arriver que l'entreprise loue à des tiers une partie des installations qu'elle possède.
Cours de comptabilité générale
Les immobilisations qui sont cédées, mises hors service ou détruites, cessent de figurer
dans les postes d'immobilisations. Les amortissements et les provisions appliqués à ces
immobilisations sont eux-mêmes retirés des comptes et du bilan.
En revanche, les immobilisations complètement amorties, mais toujours en service,
doivent continuer à figurer au bilan (la valeur brute et l'amortissement étant alors
2.2. Les cessions d'immobilisations - Fiscalité des plus ou
moins-values
Ce qui suit est valable aussi bien pour les immobilisations incorporelles que
corporelles.
Il y a plus-value lorsque la valeur de cession est supérieure à la valeur comptable nette
de l'immobilisation, moins-value dans le cas contraire.
Les plus values ou moins values afférentes aux opérations de cession des
immobilisations sont comptabilisées dans le P.C.G. au compte de résultat, non plus en
tant que telles, comme dans l'ancien plan comptable, mais sous la forme des deux
séries d'écritures suivantes, sachant qu'on vend par exemple 1 500 une immobilisation
achetée 1 200 et amortie pour 500 :
Ici tout se passe comme si le compte de résultat était crédité d'une plus-value de 800.
Les plus et moins-values de cession des immobilisations sont soumises à un régime
fiscal particulier. Deux cas doivent être distingués selon que l'immobilisation cédée est
amortissable ou non amortissable.
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
2.2.1. Immobilisations amortissables
Nous appellerons C le prix de cession de l'immobilisation, B sa valeur brute (coût
d'acquisition), et A l'amortissement pratiqué jusqu'à la date de la cession. Il y a lieu de
distinguer les cas suivants :
- si l'immobilisation a été achetée ou créée il y a moins de deux ans, la plus-value
est à court terme ;
- si elle a été achetée ou créée il y a au moins deux ans, deux cas sont à envisager :
C - B, et en une plus-value à court terme égale à A.
Cours de comptabilité générale
2.2.2. Immobilisations non amortissables
Les plus-values comme les moins-values de cession des immobilisations non
amortissables sont à long terme pour les biens acquis ou créés depuis plus de deux ans,
à court terme dans le cas contraire.
2.2.3. Imposition globale des plus et moins values
La somme algébrique des plus ou moins-values à court terme[Y compris les plus ou
moins-values sur titres de placement et de participation, dont on verra au paragraphe
suivant les particularités de calcul.] est en principe ajoutée au bénéfice imposable de
l'exercice et est donc taxée, si elle est positive, au taux de l'impôt sur les bénéfices
industriels et commerciaux.
Complément
Mais la société a la possibilité de la rattacher par fractions égales au résultat de
imposition échelonnée sur trois ans.
La somme algébrique des plus ou moins-values à long terme est taxée si elle est
positive à un taux spécial réduit.
Complément
Mais elle échappe totalement à l'impôt si elle peut être compensée par des
moins-values à long terme des dix exercices antérieurs, ou par le déficit de
l'exercice, ou encore par des déficits antérieurs reportables.
Le reste de la plus-value après impôt est porté, lors de l'affectation des
bénéfices, à une réserve de plus-value au passif. Si cette réserve est ensuite
distribuée sous forme de dividendes, elle donne lieu à une imposition
complémentaire pour arriver au taux d'imposition normal sur les bénéfices. Mais
si cette réserve est distribuée sous forme d'actions gratuites (cf la sous-partie
postes
passif",
chapitre
"Capital
réserves",sous
chapitre
"L'augmentation de capital par incorporation de réserves ou du bénéfice" de
cette partie) elle n'est pas imposée.
Une moins-value nette à long terme ne réduit pas le bénéfice imposable, mais
peut être utilisée, comme on vient de le voir, à compenser des plus-values à long
terme d'exercices ultérieurs, dans la limite de dix exercices.
3. Titres de participation et de placement
En principe le poste "titres de participation" concerne toutes les actions ou les parts
sociales de sociétés que l'entreprise possède de façon durable, soit pour contrôler ces
sociétés, soit pour y exercer une influence. Par opposition, les titres de placement sont
les titres acquis en vue de réaliser un gain à brève échéance.
En droit des sociétés, il y a participation lorsque la part de capital social détenue est
comprise entre 10% et 50%. Au-delà de 50% on emploie le terme de filiale.
L'entité économique constituée par une société-mère, des filiales, des sous-filiales et
des participations lui assurant un contrôle de fait s'appelle un groupe. Ce sujet de la
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
comptabilité de groupe est traité au chapitre "Les comptes de flux - l'autofinancement -
le tableau de financement".
Il est important pour l'analyse financière du bilan de ne pas confondre titres de
participation et titres de placement. Ces derniers sont réalisables sans difficulté, à la
différence des premiers qui doivent, pour cette raison, figurer dans les valeurs
immobilisées.
Complément
Les titres de participation et de placement sont inscrits au bilan pour leur valeur
de souscription, qu'elle soit entièrement libérée ou non : c'est leur valeur brute.
Lors de l'inventaire, on a vu au chapitre "Les principes et conventions
comptables" qu'on enregistrait pour chaque catégorie de titres, les moins-values
éventuelles ; ces moins-values font l'objet de provisions qui ont la particularité
d'être soumises au régime fiscal des moins-values à long terme. De même les
reprises de provision que l'on effectue quand la valeur des titres a remonté à la
fin de l'exercice suivant sont taxées comme des plus-values à long terme. Les
plus-values à l'inventaire par rapport à la valeur brute ne sont pas
comptabilisées, ni a fortiori taxées.
Lors d'une cession, les plus ou moins-values suivent le même régime
d'imposition des plus ou moins-values que les immobilisations corporelles non
amortissables avec toutefois les particularités suivantes :
calculé par différence entre la valeur de cession et la valeur brute au bilan,
même si les titres étaient provisionnés ; les provisions éventuelles sont
automatiquement reprises à la clôture de l'exercice de la cession, puisque la
provision globale pour dépréciation du portefeuille est alors déterminée sans
prendre en compte les titres cédés ;
entré, premier sorti" (FIFO).
Une cession de titres de participation donne lieu aux mêmes écritures comptables que
celles qui ont été décrites à propos des immobilisations. Mais pour les titres de
placement, c'est les comptes 667 "charges nettes sur cession de valeurs mobilières de
placement", ou 767 "produits nets sur cession de valeurs mobilières de placement, qui
sont utilisés, selon que la cession est génératrice d'une moins-value ou d'une
plus-value. Le compte 667 est alors directement débité de la moins-value, ou le
compte 767 est crédité de la plus-value et il n'y a pas d'utilisation du compte Valeurs
comptables des éléments d'actif cédés.
Cours de comptabilité générale
4. Stocks et en-cours
Pour mémoire on a vu au chapitre "Les principes et conventions comptables" comment
étaient valorisés les stocks. Les en-cours comportent les produits, les travaux, les
études et les prestations en-cours. Ces études et prestations en cours concernent celles
réalisées par les entreprises dont c'est la raison sociale. Le coût ainsi enregistré
5. Clients et comptes rattachés - Les effets de commerce
Le poste du bilan "créances résultant de ventes ou de prestations de service"
correspond au crédit commercial courant qu'on a consenti aux clients ainsi qu'aux
"effets à recevoir", c'est-à-dire aux effets qu'on a "tirés sur les clients". Cela nous
donne l'occasion d'expliquer ce qu'est un effet de commerce (ces explications vaudront
d'ailleurs pour les effets à payer qui se trouvent au passif).
L'effet de commerce est un titre de crédit comportant, de la part du débiteur,
l'engagement de paiement : il s'agit essentiellement de la lettre de change, du billet à
ordre, du chèque et du warrant. Les effets à recevoir sont constitués par des lettres de
change et des billets à ordre, car les chèques à encaisser sont comptabilisés à part au
compte banques et figurent parmi les liquidités.
Dans le cas de la lettre de change, le signataire, appelé le tireur, donne l'ordre à une
autre personne appelée le tiré, de payer à une troisième personne, le preneur ou
bénéficiaire (ou à l'ordre de cette dernière, c'est-à-dire à la personne que le bénéficiaire
désignera), une somme déterminée, à une date appelée échéance. La lettre de change
est couramment appelée traite [Le preneur et tout porteur ultérieur peuvent transmettre
la traite en la signant au verso (endossement). La lettre de change est fréquemment
soumise à la signature du tiré (acceptation). Elle peut recevoir un aval qui en garantit
le paiement. Le tireur, l'accepteur, les donneurs d'aval et endosseurs sont solidairement
responsables du paiement de la créance.].
Dans le cas du billet à ordre, il n'y a que deux partenaires ; le souscripteur du billet
s'engage à payer une somme à un bénéficiaire ou à l'ordre de ce dernier, à une
échéance indiquée sur le billet. Le billet à ordre, qui est beaucoup moins courant que la
traite, est surtout utilisé par les banquiers, comme support réescomptable de certaines
de leurs opérations.
Un effet de commerce peut être escompté auprès d'un banquier, s'il répond à certaines
conditions.
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
Complément
Ces conditions correspondent généralement aux conditions que pose la Banque
de France pour prendre des effets de commerce en "pension" dans le cadre de
ses interventions sur le marché monétaire : l'effet doit être bancable, c'est-à-dire
correspondre à une créance commerciale à 3 mois maximum, porter des
signatures notoirement solvables (la Banque de France écarte des signatures
dites consignées), et ne comporter aucune mention de limitation de
responsabilité des signataires. Si un effet ne correspond pas à ces normes, il est
dit non bancable, mais il peut être pris à l'escompte à un taux majoré.
De toute manière, le banquier fixe globalement à l'entreprise un plafond d'escompte
calculé notamment en fonction du chiffre d'affaires.
Le crédit d'escompte ne figure pas au passif du bilan : comptablement en effet, ce
poste Banques. Mais la responsabilité de l'entreprise continue à être engagée tant que
l'entreprise deviendrait débitrice de la banque. C'est pourquoi les bailleurs de fonds
demandent généralement aux entreprises de faire figurer au bas de leur bilan ce que
l'on appelle les "engagements hors-bilan", c'est-à-dire le montant des effets portés à
l'escompte et non échus ainsi que les garanties, cautions et avals donnés. Ces
renseignements doivent d'ailleurs figurer dans l'annexe.
Le warrant est un billet à ordre souscrit par une personne qui donne en garantie de sa
signature des matières, produits ou marchandises, déposés dans un magasin habilité
montant de la créance, l'échéance et l'identité du créancier. Le récépissé est un titre de
propriété du stock et est conservé par le souscripteur. Le warrant en revanche est cédé
mais ils peuvent circuler séparément par endossement. Le warrant peut être escompté
6. Banques
Ce poste correspond aux sommes disponibles dans les comptes de dépôt à vue ouverts
par l'entreprise dans une ou plusieurs banques.
Les crédits bancaires à court terme, y compris les découverts correspondant aux soldes
créditeurs des comptes Banques, doivent faire l'objet d'une inscription au passif du
bilan sous la rubrique "emprunts et dettes auprès des établissements de crédits" (voir
dans la sous-partie "Les postes du passif", paragraphe "Dettes financières",sous
paragraphe "Les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit" ci-après). Ces
dettes ne doivent pas en effet être compensées avec les dépôts à vue de l'entreprise.
Rappelons que cette remarque est aussi valable à propos des comptes de tiers pour
lesquels il ne peut y avoir compensation de créances et de dettes distinctes (par
exemple d'une dette fournisseur avec une avance sur commande faite à ce fournisseur).
Les lignes de crédit ouvertes à l'entreprise par ses banquiers, mais non utilisées, ne
figurent ni à l'actif parmi les disponibilités, ni au passif dans les dettes.
Cours de comptabilité générale
7. Comptes de régularisation - Charges à répartir sur
plusieurs exercices
Complément
Outre les charges constatées d'avance (cf. chapitre "La nomenclature comptable,
les écritures et les documents de synthèse"), la rubrique "comptes de
régularisation" figurant à l'actif comprend, , les charges à répartir sur plusieurs
exercices (compte 481). Il s'agit de ce que le PCG nomme :
rentabilité est démontrée, des charges enregistrées au cours de l'exercice, mais
qui se rapportent à des productions déterminées à venir" par exemple les frais
de pré exploitation d'un bien ;
immobilisations, droits de mutation, honoraires et frais d'accès, qui peuvent
être ainsi étalés sur plusieurs exercices (fiscalement sur 5 ans maximum) ;
charges importantes et non répétitives susceptibles de bénéficier aux
exercices à venir, par exemple une grosse réparation non préalablement
provisionnée.
Les charges à répartir sur plusieurs exercices sont débitées par le crédit du
compte de produit 79 "transfert de charge" du montant des charges engagées
dans l'exercice, et comptabilisées en classe 6, que l'on veut transférer sur les
exercices ultérieurs.
La répartition des charges se fait ensuite au moyen d'un amortissement du
compte 481 qui est crédité par le débit du compte 6812 "dotations aux
amortissements des charges à répartir".
Le fisc ne prend pas en compte ces mécanismes comptables dans le calcul du
résultat imposable, sauf pour les frais d'émission et d'acquisition.
8. Primes de remboursement des obligations
Les primes de remboursement des obligations correspondent à la différence entre prix
de remboursement et prix d'émission de ces obligations. Comptablement elles
compensent à l'actif la différence entre ce que la société a enregistré en dettes et ce
qu'elle a reçu comme liquidités (voir plus loin dans la sous-partie "Les postes du
passif",
paragraphe
"Dettes
financières",sous
paragraphe
emprunts
obligataires"). Les primes assimilables aux frais d'établissement, s'amortissent selon
une réglementation fiscale spéciale qui donne le choix entre un amortissement au
prorata des intérêts courus ou sur la durée totale de l'emprunt, par fractions égales.
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
9. Ecarts de conversion
Complément
Cette rubrique, qui figure à l'actif et au passif, correspond aux comptes 476 et
477 qui enregistrent les gains et les pertes latentes sur les dettes et les créances
libellées en monnaies étrangères. Ces dettes et ces créances, comptabilisées en
euros, sont en effets actualisées, en fin d'exercice, aux taux de change à cette
date, et l'écart de conversion vient rétablir l'équilibre du bilan.
Les gains latents n'interviennent pas dans la formation du résultat.
risque (perte de change). Mais lorsque l'opération traitée en devises est assortie
par l'entreprise d'une opération parallèle de couverture de change, la provision
n'est constituée qu'à concurrence du risque non couvert.
Partie B. Les postes du passif
1. Capital et réserves
1.1. Capital social ou individuel
Le capital
Le capital est l'ensemble des sommes mises de façon permanente à la
disposition de l'entreprise par ses propriétaires ou associés sous forme d'apports
en espèces ou en nature, lors de la création de l'entreprise ou lors des
augmentations ultérieures de capital.
Pour une entreprise en nom personnel, le capital dit individuel, peut varier à tout
moment selon le désir de l'exploitant. Dans une société, le capital dit social, est fixé
par contrat et ne peut être modifié qu'en respectant des procédures bien définies
(réunion d'une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires notamment). Le
capital est divisé en actions de valeur faciale, dite nominale, identique quels que soient
la date et le prix
effectif auxquels elles ont été émises (voir prime d'émission
ci-après).
Cours de comptabilité générale
Complément
Depuis 2002, le capital social doit être libellé en euros, par simple conversion en
appliquant le taux officiel.Deux méthodes ont été utilisées :
arrondir le chiffre obtenu, puis à le diviser par le nombre d'actions (ou de
parts sociales) composant le capital pour trouver leur valeur nominale
exprimée en euros. Mais il est alors impossible d'arrondir le montant de la
valeur nominale de chaque titre, sous peine de créer un écart entre la somme
des valeurs nominales et le montant résultant de la conversion globale du
capital. En d'autres termes, les valeurs nominales comportent nécessairement
plusieurs chiffres après la virgule. Pour éviter que les entreprises qui
recourent à la méthode de la conversion globale du capital ne soient
contraintes d'afficher des valeurs nominales peu lisibles, la loi du 2 juillet
1998 supprime l'obligation qui incombe aujourd'hui aux sociétés par actions
de mentionner ce chiffre dans leurs statuts.
chaque action (ou part sociale), à arrondir le résultat obtenu, puis à le
multiplier par le nombre de titres composant le capital social. Mais il faut
alors réaliser soit une augmentation, soit une diminution de capital, pour
retomber sur le chiffre obtenu lors d'une conversion globale du capital social.
Dans les sociétés par actions[Voir en annexe 2 les différentes formes de sociétés.]
(pour les autres, notamment pour les SARL, on parle de parts) le capital est divisé en :
actionnaires (1/4 au minimum lors de la souscription pour les apports en espèces et
les 3/4 restants dans les 5 ans suivants) ; le capital appelé est dit libéré lorsque les
actionnaires ont effectivement payé ce qui leur était demandé ; les sommes restant à
verser à court terme par les actionnaires sur ce capital appelé figurent dans l'actif
circulant à la rubrique "Actionnaires - capital souscrit - appelé, non versé" (compte
verser dans les 5 ans lorsque la société le leur demandera ; cette créance sur les
actionnaires
figure
premier
rubrique
"Actionnaires-Capital souscrit, non appelé" (compte 109).
Outre les apports en espèces ou en nature, le capital des sociétés peut faire l'objet
d'incorporation de réserves ou de bénéfice, opération purement comptable qui ne
modifie pas le patrimoine de l'entreprise et se traduit par une augmentation de la valeur
nominale ou du nombre des actions.
Il peut également y avoir réduction de capital. Cette réduction peut être pratiquée :
réduction du capital par imputation des pertes ;
renonciation à l'appel de capital non libéré, ou rachats d'actions en bourse ou de gré
à gré pour les annuler ;
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
Le capital peut faire enfin l'objet d'un amortissement, qui consiste à rembourser aux
actionnaires tout ou partie du montant nominal de leurs actions, en utilisant
exclusivement des bénéfices ou des réserves autres que la réserve légale ; aucun
changement n'est apporté au montant du capital social figurant au bilan, mais les
actions amorties deviennent des actions de jouissance (par opposition aux actions dites
de capital) et ne donnent plus lieu qu'à distribution de superdividendes (cf. la partie
"Report à nouveau - affectation du bénéfice" ci-après).
1.2. Primes liées au capital social
Lors d'une augmentation de capital par apport dans les sociétés par actions, la prime
d'émission est l'excédent du prix d'émission sur la valeur nominale des actions. En cas
d'augmentation de capital par apport en nature, l'excédent de l'évaluation de l'élément
d'actif apporté sur le nominal des actions attribuées à l'apporteur est de même nature et
s'appelle prime d'apport. De manière similaire, dans le cas d'une fusion, l'écart entre la
valeur de la société absorbée et la valeur nominale des nouvelles actions de la société
absorbante créées pour remplacer les actions de la première s'appelle prime de fusion.
1.3. L'augmentation de capital social par apports en espèces
1.3.1. Le cours de l'action est inférieur à la valeur nominale
Quand cette circonstance se produit, cela signifie que l'entreprise a fait des pertes
importantes. Ceci se traduit en général par le fait que les capitaux propres sont
inférieurs au capital social.
Dans ce cas, aucun actionnaire nouveau n'acceptera de s'associer aux pertes existantes.
On ne peut augmenter le capital.
En fait, l'entreprise en difficulté ne pourra se procurer de l'argent frais que si elle
procède au préalable à une réduction du capital par échange d'actions dans un rapport
suffisant pour que le capital social devienne inférieur à l'actif net. On peut ensuite
procéder à une augmentation de capital : c'est faire un "coup d'accordéon".
1.3.2. Le cours de l'action est supérieur à la valeur nominale
Ceci se produit le plus souvent et correspond notamment au fait que par suite de
l'existence de réserves, c'est à dire de bénéfices non distribués accumulés, les capitaux
propres sont supérieurs au capital social.
L'émission peut alors se faire au-dessus du pair c'est-à-dire au dessus de la valeur
nominale, mais en dessous du cours de l'action, pour être attractive par rapport à un
achat en bourse. Il y a, comme on l'a vu précédemment, ce que l'on appelle une prime
d'émission, cette prime étant égale à la différence entre prix d'émission et valeur
nominale.
La loi réserve aux détenteurs des anciennes actions un droit préférentiel de
souscription aux augmentations du capital, dont la valeur théorique est égale à la
décote subie par leurs actions, du fait d'un prix d'émission inférieur au cours en bourse.
Cours de comptabilité générale
Le droit de souscription
Les actionnaires anciens peuvent céder leur droit de souscription. Si l'on
appelle :
# C : le cours des actions anciennes,
# N: le nombre des actions anciennes,
# n: le nombre des actions nouvelles,
# d: la valeur théorique du droit de souscription,
le droit de souscription d est égal à la décote subie par l'action, c'est-à-dire à
la différence entre le cours ancien et le cours théorique de l'action après
émission ; ce cours théorique est obtenu en divisant la nouvelle "valeur" de
le nouveau nombre d'actions :
Mais le cours en bourse du droit de souscription est souvent différent de cette
valeur théorique et dépend de la relation entre l'offre et la demande.
Complément
Plus la prime d'émission est forte, pour une valeur donnée de l'augmentation de
capital, plus le nombre d'actions nouvelles est faible et plus il est difficile aux
petits porteurs de souscrire à l'augmentation de capital. Les nouveaux
actionnaires recevront sous forme de dividende une rémunération plus faible de
la valeur d'émission. Ceci a pour effet de faire baisser le cours en bourse. En
revanche, une prime d'émission élevée permet aux anciens actionnaires qui ne
peuvent souscrire de conserver sensiblement leur part du capital social.
Le droit préférentiel de souscription s'exerce a priori sur la totalité des titres
émis. Il est procédé successivement :
ont un droit préférentiel à la souscription des nouvelles actions dans la
une différence entre le nombre d'actions que possède l'actionnaire et le
multiple le plus proche d'actions anciennes qui est nécessaire pour souscrire
(cas des "rompus"), l'actionnaire devra acheter ou vendre un ou plusieurs dds
irréductible sont attribuées aux actionnaires qui ont souscrit un nombre
d'actions supérieur à celui auquel ils pouvaient prétendre à titre préférentiel ;
ils doivent acheter pour cela les dds correspondants ;
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
d'administration de les répartir, car l'augmentation de capital ne peut être
réalisée que si toutes les actions ont été souscrites ; il est alors parfois
nécessaire de limiter ou de supprimer le dds pour ce solde d'actions.
nouvelles actions devront fournir k dds. S'ils doivent les acheter, ils devront payer au
c'est-à-dire la valeur théorique de l'entreprise après émission, telle qu'elle a été
calculée plus haut. Les nouveaux actionnaires auront ainsi payé le droit qu'ils auront
acquis sur les réserves accumulées par l'entreprise.
1.4. Réserve légale
La loi fait obligation aux sociétés par actions et aux SARL de faire sur le bénéfice net
de l'exercice (avant toute affectation de ce bénéfice) un prélèvement au moins égal à
5% pour dotation à la réserve légale. Cette dotation cesse d'être obligatoire quand la
réserve légale atteint le dixième du capital social.
Cette réserve ne peut être distribuée, mais peut être incorporée au capital, sous
l'obligation de la reconstituer à nouveau.
1.5. Autres réserves
Il s'agit des réserves qui ne sont pas imposées par la loi. Ce sont notamment :
peuvent être distribuées, sauf décision d'une Assemblée Générale Extraordinaire des
actionnaires modifiant les statuts ;
prévoyance lorsqu'elle estime opportun de limiter la distribution des bénéfices aux
actionnaires ;
de cette rétention de bénéfices ;
Cours de comptabilité générale
1.6. Report à nouveau - affectation du bénéfice
Après la dotation à la réserve légale est effectuée la distribution du dividende
statutaire prévu par les statuts et versé aux actionnaires ou associés. Il est
généralement de 5 à 6% du montant libéré (part versée à la société) du capital social.
Le dividende statutaire peut être cumulatif : dans ce cas, il est payé en priorité sur les
bénéfices des années suivantes si le bénéfice d'un exercice n'a pas été suffisant pour
effectuer sa distribution.
Après dotation à la réserve légale, versement du dividende statutaire et constitution
d'autres réserves, l'Assemblée Générale décide, le cas échéant, de distribuer des
dividendes supplémentaires, ou super-dividendes, aux actionnaires.
Ce que l'on appelle les dividendes est donc constitué de la somme des dividendes
statutaires et des superdividendes. Ils viennent augmenter les "Autres dettes" du bilan
jusqu'à ce qu'ils soient payés aux actionnaires.
Les montants affectés aux réserves viennent augmenter le groupe "capital et réserves".
Le reliquat de bénéfice resté sans affectation constitue le report à nouveau. Ce
bénéfice non distribué, de même que certaines réserves dont l'Assemblée Générale a la
disposition, est susceptible d'être distribué ultérieurement. Finalement, l'affectation du
bénéfice se présente généralement sous la forme suivante :
Bénéfices disponibles
Affectation des bénéfices
Report à nouveau des exercices antérieurs
Dividendes
Prélèvement sur les réserves
Dotation aux réserves
Bénéfice de l'exercice
Report à nouveau de l'exercice :
Total (a) - Total (b)
Le poste report à nouveau peut être négatif et représenter des pertes si, par exemple,
l'entreprise a accumulé des résultats déficitaires et n'a pas encore compensé ces pertes
par diminution des réserves ou du poste "primes d'émission d'actions", ou encore par
réduction du capital.
Le report des déficits
La perte d'un exercice est fiscalement reportable sur les cinq exercices
ultérieurs, c'est à dire qu'elle peut être déduite des résultats bénéficiaires de ces
cinq exercices.
La comptabilisation des amortissements peut contribuer à rendre un exercice
déficitaire. Les entreprises ont alors la faculté de reporter les déficits résultant
d'amortissements pratiqués en l'absence de bénéfices sur les exercices ultérieurs,
sans que soit opposable la limitation à 5 ans ci-dessus. Les amortissements
correspondant sont alors "réputés différés" sur le plan fiscal.
Depuis 1984, les entreprises qui subissent un déficit ont la possibilité, sous
certaines conditions d'en faire l'imputation sur le bénéfice des 3 exercices
précédents. Ce report en arrière de déficit ou carry back ne permet pas de
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
récupérer immédiatement l'impôt payé en trop les années précédentes mais
d'inscrire à l'actif du bilan une créance sur le fisc, recouvrable sur les impôts à
venir. Cela a pour effet d'améliorer la structure financière du bilan.
La notion de bénéfice distribuable
Diverses lois récentes ont modifié la définition du bénéfice distribuable ; ce
concept définit le délit, gravement sanctionné, de "distribution de dividendes
fictifs".
Selon ces lois, le bénéfice distribuable est "le bénéfice de l'exercice diminué des
pertes antérieures (report à nouveau négatif), ainsi que des sommes à porter en
réserve en application de la loi (réserve légale) ou des statuts (réserves
statutaires) et augmenté des reports bénéficiaires (report à nouveau positif)".
L'Assemblée Générale des actionnaires peut toutefois décider la mise en
distribution de sommes prélevées sur les réserves "libres", c'est à dire autres que
les réserves légale, statutaires, ou de réévaluation.
Il est interdit de verser des dividendes si le montant non amortis des frais
d'établissement ainsi que des frais de recherche et développement est supérieur à
celui des réserves libres.
1.7. L'augmentation de capital par incorporation de réserves ou du
bénéfice
Peuvent être incorporés au capital social les réserves, les primes d'émission, le report à
nouveau, le résultat de l'exercice.
1.7.1. Par augmentation de la valeur nominale
Le nombre d'actions reste inchangé. La valeur théorique de l'action calculée à partir
des capitaux propres est donc inchangée. Si les porteurs escomptent des distributions
de dividendes, le cours de l'action va monter. Si ceci ne se produit pas, le
rapprochement de la nouvelle valeur nominale de l'action de son cours en bourse sera
gênant pour de futures augmentations de capital.
1.7.2. Par distribution d'actions gratuites
Les actionnaires ont alors un droit d'attribution, de valeur théorique a ; ce droit est
négociable. Son mode de calcul est de même nature que celui du dds :
Si un actionnaire ne possède qu'une action ancienne, il devra par exemple, dans le cas
d'une distribution d'une action gratuite pour trois anciennes, acheter deux droits
d'attribution s'il veut recevoir une action gratuite, ou alors vendre son droit
d'attribution.
Une telle augmentation de capital n'augmente évidemment en rien la situation nette de
la société : elle doit se traduire logiquement par une baisse proportionnelle du cours en
bourse.
Cours de comptabilité générale
Mais généralement le nouveau cours réel est plus élevé que le nouveau cours théorique
phénomène est dû au fait que :
dividendes statutaires,
leurs titres.
2. Les subventions d'investissement
Le PCG distingue essentiellement trois types de subventions :
Les deux premières sont accordées, selon les résultats, pour compenser une
insuffisance des prix de vente lorsque les pouvoirs publics imposent certaines
réductions ou aider l'entreprise à faire face à des déficits structurels, et sont passées
directement en produits du compte de résultat.
En revanche, pour les subventions d'investissement qui sont accordées à l'entreprise
pour qu'elle acquière ou crée des immobilisations, la possibilité lui est laissée de les
répartir sur plusieurs exercices. On parle alors "d'amortissement" des subventions
d'investissement. Cet amortissement doit alors adopter un rythme égal à celui de
l'amortissement des immobilisations correspondantes. Ainsi :
crédit du compte de situation 131 "subventions d'équipement" (par le débit du
compte 512 "banques" par exemple).
le compte 139 "subventions d'investissement inscrites au compte résultat" par le
crédit du compte de produits 777 "quote-part des subventions d'investissement virée
au résultat de l'exercice".
Exemple
écritures suivantes :
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
Lorsque le montant du poste "subventions d'investissement inscrites au compte
de résultat a atteint celui du poste "subventions d'investissement reçues", ces
deux sommes disparaissent du bilan.
3. Provisions pour risques et charges - Fiscalité des
provisions en général
Les provisions pour risques et charges sont destinées à couvrir une charge prévisible
sans qu'il soit possible ou utile de l'affecter à un élément d'actif (comme c'est le cas
pour les provisions pour dépréciation).
Lorsqu'une charge future est certaine (et pas seulement probable) elle relève non des
provisions mais du compte 408 "Fournisseurs, factures non parvenues" : c'est le cas,
par exemple, de loyers échus à payer. Pour ce qui concerne les provisions, l'échéance
de la charge est incertaine, comme le sont les sommes en cause qui peuvent se révéler
nulles dans certains cas.
Complément
Cette rubrique est l'occasion de traiter de la fiscalité des provisions en général.
Du point de vue fiscal, les provisions pour dépréciation ou pour risques et
charges ne sont admises dans les charges déductibles pour le calcul du bénéfice
imposable qu'à un certain nombre de conditions précisées dans le Code Général
des Impôts. Il s'agit de conditions de fond et d'une condition de forme.
Cours de comptabilité générale
Les conditions de fond
individualisation soit de l'élément d'actif déprécié, soit de la charge prévue et
que le montant de la dépréciation ou de la charge puisse être évalué avec une
approximation suffisante. Ceci élimine en particulier parmi les provisions
pour dépréciation de créances, celles qui sont évaluées statistiquement sur le
passé selon un pourcentage déterminé du montant total des créances.
Ceci exclut notamment les provisions de propre assureur.
ce qui exclut la déduction, au moment de l'établissement des comptes, d'une
provision motivée par des événements postérieurs à la clôture de l'exercice.
ce qui exclut par exemple des provisions pour amendes fiscales ou pénales ou
des provisions constituées en prévision de dépenses somptuaires.
La condition de forme
Les provisions doivent figurer sur un relevé spécial joint à la déclaration des
résultats de l'exercice et indiquant leur objet de manière précise.
Lorsque les dépréciations et les charges provisionnées ne se sont pas produites
alors qu'elles avaient été considérées comme déductibles, les provisions sont
reprises comptablement et réintégrées aux bénéfices taxables. L'administration
fiscale peut contraindre l'entreprise à opérer ces reclassements.
Les "provisions réglementées"
Les "provisions réglementées" qui figurent au bilan modèle avant les provisions
pour risques et charges sont des provisions spéciales qui ne remplissent pas
toutes les conditions précédentes, mais sont néanmoins déductibles selon des
dispositions adoptées pour des motifs économiques particuliers.
Nous citerons pour mémoire, sans détailler les règles qui y sont liées :
entreprises de maintenir le volume de leurs stocks en période de hausse des
réservées aux industries de première transformation de matières premières
déterminées ;
d'opérations faites à l'étranger ;
l'intéressement des salariés ;
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
des gisements pétroliers et miniers, provisions pour risques des banques,
provisions constituées par les entreprises de presses, ... ).
4. Dettes financières
remplacement des créances et des dettes du système développé (cf. le Tableau
"Module de remplacement des créances et des dettes dans le bilan du système
développé" dans la partie" La nomenclature comptable, les écritures et les documents
de synthèse", sous partie "Les documents de synthèse").
Elle regroupe les 4 premières rubriques des dettes du bilan modèle du système de base
4.1. Les emprunts obligataires
Les obligations sont des titres négociables en bourse, représentatifs d'un emprunt
contracté à long terme par la société émettrice. La dette obligataire [L'emprunt
obligataire est réservé aux sociétés par actions ayant deux années d'existence et ayant
par ailleurs totalement libéré leur capital.]figure au passif pour le montant dû
effectivement par l'entreprise. Elle comprend donc le montant des primes de
remboursement dont la contrepartie est enregistrée au débit du compte 169 "primes de
remboursement des obligations", qui figure à l'actif du bilan sous un poste distinct
assimilable aux frais d'établissement, mais qui est placé conventionnellement au bas de
l'actif (cf. Tableau "Modèle de bilan - Actif") dans la partie" La nomenclature
comptable, les écritures et les documents de synthèse", sous partie "Les documents de
synthèse".
Généralement, le remboursement de l'emprunt obligataire ("amortissement" de
l'emprunt) ne se fait pas globalement en fin de période, mais graduellement par des
remboursements partiels, le plus souvent annuels. Ces remboursements annuels se
fond en général par tranches tirées au sort.
La somme consacrée chaque année au service de l'emprunt, l'annuité, comprend :
Le tableau d'amortissement porté à la connaissance du souscripteur et qui détaille les
modalités de remboursement prévoit généralement :
intérêts annuels diminuent avec le temps ;
Cours de comptabilité générale
tandis que les intérêts annuels diminuent avec le temps.
Les obligations sont dites convertibles en actions si le contrat obligataire prévoit que le
souscripteur aura la possibilité pendant des périodes déterminées, de transformer sa
créance en une part d'associé (les conditions de l'échange étant alors précisées dans le
contrat).
4.2. Les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
Les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit concernent notamment :
terme et long terme sont appliquées à des échéances respectivement 1 an
et 5 ans.] octroyés par les établissements spécialisés (Crédit National,
Caisse Centrale de Crédit Hôtelier Commercial et Industriel, Crédit Foncier de
France, Caisse des Dépôts et Consignations,... ), et par le Fonds de Développement
Economique et Social ;
Il s'agit en particulier du CMCC, Crédit de mobilisation des créances commerciales,
par lequel l'entreprise souscrit auprès de son banquier un billet à ordre, sur
présentation d'un ensemble de créances commerciales courantes, doubles de
factures, venant à échéance à des dates échelonnées sur une période de 10 jours ; le
CMCC est très proche de l'escompte, mais n'offre pas les mêmes garanties pour le
banquier ; comptablement le CMCC figure au passif tandis que la créance
commerciale elle-même subsiste à l'actif ;
les crédits de campagne ; le terme comptable de solde créditeur (dans la
comptabilité de l'entreprise) veut dire qu'il s'agit de dettes ; le solde est débiteur dans
celle de la banque ; la facilité de caisse est consentie pour quelques jours par mois ;
le découvert correspond à une durée plus longue qui peut aller jusqu'à un an et qui
peut être renégocié d'année en année ; le crédit de campagne est un découvert
particulier consenti aux entreprises dont l'activité est saisonnière.
4.3. Les emprunts et dettes assorties de conditions particulières
Il s'agit des emprunts participatifs, assimilables à des fonds propres parce que
remboursables après tous les autres créanciers et dont la rémunération peut être
fonction du bénéfice de l'emprunteur, avances de l'Etat.
4.4. Les autres emprunts et dettes assimilées
Ce sont par exemple les billets de trésorerie, nouvel instrument financier qui permet
aux entreprises de se prêter mutuellement des fonds, à court terme, à des taux proches
de celui du marché monétaire, sans passer par les banques ; ou encore les billets de
fonds qui sont des billets à ordre souscrits par l'acquéreur d'un fonds de commerce et
représentent la partie du fonds de commerce non payée comptant ; leur échéance peut
être à long terme.
Commentaires financiers et fiscaux sur les postes du bilan
5. Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Pour mémoire. Effets à payer : voir effets de commerce dans la sous-partie "Les postes
de l'actif", chapitre "Clients et comptes rattachés - Les effets de commerce" de cette
partie.
6. Dettes fiscales et sociales - La TVA
Cette rubrique regroupe les impôts, les taxes, versements et autres retenues dont
l'entreprise est redevable, ainsi que les sommes dues aux organismes sociaux
(URSSAF et Caisses de retraite).
Elle contient en particulier les taxes sur le chiffre d'affaires (TVA) dues à l'Etat.
La T.V.A. est un impôt indirect sur le chiffre d'affaires dont le principe est d'être
supporté par le consommateur final. Les entreprises facturent la taxe à leurs
clients pour le compte de l'Etat mais récupèrent les taxes qui leur ont été
facturées par leurs fournisseurs en les déduisant des montants des taxes dues à
l'administration fiscale au titre des ventes [Le champ d'application de la taxe et
les conditions de récupération de la TVA sur les achats sont déterminés par des
dispositions
fiscales
complexes
sortent
développement.]. La T.V.A. due à l'Etat au titre d'un mois est calculée par
différence entre le montant de la T.V.A. perçue auprès des clients au titre des
ventes du mois, et la T.V.A. récupérable (ou "déductible") sur les achats de
matières premières et de fournitures[Achats du mois depuis le 1/7/93 ; achats du
mois précédent auparavant.] et sur les immobilisations de ce même mois.
On notera que ce mécanisme est important pour la trésorerie des entreprises, lesquelles
notamment peuvent récupérer des taxes sur leurs achats alors que leurs fournisseurs
leur consentent des crédits portant sur des montants taxes comprises.
Le PCG actuel a mis de l'ordre dans les règles de comptabilisation de la T.V.A. en
établissant le principe que la T.V.A. collectée d'une part, la T.V.A. déductible d'autre
part, ne doivent pas figurer dans les produits et les charges d'exploitation. S'agissant
d'opérations effectuées pour compte du Trésor public, elles sont enregistrées, dans la
classe 4 des comptes de tiers, au compte "Etat".
Ainsi les achats et les ventes de biens et de services sont comptabilisés en classe 6 et 7
hors TVA déductible et collectée. De même le prix d'achat ou le coût de production
immobilisations
servent
évaluer
valeur
comptable
immobilisations), ne comprend pas la TVA déductible.
La TVA déductible sur les achats constitue une créance sur le Trésor Public
enregistrée au débit du compte 445 "Etat - taxes sur le chiffre d'affaires" (ou du
compte 4456 "taxes sur le chiffre d'affaires déductibles" dans le système développé).
De même la TVA collectée par l'entreprise constitue une dette envers le Trésor Public
enregistrée au crédit du compte 445 (ou du compte 4457 "taxes sur le chiffre d'affaires
collectées" dans le système développé).
Chapitre
Les comptes de flux
- L'autofinancement
- Le tableau de
financement
Partie A. Les limites de la comptabilité générale
pour un usage interne
1. Un outil peu adapté à la description de la stratégie de la
La stratégie d'une entreprise s'exprime en termes d'objectifs divers, parmi lesquels on
peut trouver des éléments évoquant des préoccupations et des motivations bien
différentes du seul souci de profit à court terme, comme :
fluctuations de la demande ;
Cours de comptabilité générale
Quelle que soit la méthode utilisée pour mener cette réflexion stratégique, il arrive un
sur le plan financier.
Or l'information dont on dispose pour décrire le passé est structurée par l'usage d'un
souvent mise en pratique d'utiliser aussi ce modèle à des fins prospectives, c'est-à-dire
de bâtir des comptes de résultat et des bilans prévisionnels.
Mais cette présentation de l'information introduit un biais qui fausse l'explication des
projets économiques des entreprises.
Explication
On a vu, dans la première partie du cours, que le cadre comptable traditionnel
était fondé essentiellement sur des critères juridiques. Le patrimoine, c'est-à-dire
l'ensemble des droits et des obligations de l'entreprise vis-à-vis des tiers, y est la
notion essentielle ; la comptabilité a comme rôle premier d'indiquer si la
disparition de droits (biens ou créances) et l'apparition de dettes nouvelles sont
compensées, et si possible au-delà, par l'apparition d'autres droits et par la
disparition de dettes anciennes. A ce titre, la comptabilité générale est
théoriquement censée assurer la défense des propriétaires et des tiers créanciers.
On a vu qu'elle était aussi tournée vers des préoccupations d'ordre fiscal.
Ainsi n'est-il pas étonnant que les dirigeants des entreprises soient conduits à
présenter des information décalées par rapport à la réalité économique, en
utilisant dans le sens le moins défavorable les règles comptables d'évaluation, et
les possibilités de ventilation dans le temps permises par la loi. Tout pousse
dans ce sens, qu'il s'agisse des modalités de calcul de l'impôt, de la nécessité de
donner à des actionnaires une certaine image (favorable ou non suivant les
circonstances et les objectifs poursuivis), ou encore des critères utilisés
habituellement dans la négociation avec les banquiers.
Si la comptabilité générale reste pour l'entreprise un instrument indispensable pour
négocier avec l'extérieur, elle est insuffisante pour analyser la cohérence d'une
politique.
Cela ne veut pas dire que toutes les informations fournies par la comptabilité
d'entreprise soient inutilisables à cet effet. Nous allons voir qu'il est possible de
réaménager et de reclasser l'information comptable dans un cadre logique, faisant
ressortir de façon parlante les grandes fonctions économiques de l'entreprise et leur
articulation, quitte à faire appel dans certains cas à des données d'origine
extra-comptable.
Mais avant de présenter ce cadre - que nous appellerons comptabilité économique - il
2. Illustration des limites de la comptabilité générale
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Exemple
Considérons par exemple une société dont le bilan fin 2003 est, après
répartition, celui du Tableau suivant :
Passif
Immobilisations brutes
Capital
Amortissements
Immobilisations nettes
Report à nouveau
Emprunts et dettes
Titres de participation
assimilées
Stocks de matières
Fournisseurs et comptes
premières
rattachés
Stocks de produits finis
Clients et comptes
rattachés
Créances diverses
Valeurs mobilières de
placement
Disponibilités
Les dirigeants de cette société ont conçu le projet pour 2004 :
nouvelle technologie.
La Direction Financière, après avoir demandé aux responsables des Directions
Commerciale et de la Production leurs prévisions concernant respectivement les
ventes et les frais de production pour 2004, établit le bilan et le compte de
résultat prévisionnels. Ces comptes sont ceux du Tableau "Bilan prévisionnel
2004 avant répartition en milliers d'euros" et du Tableau "Compte de résultat
prévisionnel 2004 en milliers d'euros" ci-après.
Cours de comptabilité générale
Passif
Immobilisations
Capital
Amortissements
Titres de participation
Report à nouveau
Stocks de matières
Perte de l'exercice
premières
Subvention
Stocks de produits finis
d'investissement
Clients et comptes
Provisions pour risques
rattachés
Emprunts et dettes
Créances diverses
assimilées
Valeurs mobilières de
Fournisseurs et comptes
placement
rattachés
Disponibilités
Charges
Produits
Achats de matières
Production vendue
premières
Variation de stocks de
Production stockée
matières premières
Autres charges externes
Production immobilisée
Produits nets sur cession de
Impôts, taxes et v.a..
valeurs mobilières de
placement
Produits exceptionnels sur
Charges de personnel
opération en capital
- Produits de cession
Dotation aux amortissements
d'éléments d'actif
- Subventions
Dotation aux provisions
d'investissement virées au
résultat de l'exercice
Charges financières
Perte de l'exercice
Charges exceptionnelles sur
opération en capital
Impôt sur les bénéfices
Le bilan prévisionnel de 2004 est une description statique du patrimoine à une
clairement les flux que sont les mouvements de patrimoine. Or ce sont
justement ces flux qui caractérisent le mieux le projet en cause. On est alors
incité à effectuer la comparaison terme à terme entre les différents postes des
bilans de 2003 et 2004. On obtient aisément le Tableau "Bilan différentiel en
milliers d'euros" ci-après.
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Passif
Immobilisations nettes
Capital
Titres de participation
Stocks de matières
Report à nouveau
premières
Stocks de prod. finis
Clients et comptes
Subventions reçues
rattachés
Provisions pour
Créances diverses
risques et charges
Valeurs mobilières de
Emprunts et dettes
placement
assimilées
Fournisseurs et
Disponibilités
comptes rattachés
On vérifie sur ce tableau l'égalité suivante :
Variations positives des postes du passif
Variations négatives des postes de l'actif
Variations positives des postes de l'actif
Variations négatives des postes du passif
et l'on est tenté d'appeler ressources et emplois respectivement le premier et le
deuxième membre de cette égalité.
Explication
En réalité, cette présentation ne permet pas d'expliciter clairement les choix qui
ont été effectués. En effet, dans l'exemple que nous donnons, les chiffres
prévisionnels ci-dessus résultent des éléments suivants du projet :
Cours de comptabilité générale
avant répartition.
Or certains de ces éléments n'apparaissent pas explicitement parmi les chiffres
fournis par la comptabilité générale :
que très partiellement sous la rubrique "production immobilisée" (Compte
721)[Ce compte 721 enregistre le coût des travaux faits par l'entreprise pour
elle-même. Il est crédité par le débit du compte d'immobilisation concerné,
d'un montant égal, en principe, au coût réel de production des immobilisations
créées, ou par le débit du compte 23 "Immobilisations en-cours", s'il s'agit de
travaux importants et longs.],
écritures qui ne permettent pas de retrouver aisément le montant des cessions,
endettement, de telle sorte qu'il est difficile d'en retrouver les montants,
Si l'on considère que les préoccupations spécifiques du responsable de
l'entreprise s'expriment ici essentiellement sous la forme de trois questions :
financée par l'entreprise elle-même, c'est-à-dire par l'épargne résultant de son
activité et par les ressources de désinvestissement ?
On constate d'après ce qui précède que les seules données de la comptabilité générale
ne permettent pas à elles seules de vérifier la cohérence financière de la stratégie, à
savoir l'équilibre suivant :
Si l'on souhaite faire ressortir chacun des éléments de l'égalité qui précède, on est
conduit à présenter les informations numériques sous une forme qui peut par exemple
être celle des trois tableaux ci-après.
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Emplois
Ressources
Achats de matières premières
Production vendue
Variation de stocks de matières
Production stockée
premières
Etudes de l'entreprise pour
Autres charges externes
elle-même
Impôts, taxes et v.a..
Charges de personnel
Charges financières
Impôt sur les bénéfices
Dividendes
Epargne
Emplois
Ressources
Acquisition de matériel
Cession d'immobilisation
Accroissement des stocks
Cession de titres de placement
Achat de titres de part.
Diminution de liquidités
Etudes
Flux d'investissement
TAB. 32 : INVESTISSEMENT
Emplois
Ressources
Remboursement d'emprunt
Augmentation de capital
Désendettement à court terme
Nouvel Emprunt à long terme
Achat de créances à court
Diminution du crédit clients
Subvention
Flux de financement externe
TAB. 33 : FINANCEMENT EXTERNE
Remarque
opposition aux stocks comptables[ Au sens large, c'est-à-dire relatifs à toutes les
catégories d'éléments du patrimoine.] de patrimoine décrits par les bilans de la
comptabilité générale.
On notera ensuite que ces flux de valeur sont des flux effectifs : ils ne
comportent en effet ni dotation aux amortissements, ni mouvement de
provision, ni affectation à des réserves ou report à nouveau, ni charge
exceptionnelle sur opération en capital, ni subvention d'investissement virée au
résultat de l'exercice...
Enfin le fait que, pour des raisons fiscales, l'entreprise ait choisi de ne faire
Cours de comptabilité générale
développement, qui était en grande partie passé en charges du compte
d'exploitation générale, est ici pris en compte explicitement.
Ainsi sont dissociés deux aspects très différents de la gestion de l'entreprise :
effort d'investissement et le financer de manière appropriée) ;
choix tactiques de la firme vis à vis de l'administration fiscale et de ses actionnaires.
Les trois tableaux "formation de l'épargne", "investissement", "financement externe"
constituent ainsi une ébauche de comptabilité de flux, déjà beaucoup plus parlante que
les comptes traditionnels donnés au début de cet exemple.
Cette présentation est toutefois centrée presque exclusivement sur les problèmes de
l'investissement et de son financement. Les préoccupations d'un chef d'entreprise ne se
résument pas nécessairement au seul souci de s'assurer que sa firme a les capacités de
financer, par son épargne propre, une part suffisante de l'effort d'investissement : il
peut s'agir aussi pour lui d'analyser les conditions dans lesquelles cette épargne
quelle sera la consommation de matière première, etc. ?
quelles augmentations de salaire consentir, etc. ?
financières, dividendes, problèmes fiscaux).
On peut noter par ailleurs qu'il serait utile de mettre en évidence la nécessaire relation
précédente entre épargne, investissement et financement, sans que l'on soit obligé de la
vérifier séparément.
Cela va nous conduire à adopter une présentation différente mais de même esprit, en
cinq "comptes économiques", très semblables à ceux que la comptabilité nationale
emploie pour les entreprises, et que nous allons examiner ci-après.
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Partie B. Les cinq comptes économiques
L'activité passée ou future d'une firme au cours d'une période donnée peut être décrite
à l'aide d'une série de cinq comptes économiques. Chacun des ces comptes permet de
dégager un solde caractéristique d'une des cinq fonctions suivantes :
Le solde d'un compte est la différence entre des flux de ressources et des flux
d'emplois et l'articulation entre les cinq comptes tient au fait qu'un même solde se
retrouve en emplois dans un compte et en ressources dans le suivant (ou l'inverse selon
On peut représenter le schéma général d'articulation des comptes économiques dans
les tableaux suivant sur "Les comptes économiques" qui donne pour chacun d'eux le
contenu théorique des emplois et des ressources.
1. Présentation des cinq comptes
Compte de production
Emplois
Ressources
Commentaires
- Achats de matières
- Ventes de marchandises
- Fonction de création de
premières et de
- Ventes de produits ou de
valeur ajoutée (par l'activité
marchandises
services
de négoce ou par l'activité
- Diminution de stocks de
- Accroissement de stocks de
productive)
matières premières ou de
produits finis ou en cours (ou
- En ressources figure la
marchandises (ou
diminution en négatif)
production de la période et le
augmentation en négatif)
- Investissements corporels et
chiffres d'affaires de l'activité
- Autres charges externes
incorporels faits par
- Solde : VALEUR AJOUTEE
l'entreprise par la mise en
- En emplois, la consommation
oeuvre de ses moyens
intermédiaire, et le coût
propres
d'achat des marchandises
vendues
TAB. 34 : COMPTE DE PRODUCTION
Compte d'exploitation
Emplois
Ressources
Commentaires
- Salaires et charges sociales
- Valeur ajoutée brute
- Fonction de distribution de
- Impôts et taxes autres que
- Subvention d'exploitation
revenus liés à l'exploitation
sur les Bénéfices Industriels
courante
et Commerciaux
- Solde : EXCEDENT BRUT
D'EXPLOITATION
TAB. 35 : COMPTE D'EXPLOITATION
Cours de comptabilité générale
Compte d'affectation
Emplois
Ressources
Commentaires
- Intérêts payés
- Excédent brut d'exploitation
- Fonction de distribution de
- Dividendes
- Produits financiers
revenus liés à la stratégie de
- Impôts sur les bénéfices
- Subvention d'équilibre
- Solde : EPARGNE BRUTE
TAB. 36 : COMPTE D'AFFECTATION
Compte de capital
Emplois
Ressources
Commentaires
- Accroissement des stocks
- Epargne brute
- Fonction de reproduction du
- Investissements en
- Produits de cession
capital
immobilisations incorporelles
d'immobilisation
- En ressources :
et corporelles
- (Produits - Charges)
l'autofinancement
exceptionnels sur opérations
économique (ou financement
de gestion, C'est-à-dire
autres que ceux relatifs aux
d'équipement
opérations en capital
- En emplois : l'investissement
(cessions et subventions
d'investissement virées au
résultat) et aux mouvements
de provisions.
- Subventions d'équipement
Solde : CAPACITE DE
Solde : BESOIN DE
FINANCEMENT ou :
FINANCEMENT
TAB. 37 : COMPTE DE CAPITAL
Compte financier
Emplois
Ressources
Commentaires
Besoin de financement ou :
Capacité de financement
Financement externe
- Remboursement d'emprunts
- Nouveaux emprunts
- Nouveaux prêts
- Recouvrement de prêts
- Achats de titres
- Cession de titres
- Augmentation de créances à
- Diminution de créances à CT
- Augmentation de dettes à CT
- Diminution de dettes à CT
- Augmentation de capital par
apports
Accroissement des liquidités ou
Diminution des liquidités
TAB. 38 : COMPTE FINANCIER
Complément
L'ordre dans lequel ces comptes sont articulés ne préjuge pas de l'ordre selon
lequel ils peuvent être établis, ni d'une quelconque hiérarchie entre les fonctions
qui leur sont relatives.
Pour décrire l'activité passée, le problème ne se pose pas car tous les chiffres
nécessaires sont des chiffres effectivement constatés que l'on obtient, plus ou
moins facilement, par synthèse d'informations comptables et extra-comptables.
Rien ne s'oppose alors à ce que l'on commence par calculer le valeur ajoutée
brute (VAB) puis l'excédent brut d'exploitation (EBE) puis l'épargne brute (EB)
et ensuite le besoin (ou la capacité) de financement. Le cinquième compte
permet alors in fine de vérifier que ce besoin de financement a été effectivement
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
En revanche, dans une optique prévisionnelle, l'établissement des comptes se
fera dans un ordre qui dépendra de la nature des préoccupations de l'utilisateur.
Ce dernier remplira tout d'abord les rubriques liées à ses hypothèses premières,
il complétera ensuite le tableau en cherchant les conséquences directes de ces
hypothèses, puis conclura ou non à la cohérence de l'ensemble. Si par exemple
on part du choix d'un plan d'investissement et d'une politique de financement
déterminée, on aura tendance à remplir d'abord le bas du tableau puis à regarder
ensuite si l'appareil de production ainsi transformé est susceptible de dégager
une épargne brute suffisante.
2. La signification des soldes
Nous analyserons la signification des soldes des comptes économiques en nous plaçant
sous l'angle rétrospectif et en considérant une période déterminée. Il est entendu que
tout ce qui suit pourrait s'exprimer en termes prévisionnels et que dans les deux cas,
l'interprétation des comptes n'est en fait vraiment pertinente que si on les établit pour
une série de périodes consécutives (isoler une année, par exemple, n'aurait la plupart
du temps guère de sens).
2.1. La valeur ajoutée brute (V.A.B.)
Pour exercer l'activité en vue de laquelle elle a été créée, l'entreprise achète à
l'extérieur un certain nombre de biens et de services, qu'elle transforme au cours du
processus de production en un ensemble d'autres biens et services de valeur supérieure.
Ces derniers, au cours d'une période donnée sont conservés en stock, immobilisés par
l'entreprise pour son usage propre ou échangés contre des créances.
La différence entre :
elle-même considérés comme des investissements)
premières),
constitue la valeur ajoutée brute liée à l'activité productive de la période. A cette
valeur ajoutée productive s'ajoute le cas échéant la valeur ajoutée liée à l'activité de
négoce, égale à la différence entre le montant des ventes de marchandises et le coût
d'achat de ces marchandises vendues. C'est une valeur dite brute parce qu'on ne fait
figurer dans les consommations intermédiaires aucun élément qui, sous forme de
dotations aux amortissements, représenterait une "consommation" ou une perte de
valeur du capital fixe employé, au cours de la période considérée.
La V.A.B. s'identifie également à un flux de revenus répartis entre :
Cours de comptabilité générale
En terme de comptabilité nationale, la V.A.B. représente la mesure de la contribution
V.A.B. obtenues dans les entreprises sont des grandeurs économiques comparables et
additives[A certaines corrections près, la somme des valeurs ajoutées de tous les
agents économiques est égale au produit intérieur brut (P.I.B.).], ce qui n'est le cas ni
des chiffres d'affaires (montant des ventes) ni des productions, dont les additions n'ont
aucune signification économique.
Complément
La notion de valeur ajoutée intervient dans l'expression fiscale de Taxe à la
Valeur Ajoutée. Mais le Code Général des Impôts précise la manière de taxer la
valeur ajoutée sans définir cette dernière : la TVA à acquitter sur une période
donnée s'obtient en ôtant de la taxe sur les ventes les taxes déductibles sur les
achats, sur les autres charges d'exploitation, dont les frais financiers, et sur les
investissements. Or les frais financiers et les investissements qui ouvrent droit à
déduction n'entrent pas dans le calcul de la V.A.B. économique. Par ailleurs les
taux applicables à chacun des éléments du calcul peuvent être différents.
2.2. L'excédent brut d'exploitation
L'excédent brut[Comme la V.A.B., ce solde est brut, car l'usure ou l'obsolescence des
immobilisations n'y est pas prise en compte. Leur perte de valeur n'est prise en compte
que lorsqu'elle est effectivement constatée, c'est-à-dire lors des cessions (dans le
"compte de capital").] d'exploitation (EBE) est la différence entre :
choix de nature financière ou fiscale, c'est à dire :
- les charges de personnel ;
- les impôts et les taxes autres que l'impôt sur le bénéfice (et sur lesquels
l'entreprise a peu d'action).
L'E.B.E. est calculé à partir de flux qui ne dépendent que des seules conditions
technologiques et organisationnelles de l'exploitation. Ainsi, observé sur une série
d'années, il permet de comparer des entreprises en faisant abstraction de leur stratégie
financière (recours à l'emprunt ou aux actionnaires, distribution de dividendes), ainsi
que de leur politique et de leur environnement fiscaux[C'est l'EBE, auquel on retranche
les amortissements des immobilisations industrielles, qui donne le "résultat
opérationnel" que l'on utilise comme numérateur du ROCE, rentabilité des capitaux
employés déjà évoquée à propos des ratios.].
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
2.3. L'épargne brute et le besoin de financement
L'épargne brute est la part de l'E.B.E. (augmenté de subventions d'équilibre
éventuelles) qui est conservée par l'entreprise après distribution de revenus :
Cette répartition constitue un élément essentiel de la politique de la firme car elle en
conditionne largement l'avenir. Elle caractérise en effet les choix effectués quant aux
modes de financement et à la politique de croissance.
3. L'autofinancement
L'épargne brute concourt, avec les ressources de désinvestissement et le flux
d'endettement extérieur ("besoin de financement"), à financer les investissements de
l'entreprise.
Autofinancement
Le terme d'autofinancement recouvre dans le langage financier de très
nombreuses acceptions. On trouvera fréquemment la définition suivante :
Autofinancement
reprises[Dans les définitions plus précises, cet élément relatif aux provisions ne
concerne que les provisions liées à des risques non réels ou à des risques à plus
d'un an, les autres provisions étant considérées comme des charges à termes.].
On parle également de capacité d'autofinancement lorsqu'on se situe avant distribution
des dividendes, c'est-à-dire en les rajoutant, et d'autofinancement courant en annulant
l'effet des charges et produits exceptionnels autres que les mouvements de provisions,
c'est-à-dire en rajoutant la différence algébrique entre ces derniers. L'autofinancement
courant et l'épargne brute sont identiques.
Le terme de cash-flow recouvre généralement un concept voisin de celui
d'autofinancement. Dans l'acception première du terme, on se place en fait du seul
point de vue de la trésorerie : le cash-flow est alors la différence entre encaissements et
décaissements au sens strict ; on peut alors dissocier ce flux de trésorerie en un
cash-flow d'exploitation et un cash flow financier. Mais en France, on met
généralement derrière ce terme les définitions ci-après :
Cours de comptabilité générale
Cash-flow brut
Cash-flow net
La figure ci-dessous récapitule ces diverses définitions de l'autofinancement :
A ce stade de l'exposé, il est maintenant possible de présenter les "soldes
intermédiaires de gestion" et le tableau de financement que le PCG propose à titre
facultatif dans le système développé. En ce qui concerne les soldes intermédiaires de
gestion que l'on trouvera dans le tableau ci-après, on notera que la définition des quatre
premiers d'entre eux correspond au contenu des deux premiers comptes économiques.
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Soldes intermédiaires des
Produits (Colonne 1)
Charges (Colonne 2)
exercices (Col. 1-2)
Coût d'achat des
Ventes de marchandises
marchandises vendues
Production vendue
ou Déstockage de production
Production stockée
Production immobilisée
Consommation de l'exercice
en provenance de tiers
Impôts, taxes et versements
assimilés (b)
Subvention d'exploitation
Charges de personnel
Insuffisance brute)
d'exploitation
d'exploitation
Reprises sur charges et
Dotation aux amortissements
transferts de charges
et aux provisions
Autres produits
Autres charges
(bénéfice ou perte)
ou Quotes-parts de résultat
Quotes-parts de résultat sur
sur opérations faites en
opérations faites en commun
commun
Produits financiers
Charges financières
impôts (bénéfice ou perte)
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
(bénéfice ou perte)
Participation des salariés
Impôts sur les bénéfices
Résultat de l'exercice
(bénéfice ou perte) (c)
Plus-values et moins-values
Produits des cessions
Valeur comptable des
des cessions d'éléments
d'éléments d'actif
éléments cédés
d'actif
(a) En déduction des produits dans le compte de résultat.
(b) Pour le calcul de la valeur ajoutée, sont assimilés à des consommations externes, les impôts indirects à caractère spécifique inscrits au
compte 635 "Impôts, taxes et versements assimilés" et acquittés lors de la mise à la consommation des biens taxables.
(c) Soit total général des produits - total général des charges.
4. Le tableau de financement
On appelle tableau de financement un compte en deux colonnes dont le contenu
correspond à celui des deux derniers comptes économiques "de capital" et "financier",
en supprimant le solde intermédiaire qu'est la capacité ou le besoin de financement.
Le tableau de financement peut prendre en fait, tout en reprenant le même contenu, des
formes très diverses. On trouvera dans le tableau ci-après présentant une forme (assez
proche de celle du modèle développé du PCG) qui est cohérente avec la décomposition
fonctionnelle du bilan, que nous avons présentée au chapitre "Les principes et
conventions comptables", en FDR, BFDR d'exploitation et hors exploitation, et
Cours de comptabilité générale
trésorerie. Les flux (les "variations") correspondent au passage d'un bilan au suivant.
RESSOURCES ACYCLIQUES STABLES
- Capacité d'autofinancement
- Augmentation de capital en numéraire ou par apports en nature
- Produits des cessions d'immobilisations
- Dettes financières stables contractées au cours de l'exercice
- Subventions reçues
EMPLOIS ACYCLIQUES STABLES
- Investissements en immobilisations incorporelles
- Investissements en immobilisations corporelles
- Investissements en immobilisations financières
- Dividendes versés
- Remboursement des dettes financières stables
2. Variation du BFDR global
d'exploitation
EMPLOIS LIES AU CYCLE D'EXPLOITATION
- Augmentation des stocks
- Augmentation des créances liées au cycle d'exploitation après réintégration des effets escomptés
RESSOURCES LIEES AU CYCLE D'EXPLOITATION
- Augmentation des dettes liées au cycle d'exploitation
instables. ("créances diverses" et "dettes diverses" notamment celles relatives au paiement de
l'impôt sur les résultats, les frais financiers à payer et payés d'avance, les dettes fournisseurs
d'immobilisations, et les dividendes à payer)
3. Variation de la trésorerie
EMPLOIS
- Augmentation des actifs de trésorerie, dont les valeurs mobilières de placement
RESSOURCES
- Augmentation des concours bancaires courants (dont l'escompte)
L'interprétation d'un tel tableau de financement permet une analyse dynamique du
risque de faillite, par opposition à l'analyse statique permise par un simple bilan.
L'analyse de l'évolution de la couverture des investissements par les financements
stables peut se faire grâce au ratios suivants :
BFDR d'exploitation)
De même, la capacité de remboursement des dettes stables, que nous avons déjà
évoquée, peut se mesurer grâce à la CAF, par des ratios du type :
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Partie C. Elaboration des comptes économiques
1. Elaboration des comptes économiques
Les trois premiers comptes économiques qui retracent les opérations liées à la
production de biens et de services, et à la répartition des revenus, correspondent (à
l'exception des dividendes) à des charges et à des produits inscrits au compte de
résultat et relatifs à des flux de valeur effectifs de l'exercice résultant de l'exploitation
courante[ Sans préjuger des contreparties financières de ces flux.], à l'exclusion :
provisions (dotations et reprises) ;
Le lecteur pourra vérifier qu'on peut retrouver l'épargne brute, solde du compte
d'affectation, donc des trois premiers comptes regroupés, à partir des flux, que nous
qualifierons de "fictifs", et qui ont été écartés dans le compte de résultat. Cette identité
provient évidemment de l'équilibre même du compte de résultat. On a en effet :
Epargne brute[Calculée avec des évaluations comptables stricto sensu des stocks et de
résultat net
- reprises de provisions
- poduits exceptionnels
Les comptes capital et financier retracent quant à eux les opérations d'investissement
et les mouvements de dettes et de créances au sens large, opérations dont les flux ne
sont pas recensés dans le compte de résultat, mais peuvent se retrouver à partir du
bilan différentiel après affectation du résultat.
Deux précautions doivent alors être prises :
d'actif ; en effet, ces postes peuvent être affectés par les opérations de cession, de
réforme, ou de réévaluation ; chacun des postes du bilan doit donc faire l'objet d'une
analyse précise permettant d'éliminer toutes ces causes de variation ;
finesse des comptes disponibles, peuvent être plus ou moins agrégés ; ainsi par
exemple, la variation globale du poste "prêts" peut recouvrir des variations de signes
contraires de prêts à différents emprunteurs ; or une variation positive d'un poste
d'actif correspond à un emploi, alors qu'une variation négative du même poste
correspond à une ressource : cession d'immobilisation, déstockage, recouvrement de
créance par exemple. L'interprétation des différents flux de ressources et d'emplois
sera donc meilleure et plus significative si les rubriques du bilan sont plus
détaillées[L'établissement des comptes économiques sera de ce fait facilité si l'on
Cours de comptabilité générale
dispose pour chaque poste de la somme des mouvements débiteurs et de la somme
des mouvements créditeurs de la période (cf. le grand livre et les balances).].
Deux rubriques du compte de capital proviennent par ailleurs du compte de résultat ; il
s'agit :
a exclue du calcul de l'épargne brute[Parce qu'on veut que l'épargne brute soit
caractéristique d'une exploitation normale de l'entreprise.] et que l'on considère, si
cette différence est positive, comme une source additionnelle d'autofinancement ;
On peut considérer que l'épargne brute est également le solde des deux derniers
comptes économiques regroupés en un tableau de financement. C'est aussi le solde
d'un compte recensant tous les éléments du bilan différentiel qui ont été écartés dans
l'établissement des comptes capital et financier, à l'instar de ce qui a été vu plus haut à
propos des trois premiers comptes : variation des amortissements et des provisions,
valeurs comptables des éléments d'actif cédés, variations de réserves et incorporations
de réserves au capital, amortissement des subventions d'investissement, etc. Mais ce
compte est difficile à établir, car le caractère de ressources ou d'emploi est fort peu
parlant dans le cas des flux fictifs.
Partie D. Les usages de la comptabilité économique
Le schéma d'analyse proposé précédemment peut s'appliquer aussi bien à l'échelle de
l'économie tout entière d'un pays qu'à celle d'une firme. Dans ce dernier cas, il peut
servir soit à dégager des critères de jugement de l'activité passée, soit à constituer le
support de l'établissement d'un plan pour le futur. Envisageons successivement ces
différents usages.
1. La comptabilité nationale
La comptabilité nationale[Cf. B. BRUNHES, Présentations de la comptabilité
nationale française, INSEE.]
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
Complément
Une comptabilité nationale est une technique qui se propose, selon un cadre
rigoureux, de présenter une synthèse d'informations chiffrées sur l'activité
économique d'un pays. La comptabilité nationale française classe et regroupe les
partenaires de la vie économique de trois manières. Elle distingue en effet :
(entreprises, PTT, SNCF,...), - les institutions de crédit, - les entreprises
d'assurance, - les administrations publiques (Etat, collectivités locales,
Sécurité Sociale), - les administrations privées, - les ménages. Ces six
secteurs institutionnels sont complétés par "le reste du monde" ;
sociétés et entrepreneurs individuels selon leur activité principale ;
production homogènes par rapport à une nomenclature de produits.
L'activité de ces différentes catégories est analysée notamment à l'aide de
comptes tout à fait semblables aux comptes économiques présentés ci-dessous.
C'est le caractère additif de certaines des grandeurs qui figurent dans ces
comptes qui permet les regroupements dans ces catégories sans qu'il soit
nécessaire de procéder à l'élimination de doubles emplois.
Comme les comptables nationaux s'intéressent au classement des opérations des
agents économiques en :
l'investissement, toutes les transactions commerciales),
d'un bien ou d'un service : salaires, impôts, intérêts, revenus distribués,...),
ils aboutissent finalement à adopter la typologie production, exploitation,
affectation, capital, financement.
2. La comptabilité économique à l'échelle de la firme
Les comptes économiques permettent de mettre en évidence dans un cadre logique et
cohérent les grandes fonctions économiques de l'entreprise, ainsi que leur articulation,
alors que la comptabilité générale ne rend pas compte explicitement de deux d'entre
elles (investissement, financement), et mélange les autres.
Dressés rétrospectivement, les comptes économiques fournissent ainsi des indications
sur l'activité de l'entreprise en des termes économiques clairs et parlants : valeur
ajoutée, épargne brute, formation brute de capital fixe, ont une signification
économique que n'ont pas le chiffre d'affaires, le bénéfice net, et la valeur comptable
des immobilisations.
Cours de comptabilité générale
Pour un observateur extérieur, la lecture d'une chronique de comptes économiques
portant sur plusieurs années permet la compréhension des grandes lignes de la
politique suivie par la firme. De même, la comparaison avec d'autres entreprises de
même type est facilitée par la considération de ratios économiques tels que :
Ces ratios sont plus parlants que les ratios comptables qui leur font écho : chiffre
d'affaires / effectifs, résultat d'exploitation / chiffre d'affaires, bénéfice / chiffre
d'affaires, amortissements de l'année / immobilisations acquises pendant l'exercice.
Ces ratios économiques peuvent d'ailleurs servir à comparer une entreprise à
l'ensemble de son secteur puisqu'ils peuvent également être calculés pour ce dernier[La
centrale des bilans de la Banque de France fournit d'ailleurs à ses abonnés ce type de
comparaisons en plus des comparaisons relatives aux ratios financiers classiques.].
Mais en fait, c'est surtout dans le cadre d'une prévision ou d'un plan que la
comptabilité économique s'avère intéressante. On l'a constaté sur l'exemple donné au
début de ce chapitre.
L'explicitation des différents flux sur plusieurs années, et notamment des différents
la question des finalités de l'action économique, question que les critères classiques de
rentabilité supposent résolue alors que ces finalités sont en fait loin d'être aussi
évidentes.
Remarque : souplesse de la nomenclature des comptes
économiques utilisés en interne
N'ayant pas à répondre à des préoccupations d'ordre juridique, la nomenclature
des comptes économiques est beaucoup plus souple que celle du PCG. En effet,
d'un utilisateur du modèle à l'autre, le classement des flux peut être différent
selon la vision que l'on a des finalités de l'entreprise.
Considérons par exemple les charges financières que nous avons fait figurer
dans le tableau "Présentation fonctionnelle du tableau de financement" au
compte d'affectation. On pourrait, dans certains cas, défendre l'idée d'affecter
certaines de ces charges au compte économique de production en raison de leur
caractère spécifique (financement des opérations relatives à des marchés passés
avec l'Etat, coût d'un crédit clients imposé par un type de commercialisation
déterminé,...). On peut au contraire adopter le point de vue consistant à
considérer la politique financière comme un tout, et à se refuser à affecter telle
ou telle charge financière à une partie isolée de l'activité.
en tant que désinvestissement, ou au compte financier, considérant alors qu'il
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
s'agit d'une vente de créances effectuée pour faire face à une partie du besoin de
financement ? Les deux solutions ont un sens : tout dépend de ce que
l'utilisateur des comptes entend par investissement et désinvestissement.
Ce même problème de définition de la notion d'investissement se retrouve
lorsqu'il y a achat ou vente d'une immobilisation (au sens comptable). Ainsi, par
exemple, pour certains armateurs, l'achat et la vente des navires, effectués aux
bons moments, c'est-à-dire lorsque le marché du neuf ou de l'occasion sont
favorables, peuvent constituer en fait la source la plus importante de revenu et
devenir ainsi, au détriment de l'exploitation au sens strict, la véritable activité
principale. Ainsi, à la limite, il serait concevable d'expliciter cette vision des
finalités de l'entreprise (commerce de navires), en faisant figurer acquisitions et
cessions comme des éléments participant à la formation de l'épargne brute[Il est
toutefois peu probable qu'un industriel souhaite présenter un tel aspect
spéculatif comme l'élément essentiel de son activité. Une telle présentation
aurait d'ailleurs l'inconvénient de donner de l'épargne brute une quantification
par trop fluctuante d'une année sur l'autre, ce qui rendrait difficile son
interprétation.].
On notera à propos de cette souplesse de la nomenclature de la comptabilité
économique, qu'elle caractérise surtout l'instrument utilisé à l'intérieur de
l'entreprise dans une optique prévisionnelle.
En effet, en ce qui concerne la comptabilité nationale, qui vise à constituer des
agrégats cohérents et à comparer des secteurs entre eux, il va de soi que des
normes plus strictes doivent être utilisées pour calculer les valeurs ajoutées
brutes et les besoins de financement. La nomenclature même des flux recensés
est d'ailleurs alors dictée en partie par la nécessité d'utiliser les seules
informations disponibles au niveau national, que sont les données fiscales et les
statistiques professionnelles.
3. Du caractère nécessairement idéologique de la
présentation de comptes de flux
Les comptes économiques tels qu'ils viennent d'être présentés ne constituent qu'une
des nombreuses présentations possibles des flux d'emplois et de ressources d'une
période. Une telle présentation est forcément idéologique de par les soldes qu'elle
préférentiellement d'un signe et d'une importance déterminés. Nous en donnerons pour
exemple un modèle de tableaux de flux, très en vogue il y a quelques années : le
Tableau Pluriannuel de Flux Financiers de M. de MURARD, le TPFF.
Ce tableau se décompose en quatre sous-tableaux, résumé ci-après Tableau "Schéma
du TPFF", relatifs :
autre que l'EBE des comptes économiques, et qui est la notion centrale (la notion de
Cours de comptabilité générale
Financement de la Croissance
égal à la variation de la dette financière totale à long, moyen et court terme, moins
les frais financiers, l'impôt sur les bénéfices et les dividendes,
Au TPFF est associé une conception très spéciale de l'équilibre financier, la croissance
de la firme étant dite "équilibrée" si :
financer les éventuelles acquisitions de titres de participation, avec l'appoint des
produits financiers et des produits de cessions,
totalité de ses investissements industriels et la variation du BFDR ?
servent pratiquement essentiellement à rembourser les annuités des anciens, et à
payer les frais financiers, l'impôt sur les bénéfices et les dividendes.
Remarque
On remarquera ainsi que selon ce modèle, le rythme de croissance est
conditionné par l'EBE, limite maximale pour l'investissement, les augmentations
de capital ne jouent aucun rôle dans le financement normal de la croissance et
l'endettement ne joue qu'un rôle marginal dans le financement de l'entreprise.
On notera également que les stratégies de croissance externes sont quasiment
ignorées par le modèle. Certains avancent que ce dernier est plus adapté aux
PME, qui ne pourraient guère compter sur des augmentations de capital ni sur
leur banquier, mais on peut en fait en douter.
Les comptes de flux - L'autofinancement - Le tableau de financement
L'exploitation - Croissance et résultat
Production HT
- Consommation intermédiaire
- Salaires
Le financement de la croissance par ce
résultat
Variation nette des stocks
Variation de l'en-cours commercial
Résultat brut d'exploitation
-Variation du besoin en fonds de
roulement
d'exploitation)
Excédent de trésorerie d'exploitation
- INVESTISSEMENTS en
immobilisations
de la croissance", le DAFIC
L'endettement net et ses contreparties
Variation nette de la dette à L, M et CT
- Frais financiers (et leasing)
- Impôts sur les bénéfices
- Distribution des dividendes
Les autres flux financiers
exceptionnels
- autres valeurs immobilisées acquises
Fondamentaux
On retiendra surtout du TPFF une notion qui n'y est pas centrale, mais qui est de
plus en plus utilisée en analyse financière, celle d'ETE, Excédent de Trésorerie
flux de trésorerie, ce que ne sont ni l'EBE, ni l'Epargne Brute, ni la CAF.
Cours de comptabilité générale
Complément
Certains auteurs se fondent sur cet ETE pour juger du risque de faillite et de la
capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes, en arguant qu'une bonne partie
de la CAF est en fait souvent consacrée au financement de la variation du
BFDR d'exploitation. C'est le cas du modèle FITREX de J. GUILLOU, qui
consiste à vérifier qu'au minimum l'ETE est supérieur aux charges financières.
L'exclusion, dans cette règle, du remboursement des dettes est justifié par la
constatation que pour beaucoup d'entreprises, ce dernier est assuré par de
nouvelles dettes comme pour M. de MURARD. L'incidence de l'impôt sur les
bénéfices est ignorée. C'est pourquoi, certains propose d'amender la règle en :
du non remboursement des emprunts par les moyens propres des entreprises, en
l'indicateur d'autonomie financière devient : (ETE - Impôts) / Investissement.
Chapitre
Les comptes
consolidés
Introduction aux comptes consolidés
Le développement des entreprises se fait de plus en plus au travers d'entités
dépendantes mais distinctes juridiquement, soit par créations de filiales, soit par prises
de participations dans d'autres sociétés. Il se constitue ainsi des ensembles de sociétés
étroitement liées entre elles qui forment ce qu'on appelle des groupes lorsqu'elles
dépendent d'une même unité de contrôle, appelée société-mère. Les grands groupes
sont par ailleurs souvent multinationaux, c'est à dire composés d'entreprises de
nationalités différentes.
Chaque société d'un groupe tient une comptabilité indépendante. Mais l'examen des
documents comptables des différentes sociétés du groupe ne donne pas une image
claire de la situation économique et financière de l'ensemble. Il faut pour cela disposer
de comptes de groupe, c'est-à-dire de comptes consolidés, constitués d'un bilan, d'un
compte de résultat et d'un tableau de financement uniques.
Jusqu'en 1985, la France était en retard sur le plan réglementaire au sujet de la
consolidation des comptes. Seule la Commission des Opérations de Bourse (C.O.B.)
faisait obligation aux sociétés faisant appel à l'épargne publique de présenter des
documents comptables consolidés dans les notes d'information destinées au public lors
d'une émission d'actions ou d'obligations. Ce retard a été comblé par la loi du 3 janvier
1985, complétée par un arrêté du 9 décembre 1986, faisant obligation à "toute
entreprise commerciale qui contrôle de manière exclusive ou conjointe d'autres
entreprises, ou qui exerce une influence notable sur celles-ci", d'établir des comptes
consolidés et un rapport sur la gestion du groupe. Mais cette obligation ne s'applique
Cours de comptabilité générale
Partie A. Terminologie des relations entre sociétés
1. Terminologie des relations entre sociétés
La dépendance des sociétés d'un groupe vis-à-vis de la société-mère peut résulter du
Dans ce dernier cas la participation peut être simple ou multiple comme l'indique le
schéma ci-après.
Sur le schéma ci-dessus, le contrôle majoritaire de la société-mère sur la société X
résulte de participations minoritaires de la société-mère et de ses filiales.
Dans le cas d'une participation multiple, la part des intérêts détenus par une
société-mère dans une sous-filiale est égale au produit des pourcentages de
B détienne elle-même 51% de C, A détient le pouvoir dans C par l'intermédiaire de B,
bien que sa part d'intérêt n'y soit que de 26%. On ne parlera donc pas d'intérêts
minoritaires pour parler des intérêts des actionnaires de B ou de C étrangers au groupe
dont la société-mère est A, mais d'intérêts hors groupe.
Si la société A exerce une fonction de gestion essentiellement financière et
accessoirement seulement une activité commerciale ou industrielle, on parle de société
holding.
La structure de certains groupes est parfois très complexe. On notera en particulier que
si les participations réciproques (la filiale détenant une part des titres de la
société-mère) sont prohibées au-delà de 10%, les participations triangulaires ou
circulaires sont possibles (par exemple A détenant 70% de B, B détenant 55% de C, C
détenant 20% de A)[Prenons l'exemple caricatural, des 3 bilans simplifiés des sociétés
en capital, 900 en titres de participation et 100 en banque à l'actif. On constate qu'il y a
Les comptes consolidés
alors création de capital fictif (le capital global apparent est de 3 x 1000) par rapport
aux ressources réellement apportées par les actionnaires (3 X 100 en banque).]. Il y a
alors autocontrôle de A par l'intermédiaire de C. La loi du 1/7/91 a supprimé les droits
de vote attachés aux actions d'autocontrôle pour en décourager l'usage.
Partie B. Les trois types de contrôle justifiant d'une
consolidation
Introduction aux trois types de contrôle justifiant d'une
consolidation
La première étape du processus de consolidation d'un groupe consiste à définir son
périmètre de consolidation (quelles sociétés doit-on retenir pour cette dernière ?) et à
déterminer pour chaque société retenue dans ce périmètre quelle méthode de
La loi du 3 janvier 1985 définit précisément les trois modes de contrôle d'une
société-mère sur une autre société qui peuvent relever d'une consolidation, et indique
pour chacun d'eux la méthode à utiliser : il s'agit du contrôle exclusif, de l'influence
notable et du contrôle conjoint.
Un paramètre essentiel pour déterminer dans quel type de contrôle on se trouve est le
pourcentage de contrôle détenu directement ou indirectement par la société mère A sur
une autre société B, c'est à dire le pourcentage des droits de vote de B contrôlés par A.
Remarque
On notera à ce sujet que certains actionnaires privilégiés, notamment les plus
anciens actionnaires, se voient parfois conférer un droit de vote double. En
revanche, certaines actions sont à dividende prioritaire, mais sans droit de vote.
Le pourcentage de contrôle détenu par A sur B peut donc déjà de ce fait être
différent du pourcentage d'intérêt, quote-part du patrimoine de B possédé par A,
c'est à dire le pourcentage des actions ou des parts. Mais il existe une autre
cause d'écart liée aux conditions même du contrôle indirect d'une société :
on note que le pourcentage d'intérêt de A dans C est de 18 %, alors que son
pourcentage de contrôle est nul, puisque n'ayant pas la majorité des droits de
vote de B, A ne peut contrôler indirectement C. A l'inverse, si A possède 60 %
de B qui possède 30 % de C, le pourcentage d'intérêt est toujours de 18 %, mais
le pourcentage de contrôle indirect est de 30 %.
1. Le contrôle exclusif
contrôle supérieur à 50 %, c'est à dire la majorité des droits de vote, ou dans laquelle
elle exerce un "contrôle de fait".
Le contrôle de fait peut résulter d'un contrat ou de clauses statutaires ; il est attesté, à
Cours de comptabilité générale
défaut, par la désignation pendant deux exercices de la majorité des membres de
direction et d'administration de l'entreprise contrôlée ; il est présumé quand la
société-mère a disposé pendant deux ans d'une fraction supérieure à 40% des droits de
vote et qu'aucun autre associé ne détenait une part supérieure.
La méthode de consolidation utilisée, dite d'intégration globale, consiste, si l'on
appelle A la société-mère et B la filiale, à supprimer du bilan de A les titres de B
détenus par A, à additionner ligne à ligne tous les postes de l'actif et du passif ; et à
répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts du groupe et les "intérêts
hors-groupe".
2. L'influence notable
L'influence notable d'une société sur une autre est présumée, lorsque la première
dispose, directement ou indirectement, de plus de 20% des droits de vote de la
seconde.
la méthode de consolidation utilisée est alors celle de la mise en équivalence, qui
consiste seulement à remplacer dans le bilan de A la valeur comptable des titres B par
la part de A dans les capitaux propres de B.
3. Le contrôle conjoint ou partagé
C'est le partage du contrôle d'une entreprise exploitée en commun par un nombre
limité d'actionnaires, les décisions résultant de leur accord, aucun des associés n'ayant
le contrôle exclusif ; c'est le cas notamment des sociétés en participation du BTP et des
La méthode de consolidation est alors l'intégration proportionnelle, qui consiste à
n'intégrer au bilan de A qu'une fraction de chaque élément de l'actif et de l'endettement
de B correspondant au pourcentage d'intérêt de A dans B.
Les comptes consolidés
Partie C. L'intégration globale
1. L'intégration globale
Exemple
Soit la société A, société mère de la société B dont elle détient les 2/3 du capital,
les deux bilans de A et de B sont représentés schématiquement ci-après. Dans
cet exemple, la société-mère a acquis les titres de la filiale à un coût strictement
égal à la part de A dans les capitaux propres de B (ici réduits au seul capital
social au moment de l'acquisition, car on se situe au moment de la création de la
société). Nous évoquerons plus loin ce qui se passe lorsque le coût d'achat des
titres est supérieur à la quote-part à laquelle ils donnent droit dans les capitaux
propres (voir écart de première consolidation)
Capital : 400
Capital : 300
Immobilisations :
Immobilisations :
Réserves :90
Réserves :150
Résultat : 10
Résultat : 60
Dettes : 1 200
Dettes : 800
Actifs circulants :
Actifs circulants :
Total : 1 700
Total : 1 700
Total : 1 300
Total : 1 300
Le bilan consolidé prend alors la forme ci-après.
Capital : 400
Immobilisations : 1 510
Intérêts hors-groupe : 170 (1/3.510)
Actifs circulants : 1 300
Dettes : 2000
Partie D. L'intégration proportionnelle
1. L'intégration proportionnelle
Cette méthode consiste à intégrer au bilan de A, non plus la totalité des actifs et des
dettes de B comme dans l'intégration globale, mais un pourcentage de ceux-ci égal au
pourcentage de participation. Il n'y a donc plus d'intérêts hors-groupe.
Cours de comptabilité générale
Partie E. La mise en équivalence
1. La mise en équivalence
Exemple
Soit la société A, société mère de la société B dont elle détient 20% du capital,
les deux bilans de A et de B sont représentés schématiquement ci-après.
Capital : 400
Capital : 300
Immobilisations :
Immobilisations :
Réserves :90
Réserves :150
Résultat : 10
Résultat : 60
Dettes : 1 230
Dettes : 800
Actifs circulants :
Actifs circulants :
Total : 1 700
Total : 1 700
Total : 1 300
Total : 1 300
La consolidation par mise en équivalence n'est guère en fait qu'une simple
réévaluation du portefeuille-titres de B détenu par A, sur la base de la part de la
société A dans la situation nette de B. Le bilan consolidé se présente comme
Capital : 400
Immobilisations : 970
Dettes : 1 230
Actifs circulants : 700
Total : 1 772
Total : 1 772
Les comptes consolidés
Partie F. L'écart de première consolidation ou
goodwill
1. L'écart de première consolidation ou goodwill
Dans les exemples précédents, la société-mère avait acquis les titres de sa filiale à un
exemples, le coût d'acquisition est même égal à la part dans le capital social, puisque
l'acquisition a eu lieu à la création de la filiale et qu'il n'y avait donc pas encore de
participation dans des sociétés existantes, le coût d'acquisition figurant au bilan de la
société-mère est différent de sa part dans les capitaux propres ressortant du bilan de la
d'un écart pour lequel un traitement comptable spécifique est à effectuer. Cet écart est
appelé écart de première consolidation dans la loi de 1985, et dans la pratique
survaleur ou goodwill.
L'écart de première consolidation comprend deux éléments qui sont traités
différemment :
filiale ont été réévalués pour fixer le prix d'acquisition,
par la société-mère en contrepartie d'avantages divers procurés par la prise de
contrôle (élimination d'un concurrent, entrée sur un nouveau marché, accès à une
technologie, ... ).
L'écart d'évaluation est affecté aux différents postes du bilan concernés par la
réévaluation des éléments d'actifs de la filiale, ce qui signifie qu'en fait on utilise le
bilan réévalué de la filiale lors de l'acquisition pour établir le bilan consolidé.
Lorsque l'écart d'acquisition est positif, il est inscrit à l'actif du bilan consolidé, comme
une immobilisation incorporelle. Sa contrepartie dans les réserves du bilan consolidé
appartient à la seule société-mère et ne doit donc pas être comptée dans le calcul des
intérêts hors-groupe (à la différence de la contrepartie de l'écart d'évaluation). Si l'écart
est négatif, il est repris dans le compte de résultat par la constitution d'une provision
dont les modalités de reprise doivent être précisées dans le rapport de consolidation.
La prime d'acquisition positive est amortie selon un plan d'amortissement laissé à
l'appréciation de la société mère. Ce choix peut avoir un impact important sur les
bénéfices du groupe, même s'il n'a pas d'incidence fiscale en France, l'amortissement
correspondant n'y étant pas déductible. Ce point explique que le traitement du
goodwill soit un enjeu important lors des acquisitions. Ce traitement devrait faire
Cours de comptabilité générale
Partie G. Les retraitements comptables liés à la
consolidation
Les opérations de consolidation nécessitent de mettre en cohérence les documents
comptables utilisés et d'éliminer certaines opérations internes au groupe.
1. La mise en cohérence des documents comptables
On citera ici simplement pour mémoire les problèmes liés à la compatibilité des
données comptables des sociétés consolidées :
enregistré chez A mais pas encore chez B) ;
moins proches, pour que des rectifications soient possibles ;
provisions pour dépréciation) ; un problème particulier se pose par ailleurs lorsqu'on
a affaire à un groupe international, car il faut opérer des conversions monétaires aux
cours de change à la date de l'arrêté des comptes du groupe.
2. L'élimination des opérations internes dans les méthodes
d'intégration
Le Conseil National de la Comptabilité préconise que soit éliminé de la sommation des
éléments d'actif et de passif consolidés dans l'intégration globale ou proportionnelle,
tout ce qui concerne les opérations entre sociétés du groupe et notamment :
résultats compris également dans l'évaluation des stocks de la société acheteuse.
Cette dernière élimination affecte la situation nette du groupe, car elle ne saurait être
reportée sur les intérêts hors-groupe.
Les comptes consolidés
Partie H. Le régime fiscal des groupes
1. Le régime fiscal des groupes
Complément
La fiscalité des groupes sort du cadre du cours. Nous nous bornerons à préciser
les points ci-après.
1. Les dividendes des filiales bénéficient d'un régime spécial, dit régime des
produits des filiales, qui a pour objet d'éviter la taxation d'impôts sur les
sociétés en cascade pour les entreprises à structure filialisée : les produits nets
des actions détenues par une société sur des filiales sont retranchés du
bénéfice net total. La condition principale pour bénéficier de ce régime est
que la participation soit d'au moins 10%. Mais on notera que depuis que le
taux de l'IS est tombé à 33 1/3 %, le mécanisme de droit commun de l'avoir
fiscal aboutit au même résultat, qui est d'éviter totalement la double
imposition des dividendes.
2. La loi de finance 88 a institué un régime d'intégration fiscale qui s'applique
sur option, sans contrôle préalable de l'administration, à l'ensemble des
sociétés soumises à l'impôt. L'imposition se fait alors au niveau du groupe
pour toutes les sociétés françaises dont la mère détient, directement ou
indirectement, plus de 95 % du capital. La mère n'est pas obligée d'inclure
toutes ses filiales à 95 %. L'option est valable pour 5 ans.
Sans rentrer dans le détail, le résultat d'ensemble est calculé en faisant la
somme algébrique des résultats des filiales, ce calcul se faisant après
retraitement des opérations internes.
3. Deux autres régimes fiscaux particuliers permettent à des sociétés françaises
implantées à l'étranger, et agréées par le Ministère des Finances, de
compenser leurs bénéfices par leurs pertes.
- le régime du bénéfice mondial permet aux entreprises d'ajouter, pour le
calcul de l'impôt, les résultats de toutes leurs exploitations directes
(c'est-à-dire
personnalité
juridique
distincte),
succursales
établissements situés en France ou à l'étranger ; la seule dérogation
impliquée par ce régime est celle du principe de territorialité ;
- le régime du bénéfice consolidé permet aux entreprises d'ajouter, pour le
calcul de l'impôt, les résultats de toutes leurs exploitations directes et
indirectes en France ou à l'étranger, une exploitation étant dite indirecte s'il
s'agit d'une société dont la société-mère détient au moins 50% des droits de
vote ; il y a là dérogation au principe de la personnalité juridique.
Chapitre
ANNEXES
Partie A. Annexe 1 : LA REEVALUATION DES
BILANS
La réevaluation des bilans
En période de forte inflation, les immobilisations figurant au bilan sont exprimés dans
des unités monétaires de valeurs différentes. Cela a pour conséquence que les fonds
propres sont sous-évalués et que l'analyse financière du bilan s'en trouve faussée. Mais
les responsables d'entreprises se plaignent également de ce que les amortissements,
sommes soustraites à l'impôt, sont également sous-évalués par rapport à ce qu'ils
devraient être, lorsqu'on les considère comme des sommes à réinvestir pour assurer le
remplacement des actifs. Par ailleurs, une partie des plus-values de cession n'est due
qu'à l'inflation. Ainsi, l'impôt payé est trop élevé[ et les prix de revient, base de
nombreuses négociations de prix, se trouvent également sous-évalués.].
Depuis 1917, date de création de l'impôt sur les sociétés, le législateur s'est maintes
fois penché sur ce problème, auquel il a donné successivement des solutions diverses.
Après la guerre notamment, l'autorisation permanente a été donnée aux entreprises de
réévaluer leurs immobilisations à l'aide d'indices tenant compte de l'évolution des prix
industriels, de calculer des amortissements en fonction des valeurs nouvelles, et de ne
pas inclure dans les bénéfices imposables les plus-values dégagées par la réévaluation.
En 1959, pour marquer sa volonté de lutter contre l'inflation, le législateur a institué la
"réévaluation légale" limitée à la fin de 1963 et ne tenant compte que des évolutions
de prix antérieures au 30 juin 1959. Les immobilisations étaient alors réévaluées grâce
à l'usage de coefficients fixés par la loi pour chaque année d'acquisition. Les nouvelles
annuités d'amortissement étaient déterminées selon la durée résiduelle probable
d'utilisation. Les titres étaient réévalués à leur valeur réelle à la date du bilan, les
créances et dettes en monnaies étrangères l'étaient en fonction du cours du change à la
date du bilan révisé.
Cours de comptabilité générale
La plus-value dégagée sur tous ces éléments d'actif était directement inscrite au passif
du bilan, sous l'appellation réserve spéciale de réévaluation, sans transiter par le
compte de pertes et profits, et en franchise d'impôts.
La réévaluation était obligatoire pour les entreprises dont le chiffre d'affaires en 1959
avait dépassé5 MF, et devait être effectuée avant le 31 décembre 1963 ; elle était
facultative pour les autresentreprises.
Plus tard, une deuxième réévaluation légale fut codifiée, qui devait être pratiquée entre
le 1er janvier 1977 et le 31 décembre 1979. Les règles de cette réévaluation, qui n'était
obligatoire que pour les sociétés cotées et leurs filiales entrant dans le champ de la
consolidation, furent définies par la loi de finances pour 1977 et modifiées par la loi de
finances pour 1978.
1. Loi de finances 1977
commerce et droits au bail, les titres de participation ;
faisant publiquement appel à l'épargne ;
de reconstitution en l'état ;
mais ne devait ni être distribué, ni compenser des pertes ;
fiscalement, la plus-value était calculée à partir de la valeur non réévaluée du bien ;
2. Loi de finances 1978
Cette loi a étendu la réévaluation légale aux biens amortissables et a établi pour les
valeurs de réévaluation des plafonds obtenus en appliquant des indices de prix aux
valeurs nettes comptables.
En fait, cette deuxième réévaluation légale a été une déception pour les entreprises, car
comme la précédente, elle était neutre fiscalement : si les annuités d'amortissement
étaient calculées à partir de valeurs nettes réévaluées, et les plus-values de réévaluation
des biens amortissables inscrits directement au passif en franchise d'impôt dans un
compte "provisions spéciales de réévaluation", elles devaient être ensuite réintégrées
progressivement
imposable
concurrence
d'amortissements effectués. En cas de cession, la fraction résiduelle de la provision
devait être réintégrée au résultat et fiscalement, la plus-value était calculée à partir de
la valeur non réévaluée du bien.
ANNEXES
3. La réévaluation libre
En dehors des périodes de réévaluation réglementées, les entreprises ont la faculté de
pratiquer de leur propre chef une réévaluation libre de leurs immobilisations ; mais
l'écart de réévaluation transite toujours par le compte de résultat et est donc soumis à
entreprises déficitaires sont incitées à y procéder.
Remarque
Notons qu'en dehors de ces réévaluations libre et légale, il existe une
réévaluation indirecte qui s'effectue à l'occasion de fusions ou d'absorption.
Partie B. Annexe 2 : LES DIFFERENTS TYPES DE
SOCIETES
1. Les différents types de sociétés
Le lecteur devra se reporter à un cours de droit des sociétés pour ce qui concerne les
types particuliers de sociétés ou de groupements que nous citons pour mémoire :
sociétés à capital variable, sociétés d'investissement, sociétés civiles immobilières,
sociétés coopératives, sociétés en participation, sociétés de gestion, groupements
d'intérêts économiques, associations, etc..
1. Société anonyme (SA)
- la SA comprend sept associés au minimum ;
- les associés sont responsables dans la limite de leur participation au capital social;
- le capital social est au minimum de 250 000 F[En principe, Tous les seuils légaux
ou réglementaires prévus par le droit des sociétés (désignation d'un commissaire
aux comptes, établissement des comptes prévisionnels, règles relatives aux
apports ...) devront être convertis en euros. Comme les résultats obtenus risquent
d'être peu commodes (sur la base du taux de conversion définitif de 6,55957
francs pour 1 euro, un seuil de 50.000 francs, par exemple, s'établit à 7622,45
euros...) ces seuils devront sans doute être révisés pour obtenir des nombres
entiers et significatifs. Cela n'a pas encore été fait officiellement à la date de
l'édition de ce cours. Nous gardons donc ici les seuils en F.] et doit dépasser 1 500
- le capital est divisé en actions émises en échange d'un apport en numéraire ou en
nature et éventuellement par incorporation de réserves ou de bénéfices au capital ;
- les actions de numéraire doivent être entièrement souscrites ; elles doivent être
libérées au moins à 50 % lors de la création et à 25 % lors d'une augmentation de
capital ; le complément doit être libéré nécessairement dans les cinq années à
- les actions d'apport en nature doivent être immédiatement libérées en totalité ;
elles ne sont en principe négociables qu'au bout de 2 ans.
Cours de comptabilité générale
2. Société en nom collectif (SNC)
- société d'associés (deux au minimum, pas de maximum) choisis intuitu personae,
responsables sur l'ensemble de leurs biens ;
- capital divisé en parts sociales non négociables ; la cession de parts n'est possible
qu'avec l'accord de tous les associés, mais la responsabilité de toutes les dettes
sociales antérieures à cette cession subsiste indéfiniment ;
- fiscalement, l'imposition se fait sur les revenus des associés, ce qui peut être
avantageux.
3. Société en commandite simple (SCS)
- Il s'agit d'une société d'associés comprenant un ou plusieurs "commandités", qui
sont des associés en nom collectifs, solidairement et indéfiniment responsables
des dettes sociales de la société, et un ou plusieurs "commanditaires", qui ne sont
responsables des mêmes dettes qu'à concurrence de leurs apports ;
- la direction de la société est confiée à un ou plusieurs gérants, commandités ou
non associés ;
- les commanditaires ont l'obligation de ne pas s'immiscer dans la gestion de la
société ; les assemblées générales réunissant commandités et commanditaires sont
réunies en fonction de circonstances prévues par les statuts, lesquels déterminent
la majorité requise pour les décisions collectives ; pour les modifications
statutaires, la loi prévoit qu'il faut l'unanimité des commanditaires et majorité en
nombre et en capital des commanditaires ;
- les parts des commanditaires sont librement cessibles entre associés, mais toute
autre cession ne peut se faire qu'à l'unanimité des commandités et à la majorité en
nombre et en capital des commanditaires ;
- la SCS ne peut pas faire appel public à l'épargne.
4. Société en commandite par actions (SCA)
- Il s'agit d'un hybride entre la SA et la SCS ; les commanditaires ne sont pas
choisis intuitu personae, mais leurs droits sont représentés par des actions
négociables ;
- le nombre d'associés doit être au moins de quatre : un commandité et trois
commanditaires ;
- la SCA peut faire appel public à l'épargne ;
- les commandités sont solidairement et indéfiniment responsables des dettes
sociales de la société, comme dans la SCS ; par rapport à la SA, l'avantage est que
la pérennité de la direction leur est assurée, sans qu'ils aient à détenir la majorité
du capital (cette forme de société est de ce fait un des moyens de défense
anti-OPA).
5. Société à responsabilité limitée (S.A.R.L.)
- C'est la forme juridique la plus répandue d'entreprise (les deux tiers des
entreprises françaises), en raison de la facilité de sa constitution, du faible capital
minimum requis (qui est même devenu nul depuis la loi pour l'initiative
économique du 1er août 2003) [ Depuis la loi pour l'initiative économique du 1er
août 2003, l'exigence d'un montant minimum de capital de 7 500 euros pour les
ANNEXES
SARL et les EURL a été supprimée. Le capital est donc librement fixé par les
associés en fonction de la taille, de l'activité, et des besoins en capitaux de la
société. La seule contrainte est que son montant doit être cohérent avec les
exigences économiques du projet, sous peine pour les associés-fondateurs de voir
leur responsabilité engagée dans le cadre d'une action en comblement de passif.
De plus, la société risquerait fort de manquer de crédibilité financière à l'égard de
ses partenaires, notamment le banquier.] ; elle ne peut pas faire appel public à
l'épargne ;
- le nombre d'associés, choisis intuitu personae, est limité à 100 ; la SARL peut être
unipersonnelle (elle s'appelle alors EURL) ; le capital est divisé en parts égales de
montant librement fixé
- elle est dirigée par un ou plusieurs gérants, chacun représentant à lui seul la
gérance ; les pouvoirs des gérants sont limités par ceux conférés aux associés,
relatifs à l'approbation des comptes, la répartition des bénéfices, la modification
des statuts, la nomination et la révocation des gérants ; les statuts peuvent aussi
imposer une autorisation préalable pour des opérations jugées importantes comme
des emprunts ou des hypothèques ;
- la cession des parts à des tiers étrangers n'est possible qu'avec l'accord d'une
libre entre associés ;
- la responsabilité des associés est limitée à leurs apports ; le ou les gérants sont
responsables sur leurs biens propres en cas d'infraction aux lois et règlement
relatifs aux SARL, de violation des statuts ou de faute de gestion (absence
d'information des associés, défaut de paiement de cotisations sociales, fraudes
fiscales) et d'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire.
Partie C. Annexe 3 : RUDIMENTS DE COMPTABILITE
AMERICAINE
1. Income statement (Compte de résultat)
niveau de résultat. Les charges sont classées non pas par nature, mais par fonction. La
fonction de production est décrite par la notion de "cost of goods sold" (sans
distinction entre marchandises vendues et production vendue).
Les éléments exceptionnels sont, contrairement au système actuel français,
rigoureusement définis. Le bénéfice par action est toujours mentionné.
Cours de comptabilité générale
Thousands
Net sales
Ventes nettes ou CA net
Coût des marchandises et des produits
Cost of goods sold
vendus (ces derniers étant évalués au
coût de production)
Gross profit
Marge commerciale ou marge brute
Operating expenses
Charges d'exploitation
- Selling
- Frais de vente
- General and administrative
- Frais généraux et administratifs
- Amortissements autres que ceux inclus
- Depreciation and amortization
dans les produits vendus
Operating profit
Bénéfice d'exploitation
Other incomes (expenses)
Autres profits (charges)
- Dividendes and interests income
- Dividendes et intérêts reçus
- Interest charges
- Frais financiers
- Income before provision for income
- Bénéfice courant avant impôt
- Provision for income taxes
Provision pour impôt
Income (loss) before extraordinary items
Bénéfice (perte) net courant
Extraordinary items
Eléments exceptionnels
Less applicable income taxes
Moins incidence de l'impôt
Net income (loss)
Résultat net
Shares
Nombre d'actions
Earnings per share
2. Balance sheet (bilan)
Aucune forme précise n'est en fait exigée aux USA .La forme horizontale ci-dessous
est la plus courante. L'ordre de liquidité est inverse de l'ordre français
ANNEXES
LIABILITIES AND
ASSETS
STOCKHOLDER'S
PASSIF
EQUITY [ Selon la forme
juridique de l'entreprise]
Current assets
Actif circulant
Liabilities
Dettes
Long term debt due within
Echéance à cout terme des
Disponibilités
dettes à long terme
Marketable securities
Titres de placement cotés
Bills receiveable
Effets à recevoir
Accounts receivable
Créances clients
Bills payable
Effets à payer
- less allowance for
- moins provisions pour
Accounts payable
Comptes fournisseurs
doubtfull accounts
dépréciation
Inventories
Stocks
Accrued expenses payable Charges à payer
Charges constatées
Prepaid expenses
Income taxes payable
Impôt à payer
d'avance
Total current assets
Total actif circulant
Total current liabilities
Total dettes à court terme
Fixed assets
Actif immobilisé
Long term liabilities
Dettes à long terme
Obligations à 13%
Terrain
13% debenture due 2005
remboursables en 2005
Building
Construction
Machinery and equipment
Matériel et outillage
Deferred income taxes
Impôts différés
Office equipment
Matériel de bureau
Total property, plant
Total immobilisations
Total liabilities
Total dettes
equipment
corporelles
Less accumulated
Moins amortissement
Stockholder's equity
Capitaux propres
depreciation
Net fixed assets
Actif net immobilisé
Preferred stock
Actions privilégiées
Investments
Titres de participation
Common stock
Actions ordinaires
Intangibles (patents,
Actifs incorporels (brevets, issue premium
Primes d'émission
trademarks)
marques)
Accumulated retained
Réserves et report à
earnings
nouveau
Total stockholder's equity
Total capitaux propres
Total liabilities and owner's
Total assets
Total actif
Total passif
or stockholder's equity
Cours de comptabilité générale
3. Glossaire abrégé Anglais - Français
account
compte, note
accounting
comptabilité
accounting system
plan comptable
accounts
comptabilité, comptes d'une entreprise
accounts payable
comptes fournisseurs
accounts receivable
comptes clients
accrued expenses payable
charges à payer
accrued interest
intérêts courus non échus
bénéfices non distribués, réserves et report à
accumulated earnings
nouveau
affiliate
filiale
provision pour dépréciation des comptes
allowance for doubtful accounts
clients
allowance for exchange fluctuations
provision pour fluctuation de change
allowance for loss
provision pour perte
allowance made for depreciation
provision pour dépréciation
amortization
amortissement d'une dette
amount carried forward
report à nouveau
assets
actifs
auditor's report
rapport des commissaires aux comptes
créances douteuses
balance
solde d'un compte
balance sheet
bank overdraft
découvert bancaire
beginning inventory
stock initial
benefit
indemnité, prestation sociale
effet, traite, facture
bills payable
effets à payer
bills receivable
effets à recevoir
board, board of directors
conseil d'administration
obligation
écriture
book keeping
comptabilité
valeur comptable
book, account book
livre de compte, journal
borrowing
emprunt
breakdown of expenses
ventilation de dépenses
building
construction
ANNEXES
capital assets
actif immobilisé
capital gains/profits
plus-value
capital loss
moins-value
capital, capital stock
capital
capitalization of reserve
incorporation de réserve
caisse et banque
chairman
président
charge
charge, frais
imputer
circulating assets
capitaux circulants
collect (to) a bill
encaisser une traite
commitment
engagement
common stock
action ordinaire
conservatism principle
principe de prudence
consolidation of subsidiaries
consolidation des filiales
corporation
société par actions
cost accounting
comptabilité analytique
cost of goods sold
coût des marchandises vendues
principe de la valorisation au coût
cost principle
d'acquisition
credit agreement
ligne de crédit
current account
compte courant
current asset
actif circulant
current liabilities
dettes à court terme
current value
valeur actuelle de remplacement
cut-off
date d'arrêt des comptes
Cours de comptabilité générale
debenture, debenture bond
obligation
declining balance method
méthode d'amortissement dégressif
deferred income taxe
impôt latent différé
depletion
amortissement des gisements
deposits
depreciable cost
valeur nette comptable
depreciation
amortissement
depreciation allowance
provision pour dépréciation
direct labour
main-d'oeuvre directe
disclosure
publication
discount
remise, rabais, escompte
discount (to) a bill
escompter, prendre une traite à l'escompte
dividend
dividende
doubtful account
client douteux
double entry book keeping
comptabilité en partie double
tirer une traite
earnings per share
bénéfice par action
employee
salarié
ending inventory
stock final
exclusive of tax
expense
extraordinary items
éléments exceptionnels
ANNEXES
face amount of stock
valeur nominale d'une action
facilities
installations
factoring
affacturage
honoraires
financial/fiscal year, accounting period
exercice
finished goods
produits finis
five years summary of operations
résumé des cinq dernières années
fixed assets
immobilisations corporelles
fixed expenses
flow of fond analysis
analyse des flux financiers
foreign operation
opération en monnaie étrangère
forward market
marché à terme
forwarding charges
frais de transport, d'expédition
franchise
franchise, concession
freight
transport
futures
contrats, opérations à terme
gain, profit, bénéfice
general partnership
société en nom collectif
goodwill
survaleur
subvention
gross margin
marge brute
gross profit of sales
marge brute sur ventes
guarantee
cautionnement
historical cost principle
principe de valorisation au coût historique
Cours de comptabilité générale
incidental cost
frais accessoire
inclusive of tax
toutes taxes comprises
income
revenu, profit
income per share
bénéfice par action
income statement
compte de résultat
income taxes
impôt sur les bénéfices
incorporated company
société par actions
indirect charges / expenses
charges indirectes
installation expenditures
frais d'installation
insurance
assurance
intangible, invisible assets
immobilisations incorporelles
interest charges
frais financiers
inventories
stocks
investment
investissement, placement
investment security
titre, valeur en portefeuille
invoice
facture
invoicing
facturation
émission
issue premium
prime d'émission
issued shares
actions émises
journal
livre de compte, journal
journal entry
écriture
terrain
lawsuits
liabilities
dettes
licences
licences
limited partnership
société en commandite
line of credit
ligne de crédit
liquid assets
réalisable et disponible
listed corporation
société cotée
emprunts
long term liabilities
dettes à long terme
ANNEXES
machinery and equipment
matériel et outillage
margin
marketable securities
titres négociables
maturity date
date d'échéance
merger
fusion
mineral properties
carrières
minority interests
intérêts minoritaires
minority shareholders
actionnaires minoritaires
net fixed assets
immobilisations nettes
résultat de l'exercice
net working capital
fonds de roulement
nominal capital
capital social
nominal value
valeur nominale
non voting stock
action sans droit de vote
obsolescence
obsolescence
off board market
marché hors cote
office equipment
matériel de bureau
operating account
compte d'exploitation
operating expenses
charges d'exploitaion
operating hours
heures d'utilisation
operating income
résultat d'exploitation
operating working capital
autofinancement courant
overhead
frais généraux
owner's equities
capitaux propres
Cours de comptabilité générale
paid up capital
capital appelé versé
parent company
participation certificate
titre de participation
partner
associé
partnership
société de personnes
patents
brevets
penalty
amende, pénalité
pension and retirement plans
régimes de retraite
petty cash fund
caisse
équipement, outillage, matériel industriel,
preferred stocks
actions privilégiées
premium of redemption
prime de remboursement d'obligation
prepaid expense
charge payée d'avance
prior period adjustment
pertes et profits sur exercice antérieur
profit and loss account
compte de résultat
profit sharing
participation aux bénéfice
property, plant and equipment
immobilisations corporelles
proprietorship
entreprise individuelle
public corporation
société faisant un appel public à l'épargne
quaterly financial statements
états financiers trimestriels
quick asset
disponible
quotation
cours, cotation
rate of return
taux de rendement, rentabilité
receivables
créances clients
redemption
remboursement d'emprunt obligataire
replacement cost
valeur de remplacement
report
rapport
reserve
residual value
valeur résiduelle
bénéfices non distribués, réserves et report à
retained earnings
nouveau
mise hors service, retraite, remboursement,
retirement
rachat
rentabilité des capitaux investis (rentabilité
return on capital employed (ROCE)
économique)
return on equity (ROE)
rentabilité des capitaux propres
royalty
redevance
running costs
charges d'exploitation
ANNEXES
securities
titres, valeurs mobilières
security
caution, garantie, nantissement
share premium
prime d'émission
short term debt
dette à court terme
standard costs
coûts standards
statement of cash-flows
budget de trésorerie
tableau de financement, tableau
statement of source and application of funds
emplois-ressources
stockholder
actionnaire
stockholder's equity
capitaux propres
straight line depreciation method
amortissement linéaire
subsidiary
filiale
supplier
fournisseur
tangible assets
immobilisations corporelles
trademark
marque
conversion des dettes et des créances en
translation of foreign currencies
devises étrangères
actions de la société rachetées par
treasury stocks
elle-même
trial balance before closing
balance avant inventaire
uncalled capital
capital non appelé
uncollectible account
créance irrécouvrable
useful life
valuation
valorisation, évaluation
voting share
action avec droit de vote
weighted average method
méthode du coût moyen pondéré
wholly-owned subsidiary
filiale contrôlée à 100%
widely held corporation
société ouverte
window-dressing
camouflage comptable, "toilettage comptable"
work in process
travaux en cours
working capital
fonds de roulement
working expenses
charges d'exploitation
write off (to) capital
réduire, amortir le capital
Cours de comptabilité générale
4. Glossaire abrégé : Français - Anglais
actif circulant
current assets
actif immobilisé
capital assets
actifs
assets
action avec droit de vote
voting share
action ordinaire
common stock
action sans droit de vote
non voting stock
actionnaire
stockholder
actionnaires minoritaires
minority shareholders
actions de la société rachetées par
treasury stocks
elle-même
actions émises
issued shares
actions privilégiées
preferred stocks
affacturage
factoring
amende, pénalité
penalty
amortissement
depreciation
amortissement des gisements
depletion
amortissement d'une dette
amortization
amortissement linéaire
straight line depreciation method
analyse des flux financiers
flow of fond analysis
associé
partner
assurance
insurance
autofinancement courant
operating working capital
balance avant inventaire
trial balance before closing
profit, gain, earnings, income
bénéfice par action
earnings per share, income per share
bénéfices non distribués, réserves et report à
retained earnings, accumulated earnings
nouveau
balance sheet
brevets
patents
budget de trésorerie
statement of cash-flows
ANNEXES
caisse et banque
caisse
petty cash fund
camouflage comptable
window-dressing
capital
capital, capital stock
capital appelé versé
paid up capital
capital non appelé
uncalled capital
capital social
nominal capital
capitaux circulants
circulating assets
capitaux propres
owner's equities, stockholder's equity
carrières
mineral properties
caution, garantie, nantissement
security
cautionnement
guarantee
charge payée d'avance
prepaid expense
charge, frais
charge
charges à payer
accrued expenses payable
operating expenses, working expenses, running
charges d'exploitaion
charges indirectes
indirect charges / expenses
client douteux
doubful account
comptabilité
accountancy, accounting, book keeping
comptabilité analytique
cost accounting
comptabilité en partie double
double entry book keeping
comptabilité, comptes d'une entreprise
accounts
compte courant
current account
compte d'exploitation
operating account
compte de résultat
income statement, profit and loss account
compte, note
account
comptes clients
accounts receivable
comptes fournisseurs
accounts payable
conseil d'administration
board, board of directors
consolidation des filiales
consolidation of subsidiaries
construction
building
contrats, opérations à terme
futures
conversion des dettes et des créances en
translation of foreign currencies
devises étrangères
cours, cotation
quotation
coût des marchandises vendues
cost of goods sold
fixed expenses
coûts standards
standard costs
créance irrécouvrable
uncollectible account
créances douteuses
crénces clients
receivables
Cours de comptabilité générale
date d'arrêt des comptes
cut-off
date d'échéance
maturity date
découvert bancaire
bank overdraft
deposits
dernier entré, dernier sorti
dettes
debts, liabilities
dettes à court terme
short term debts, current liabilities
dettes à long terme
long term liabilities
disponible
quick asset
dividende
dividend
useful life
écriture
book entry, journal entry
effet, traite, facture
effets à payer
bills payable
effets à recevoir
bills receivable
éléments exceptionnels
extraordinary items
émission
emprunt
borrowing, loan
encaisser une traite
collect (to) a bill
engagement
commitment
entreprise individuelle
proprietorship
équipement, outillage, matériel industriel,
escompter, prendre une traite à l'escompte
discount (to) a bill
états financiers trimestriels
quaterly financial statements
exercice
financial/fiscal year, accounting period
ANNEXES
facturation
invoicing
facture
invoice
filiale
affiliate, subsidiary
filiale contrôlée à 100%
wholly-owned subsidiary
fonds de roulement
net working capital, working capital
fournisseur
supplier
expense
frais accessoire
incidental cost
frais d'installation
installation expenditures
frais de transport, d'expédition
forwarding charges
frais financiers
interest charges
frais généraux
overhead
franchise, concession
franchise
fusion
merger
heures d'utilisation
operating hours
honoraires
exclusive of tax
fixed assets, tangible assets, property, plant
immobilisations corporelles
and equipment
immobilisations incorporelles
intangible, invisible assets
immobilisations nettes
net fixed assets
impôt latent différé
deferred income taxe
impôt sur les bénéfices
income taxes
imputer
incorporation de réserve
capitalization of reserve
indemnité, prestation sociale
benefit
installations
facilities
intérêts courus non échus
accrued interest
intérêts minoritaires
minority interests
investissement
investment
Cours de comptabilité générale
licences
licences
ligne de crédit
credit agreement, line of credit
livre de compte, journal
book, account book, journal
main-d'oeuvre directe
direct labour
marché à terme
forward market
marché hors cote
off board market
margin
marge brute
gross margin, gross profit of sales
marque
trademark
matériel de bureau
office equipment
matériel et outillage
machinery and equipment
méthode d'amortissement dégressif
declining balance method
méthode du coût moyen pondéré
weighted average method
mise hors service, retraite, remboursement,
retirement
rachat
moins-value
capital loss
ANNEXES
obligation
bond, debenture, debenture bond
obsolescence
obsolescence
opération en monnaie étrangère
foreign operation
participation aux bénéfice
profit sharing
placement
investment
pertes et profits sur exercice antérieur
prior period adjustment
plan comptable
accounting system
plus-value
capital gains/profits
premier entré, premier sorti
président
chairman
prime d'émission
issue premium, share premium
prime de remboursement d'obligation
premium of redemption
principe de la valorisation au coût
cost principle
d'acquisition
principe de prudence
conservatism principle
principe de valorisation au coût historique
historical cost principle
lawsuits
produits finis
finished goods
provision pour dépréciation
allowance made for depreciation
provision pour dépréciation
depreciation allowance
provision pour dépréciation des comptes
allowance for doubtful accounts
clients
provision pour fluctuation de change
allowance for exchange fluctuations
provision pour perte
allowance for loss
publication
disclosure
Cours de comptabilité générale
rapport
report
rapport des commissaires aux comptes
auditor's report
réalisable et disponible
liquid assets
recommandations de l'ordre des experts
Financial Accounting Standards Board
comptables US
(FASB) statements
redevance
royalty
réduire, amortir le capital
write off (to) capital
régimes de retraite
pension and retirement plans
remboursement d'emprunt obligataire
redemption
remise, rabais, escompte
discount
rentabilité des capitaux investis (rentabilité
return on capital employed (ROCE)
économique)
rentabilité des capitaux propres
return on equity (ROE)
report à nouveau
amount carried forward
reserve
résultat d'exploitation
operating income
résultat de l'exercice
résumé des cinq dernières années
five years summary of operations
revenu
income
salarié
employee
société cotée
listed corporation
société de personnes
partnership
société en commandite
limited partnership
société en nom collectif
general partnership
société faisant un appel public à l'épargne
public corporation
parent company
société ouverte
widely held corporation
société par actions
corporation, incorporated company
solde d'un compte
balance
stock final
ending inventory
stock initial
beginning inventory
stocks
inventories
subvention
survaleur
goodwill
ANNEXES
tableau de financement, tableau
statement of source and application of funds
emplois-ressources
taux de rendement, rentabilité
rate of return
terrain
tirer une traite
titre de participation
participation certificate
titres négociables
marketable securities
titres, valeurs mobilières
securities, investment securities
toutes taxes comprises
inclusive of tax
transport
freight
travaux en cours
work in process
valeur actuelle de remplacement
current value
valeur comptable
valeur de remplacement
replacement cost
valeur nette comptable
depreciable cost
valeur nominale
nominal value
valeur nominale d'une action
face amount of stock
valeur résiduelle
residual value
valorisation, évaluation
valuation
ventilation de dépenses
breakdown of expenses
Partie D. Annexe 4 : LISTE DES COMPTES USUELS
DU PCG DE 1982
Les comptes du système abrégé sont en italiques,
ceux du système de base sont ceux en caractères normaux, en plus des comptes en
caractères italiques du système abrégé
et ceux du système développé sont marqués de **, en plus des comptes précédents des
systèmes abrégé et de base
Cours de comptabilité générale
1. CLASSE 1 : COMPTES DE CAPITAUX
PARTICIPATION
10. CAPITAL ET RESERVES
- 1011. Capital souscrit - non appelé **
- 1012. Capital souscrit - appelé, non versé **
- 1013. Capital souscrit - appelé, versé **
- 10131. Capital non amorti **
- 10132. Capital amorti **
- 1018. Capital souscrit soumis à des réglementations particulières **
- 1041. Primes d'émission **
- 1042. Primes de fusion **
- 1043. Primes d'apport **
- 1044. Primes de conversion d'obligations en actions **
- 1045. Bons de souscription d'actions **
- 1061. Réserve légale
- 1063. Réserves statutaires ou contractuelles
- 1064. Réserves réglementées
- 1068. Autres réserves
ANNEXES
11. REPORT A NOUVEAU
12. RESULTAT NET DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)
13. SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT
- 1311. Etat **
- 1312. Régions **
- 1313. Départements **
- 1314. Communes **
- 1315. Collectivités publiques **
- 1316. Entreprises publiques **
- 1317. Entreprises et organismes privés **
- 1318. Autres **
- 1391. Subventions d'équipement
1398. Autres subventions d'investissement
14. PROVISIONS REGLEMENTEES
- 1423. Provisions pour reconstitution des gisements miniers et pétroliers **
- 1424. Provisions pour investissement (participation des salariés) **
- 1431. Hausse des prix **
- 1432. Fluctuation des cours **
Cours de comptabilité générale
15. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
- 1511. Provisions pour litiges **
- 1512. Provisions pour garanties données aux clients **
- 1513. Provisions pour pertes sur marchés à terme **
- 1514. Provisions pour amendes et pénalités **
- 1515. Provisions pour pertes de change **
- 1518. Autres provisions pour risques **
concessionnaires)
- 1572. Provisions pour grosses réparations **
- 1582. Provisions pour charges sociales et fiscales sur congés à payer **
16. EMPRUNTS ET DETTES ASSIMILEES
- 1671. Emprunts participatifs **
- 1674. Avances de l'Etat **
- 1681. Autres emprunts **
- 1685. Rentes viagères capitalisées **
- 1687. Autres dettes **
- 1688. Intérêts courus **
17. DETTES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS
ANNEXES
18. COMPTES DE LIAISON DES ETABLISSEMENTS ET SOCIETES EN
PARTICIPATION
2. CLASSE 2 : COMPTES D'IMMOBILISATIONS
PARTICIPATIONS
CREANCES
RATTACHEES
PARTICIPATIONS
20. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
- 2001. Frais de constitution **
- 2012. Frais de premier établissement **
- 20121. Frais de prospection **
- 20122. Frais de publicité **
- 2013. Frais d'augmentation de capital et d'opérations diverses (fusions, scissions,
transformations). **
droits et valeurs similaires
21. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
- 2111. Terrains nus
- 2112. Terrains aménagés
- 2113. Sous-sols et sur-sols
- 2114. Terrains de gisement
- 21141. Carrières **
- 2215. Terrains bâtis
Cours de comptabilité générale
- 2131. Bâtiments
- 2135. Installations générales - agencements - aménagements - des constructions
- 2138. Ouvrages d'infrastructure
- 2151. Installations complexes spécialisées
- 2154. Matériel industriel
- 2155. Outillage industriel
- 2157. Agencements et aménagements du matériel et outillage industriel
- 2181. Installations générales, agencements, aménagements divers
- 2182. Matériel de transport
- 2183. Matériel de bureau et matériel informatique
- 2184. Mobilier
- 2185. Cheptel
- 2186. Emballages récupérables
22. IMMOBILISATIONS MISES EN CONCESSION
23. IMMOBILISATIONS EN COURS
26. PARTICIPATIONS ET CREANCES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS
ANNEXES
27. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES
(droit de propriété)
- 2711. Actions **
- 2718. Autres titres **
- 2721. Obligations **
- 2722. Bons **
- 2741. Prêts participatifs **
- 2742. Prêts aux associés**
- 2743. Prêts au personnel**
- 2748. Autres prêts**
- 2761. Créances diverses **
- 2768. Intérêts courus **
28. AMORTISSEMENTS DES IMMOBILISATIONS
- 2801. Frais d'établissement
- 2803. Frais de recherche et de développement
- 2805. Concessions et droits similaires, brevets, licences, logiciels, droits et valeurs
similaires
- 2807. Fonds commercial
- 2808. Autres immobilisations incorporelles
- 2811. Terrains de gisement
- 2812. Agencements, aménagements de terrains
- 2813. Constructions
- 2814. Constructions sur sol d'autrui
- 2815. Installations techniques, matériel et outillage industriels
- 2818. Autres immobilisations corporelles
Cours de comptabilité générale
29. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS
- 2905. Marques, procédés, droits et valeurs similaires
- 2906. Droits au bail
- 2907. Fonds commercial
- 2908. Autres immobilisations incorporelles
- 2911. Terrains (autres que terrains de gisement)
- 2931. Immobilisations corporelles en cours
- 2932. Immobilisations incorporelles en cours
participations
- 2961. Titres de participation
- 2966. Autres formes de participation
- 2967. Créances rattachées à des participations
- 2968. Créances rattachées à des sociétés en participation
- 2971. Titres immobilisés autres que les titres immobilisés de l'activité de
porte-feuille - droit de propriété
- 2972. Titres immobilisés - droit de créance
- 2974. Prêts
- 2975. Dépôts et cautionnements versés
- 2976. Autres créances immobilisés
ANNEXES
3. CLASSE 3 : COMPTES DE STOCKS ET EN-COURS
31. MATIERES PREMIERES (et fournitures)
32. AUTRES APPROVISIONNEMENTS
- 3221. Combustibles **
- 3222. Produits d'entretien **
- 3223. Fournitures d'atelier et d'usine **
- 3224. Fournitures de magasin **
- 3225. Fournitures de bureau **
33. EN-COURS DE PRODUCTION DE BIENS
34. EN-COURS DE PRODUCTION DE SERVICES
345. Prestations de services en cours
Cours de comptabilité générale
35. STOCKS DE PRODUITS
37. STOCKS DE MARCHANDISES
39. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES STOCKS ET EN-COURS
- 3911. Matière (ou groupe) A **
- 3912. Matière (ou groupe) B **
- 3917. Fourniture A, B, C,... **
- 3921. Matières consommables **
- 3922. Fournitures consommables **
- 3926. Emballages **
- 3931. Produits en cours **
- 3935. Travaux en cours **
- 3941. Etudes en cours **
- 3945. Prestations de services en cours **
- 3951. Produits intermédiaires **
- 3955. Produits finis **
- 3971. Marchandise (ou groupe) A **
- 3972. Marchandise (ou groupe) B **
ANNEXES
4. CLASSE 4 : COMPTES DE TIERS
40. FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
- 4011. Fournisseurs - achats de biens ou de prestations de services **
- 4017. Fournisseurs - retenues de garantie **
- 4091. Fournisseurs - avances et acomptes versés sur commandes
- 4096. Fournisseurs - créances pour emballages et matériel à rendre
- 4098. Rabais, remises, ristournes à obtenir et autres avoirs non encore reçus
41. CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
- 4111. Clients - ventes de biens ou de prestations de services **
- 4117. Clients - retenues de garantie **
Cours de comptabilité générale
- 4181. clients - factures à établir **
- 4188. Clients - intérêts courus **
- 4191. Clients - avances et acomptes reçus sur commandes
- 4196. Clients - dettes pour emballages et matériel consignés
- 4198. Rabais, remises, ristournes à accorder et autres avoirs à établir
42. PERSONNEL ET COMPTES RATTACHES
- 4246. Réserve spéciale (art. L. 442-2 du Code du travail) **
- 4248. Comptes courants **
43. SECURITE SOCIALE ET AUTRES ORGANISMES SOCIAUX
44. ETAT ET AUTRES COLLECTIVITES PUBLIQUES
- 4411. Subventions d'investissement **
- 4417. Subventions d'exploitation **
- 4418. Subventions d'équilibre **
- 4419. Avances sur subventions **
- 4424. Obligataires **
- 4425. Associés **
internationaux
ANNEXES
- 4452. TVA due intracommunautaire
- 4455. Taxes sur le chiffre d'affaires à décaisser
- 4456. Taxes sur le chiffre d'affaires déductibles
- 4457. Taxes sur le chiffre d'affaires collectées par l'entreprise
- 4458. Taxes sur le chiffre d'affaires à régulariser ou en attente
45. GROUPE ET ASSOCIES
- 4551. Principal **
- 4558. Intérêt courus **
- 4561. Associés - comptes d'apport en société **
- 4562. Apporteurs - capital appelé, non versé **
- 45621. Actionnaires - capital souscrit et appelé, non versé **
- 45625. Associés - capital appelé, non versé **
- 4563. Associés - versements reçus sur augmentation de capital **
- 4564. Associés - versements anticipés **
- 4566. Actionnaires défaillants **
- 4567. Associés - capital à rembourser **
46. DEBITEURS DIVERS ET CREDITEURS DIVERS
Cours de comptabilité générale
47. COMPTES TRANSITOIRES OU D'ATTENTE
- 4761. Diminution des créances **
- 4762. Augmentation des dettes **
- 4768. Différences compensées par couverture de change **
- 4771. Augmentation des créances **
- 4772. Diminution des dettes **
- 4778. Différences compensées par couverture de change **
48. COMPTES DE REGULARISATION
- 4811. Charges différées
- 4812. Frais d'acquisition des immobilisations
- 4816. Frais d'émission des emprunts
- 4818. Charges à étaler
49. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE TIERS
5. CLASSE 5 : COMPTES FINANCIERS
50. VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT
ANNEXES
- 5031. Titres cotés **
- 5035. Titres non cotés **
- 5061. Titres cotés **
- 5065. Titres non cotés **
- 5081. Autres valeurs mobilières **
- 5082. Bons de souscription **
- 5088. Intérêts courus sur obligations, bons et valeurs assimilées **
51. BANQUES, ETABLISSEMENTS FINANCIERS ET ASSIMILES
- 5111. Coupons échus à l'encaissement **
- 5112. Chèques à encaisser **
- 5113. Effets à l'encaissement **
- 5114. Effets à l'escompte **
- 5121. Comptes en monnaie nationale **
- 5124. Comptes en devises **
- 5186. Intérêts courus à payer **
- 5187. Intérêts courus à recevoir **
- 5191. Crédit de mobilisation de créances commerciales (CMCC) **
- 5193. Mobilisation de créances nées à l'Etranger **
- 5198. Intérêts courus sur concours bancaires courants **
Cours de comptabilité générale
53. CAISSE
- 5311. Caisse en monnaie nationale **
- 5314. Caisse en devises **
54. REGIES D'AVANCES ET ACCREDITIFS
58. VIREMENTS INTERNES
59. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES FINANCIERS
- 5903. Actions
- 5904. Autres titres conférant un droit de propriété
- 5906. Obligations
- 5908. Autres valeurs mobilières de placement et autres créances assimilées
6. CLASSE 6 : COMPTES DE CHARGES
VARIATION
STOCKS
(APPROVISIONNEMENTS
MARCHANDISES)
ASSIMILES
60. ACHATS (sauf 603)
- 6011. Matière (ou groupe) A **
- 6012. Matière (ou groupe) B **
- 6017. Fournitures A, B, C,... **
ANNEXES
602. Achats stockés - autres approvisionnements
- 6021. Matières consommables
- 60211. Matière (ou groupe) C **
- 60212. Matière (ou groupe) D **
- 6022. Fournitures consommables
- 60221. Combustibles **
- 60222. Produits d'entretien **
- 60223. Fournitures d'atelier et d'usine **
- 60224. Fournitures de magasin **
- 60225. Fournitures de bureau **
- 6026. Emballages
produits.]
- 6061. Fournitures non stockables (eau, énergie, ...) **
- 6063. Fournitures d'entretien et de petit équipement **
- 6064. Fournitures administratives **
- 6068. Autres matières et fournitures **
- 6071. Marchandise (ou groupe) A **
- 6072. Marchandise (ou groupe) B **
Attention
- 6031. Variation des stocks de matières premières (et fournitures)
- 6032. Variation des stocks des autres approvisionnements
- 6037. Variation des stocks de marchandises
61/62. AUTRES CHARGES EXTERNES
61. Services extérieurs
ouvrages, travaux et produits fabriqués, et inscrite aux comptes 604 ou 605.]
- 6122. Crédit-bail mobilier
- 6125. Crédit-bail immobilier
Cours de comptabilité générale
- 6132. Locations immobilières **
- 6135. Locations mobilières **
- 6136. Malis sur emballages **
- 6181. Documentation générale **
- 6183. Documentation technique **
- 6185. Frais de colloques, séminaires, conférences **
62. Autres services extérieurs
- 6211. Personnel intérimaire **
- 6214. Personnel détaché ou prêté à l'entreprise **
- 6221. Commissions et courtages sur achats **
- 6222. Commissions et courtages sur ventes **
- 6224. Rémunérations des transitaires **
- 6225. Rémunérations d'affacturage **
- 6226. Honoraires **
- 6227. Frais d'actes et de contentieux **
- 6228. Divers **
- 6231. Annonces et insertions **
- 6232. Echantillons **
- 6233. Foires et expositions **
- 6234. Cadeaux à la clientèle **
- 6235. Primes **
- 6236. Catalogues et imprimés **
- 6237. Publications **
ANNEXES
- 6241. Transports sur achats **
- 6242. Transports sur ventes **
- 6244. Transports administratifs **
- 6247. Transports collectifs du personnel **
- 6251. Voyages et déplacements **
- 6255. Frais de déménagement **
- 6256. Missions **
- 6257. Réceptions **
- 6271. Frais sur titres (achat, vente, garde) **
- 6272. Commissions et frais sur émission d'emprunts **
- 6275. Frais sur effets (commissions d'endos,...) **
- 6276. Location de coffres **
- 6278. Autres frais et commissions sur prestations de services **
63. IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES
- 6311. Taxe sur les salaires **
- 6312. Taxe d'apprentissage **
- 6313. Participation des employeurs à la formation professionnelle continue **
- 6331. versement de transport **
- 6332. Allocation logement **
- 6333. Participation des employeurs à la formation professionnelle continue **
- 6334. Participation des employeurs à l'effort de construction **
- 6335. Versements libératoires ouvrant droit à l'exonération de la taxe
d'apprentissage **
- 6351. Impôts direct (sauf impôts sur les bénéfices) **
- 63511. Taxe professionnelle **
- 63512. Taxes foncières **
- 63513. Autres impôts locaux **
- 63514. Taxe sur les véhicules des sociétés **
- 6352. Taxes sur le chiffre d'affaires non récupérables **
Cours de comptabilité générale
- 6353. Impôts indirects **
- 6354. Droits d'enregistrement et de timbre **
- 63541. Droits de mutation **
- 6358. Autres droits **
- 6371. Contribution sociale de solidarité à la charge des sociétés **
- 6372. Taxes perçues par les organismes publics internationaux **
- 6374. Impôts et taxes exigibles à l'Etranger **
- 6378. Taxes diverses **
64. CHARGES DE PERSONNEL
- 6411. Salaires, appointements **
- 6412. Congés payés **
- 6413. Primes et gratifications **
- 6414. Indemnités et avantages divers **
- 6415. Supplément familial **
- 6451. Cotisations à l'URSSAF **
- 6452. cotisations aux mutuelles **
- 6453. Cotisations aux caisses de retraites **
- 6454. Cotisations aux ASSEDIC **
- 6458. Cotisations aux autres organismes sociaux **
- 6471. Prestations directes **
- 6472. Versements aux comités d'entreprise et d'établissement **
- 6473. Versements aux comités d'hygiène et de sécurité **
- 6474. Versements aux autres oeuvres sociales **
- 6475. Médecine du travail, pharmacie **
65. AUTRES CHARGES DE GESTION COURANTE
valeurs similaires
ANNEXES
66. CHARGES FINANCIERES
- 6611. Intérêts des emprunts et dettes **
- 6615. Intérêts des comptes courants et des dépôts créditeurs **
- 6616. Intérêts bancaires et sur opérations de financement (escomptes,...) **
- 6617. Intérêts des obligations cautionnées **
- 6618. Intérêts des autres dettes **
- 66181.- des dettes commerciales **
- 66188.- des dettes diverses **
67. CHARGES EXCEPTIONNELLES
- 6711. Pénalités sur marchés (et dédits payés sur achats et ventes) **
- 6712. Pénalités, amendes fiscales et pénales **
- 6713. Dons, libéralités **
- 6714. Créances devenues irrécouvrables dans l'exercice **
- 6715. Subventions accordées **
- 6717. Rappels d'impôts (autres qu'impôts sur les bénéfices) **
- 6718. Autres charges exceptionnelles sur opérations de gestion **
- 6781. Malis provenant de clauses d'indexation **
- 6782. Lots **
- 6783. Malis provenant du rachat par l'entreprise d'actions et obligations émises
par elle-même **
- 6783. Malis provenant du rachat par l'entreprise d'actions et obligations émises
par elle-même **
- 6788. Charges exceptionnelles diverses **
68. DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS
Cours de comptabilité générale
681. Dotations aux amortissements et aux provisions. - Charges d'exploitation
- 6811. Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles et
corporelles
- 6812. Dotations aux amortissements des charges d'exploitation à répartir
- 6815. Dotations aux provisions pour risques et charges d'exploitation
- 6816. Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporel
et corporelles
- 6817. Dotations aux provisions pour dépréciation des actifs circulants
- 6861. Dotations aux amortissements des primes de remboursement des
obligations
- 6865. Dotations aux provisions pour risques et charges financiers
- 6866. Dotations aux provisions pour dépréciation des éléments financiers
- 6871. Dotations aux amortissements exceptionnels des immobilisations
- 6872. Dotations aux provisions réglementées (immobilisations)
- 68 725. Amortissements dérogatoires **
- 6873. Dotations aux provisions réglementées (stocks)
- 6874. Dotations aux autres provisions réglementées
- 6875. Dotations aux provisions pour risques et charges exceptionnels
- 6876. Dotations aux provisions pour dépréciations exceptionnelles
69. PARTICIPATION DES SALARIES - IMPOTS SUR LES BENEFICES ET
ASSIMILES
- 6951. Impôts dus en France **
- 6952. Contribution additionnelle à l'impôt sur les bénéfices **
- 6954. Impôts dus à l'Etranger **
ANNEXES
7. CLASSE 7 : COMPTES DE PRODUITS
MARCHANDISES
70. VENTES DE PRODUITS FABRIQUES, PRESTATIONS DE SERVICES,
MARCHANDISES
- 7011. Produit fini (ou groupe) A **
- 7012. Produit fini (ou groupe) B **
- 7071. Marchandise (ou groupe) A **
- 7072. Marchandise (ou groupe) B **
- 7081. Produits des services exploités dans l'intérêt du personnel **
- 7082. Commissions et courtages **
- 7083. Locations diverses **
- 7084. Mise à disposition de personnel facturée **
- 7085. Ports et frais accessoires facturés **
- 7086. Bonis et reprises d'emballages consignés **
- 7087. Bonifications obtenues des clients et primes sur ventes **
- 7088. Autres produits d'activités annexes (cessions d'approvisionnements,...) **
Cours de comptabilité générale
71. PRODUCTION STOCKEE (ou déstockage)
Attention
713. Variation des stocks (en-cours de production, produits)
- 71331. Produits en cours **
- 71335. Travaux en cours **
- 71341. Etudes en cours **
- 71345. Prestations des services en cours **
- 71351. Produits intermédiaires **
- 71335. Produits finis **
- 71358. Produits résiduels **
72. PRODUCTION IMMOBILISEE
73. PRODUITS NETS PARTIELS SUR OPERATIONS A LONG TERME
74. SUBVENTIONS D'EXPLOITATION
75. AUTRES PRODUITS DE GESTION COURANTE
droits et valeurs similaires
76. PRODUITS FINANCIERS
ANNEXES
77. PRODUITS EXCEPTIONNELS
- 7711. dédits et pénalités perçus sur achats et sur ventes **
- 7713. Libéralités perçues **
- 7714. Rentrées sur créances amorties **
- 7715. Subventions d'équilibre **
- 7717. Dégrèvements d'impôts (autres qu'impôts sur les bénéfices) **
- 7718. Autres produits exceptionnels sur opérations de gestion **
- 7751. Immobilisations corporelles **
- 7752. Immobilisations corporelles **
- 7756. Immobilisations financières **
- 7758. Autres éléments d'actifs **
78. REPRISES SUR AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS
d'exploitation)
- 7811. Reprises sur amortissements des immobilisations incorporelles et
corporelles
- 7815. Reprises sur provisions pour risques et charges d'exploitation
- 7816. Reprises sur provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles
et corporelles
- 7817. Reprises sur provisions pour dépréciation des actifs circulants [Autres que
valeurs mobilières de placement]
- 7865. Reprises sur provisions pour risques et charges financiers
- 7866. Reprises sur provisions pour dépréciations des éléments financiers
- 7872. Reprises sur provisions réglementées (immobilisations)
- 7873. Reprises sur provisions réglementées (stocks)
- 7874. Reprises sur autres provisions réglementées
- 7875. Reprises sur provisions pour risques et charges exceptionnels
- 7876. Reprises sur provisions pour dépréciations exceptionnelles
Cours de comptabilité générale
79. TRANSFERTS DE CHARGES
Chapitre
Ouvrages conseillés
Partie A. Ouvrages conseillés
1. Comptabilité générale
Imprimerie Nationale,édition 2005.
Jacob, 2004.
Cours de comptabilité générale
2. Ouvrages à caractère financier, fiscal et juridique
édition, 2000.
édition, 2006.
Collection administration des Entreprises, 11ème édition, 1997.
Economica, 1990.
dirigeants, administrateurs et investisseurs, Village Mondial, 2006.
d'entreprise. Dalloz, 2005.
édition, Francis Lefebvre, 2006.
actions amorties
affectation du bénéfice
American Institute of Certified
public Accountants
amortissement d'un emprunt
amortissement des
immobilisations
amortissement des subventions
d'investissement
amortissement du capital
amortissements dérogatoires
amortissements pratiqués en
l'absence de bénéfices
analyse financière patrimoniale
Analyse fonctionnelle
annexe du système de base
annuité d'emprunt
assets
Augmentation de capital par
apport en nature
augmentation de capital par
incorporation de réserves ou du
bénéfice
augmentation de capital social
par apports en espèces
Cours de comptabilité générale
auto-contrôle
autofinancement
autofinancement courant
autres emprunts et dettes
assimilées
balance des masses
balance des soldes
Balance sheet
Bénéfice distribuable
bénéficiaire
Besoin brut en fonds de
roulement
besoin en fonds de roulement
besoin en fonds de roulement
d'exploitation
besoin en fonds de roulement
hors exploitation
bilan fonctionnel
billet à ordre
billets de trésorerie
capacité d'autofinancement
capacité de l'entreprise à
rembourser ses dettes à moyen
et long terme
capital, montant libéré
capital appelé
capital non appelé
Capital social
capital souscrit - appelé, non
capitaux circulants
capitaux fixes
capitaux permanents
capitaux propres
cash-flow
cessions d'immobilisations
Charge ou produit constaté
d'avance
Charges à répartir sur plusieurs
exercices
CLASSE 1 : COMPTES DE
CAPITAUX
CLASSE 2 : COMPTES
D'IMMOBILISATIONS
CLASSE 3 : COMPTES DE
STOCKS ET EN-COURS
CLASSE 4 : COMPTES DE TIERS
CLASSE 5 : COMPTES
FINANCIERS
CLASSE 6 : COMPTES DE
CHARGES
CLASSE 7 : COMPTES DE
PRODUITS
classes de patrimoine
Clients et comptes rattachés
clients - factures à établir
Commission des opérations de
bourse
Compagnie nationale des
commissaires aux comptes
comptabilité nationale
compte de résultat
comptes consolidés
Cours de comptabilité générale
comptes de gestion
comptes de patrimoine
comptes de situation
comptes économiques
Concessions, brevets, licences,
procédés
Conseil national de la
comptabilité
consommation intermédiaire
Cost of goods sold
coût d'acquisition
coût de production
crédits bancaires
dettes diverses
Dettes financières
Dettes fiscales et sociales
Disponible Après Financement
de la Croissance (DAFIC)
Distribution d'actions gratuites
dividende statutaire
droit d'attribution d'actions
gratuites (dda)
droit de souscription (dds)
écart d'acquisition
écart de première consolidation
Ecarts de conversion
écritures d'inventaire des stocks
effets de commerce
effets escomptés non échus
emprunts obligataires
endossement
engagements hors-bilan
épargne brute
escompte
Etat des échéances, des
créances et des dettes à la
clôture de l'exercice
évaluation des stocks
excédent brut d'exploitation
Excédent de Trésorerie
d'Exploitation (ETE)
filiale
Financial Accounting Standard
Board (FASB)
Fiscalité des plus ou
moins-values
Fiscalité des provisions
Fonds commercial
Fonds de roulement net
Fonds de roulement propre
fournisseurs et comptes
rattachés
Fournisseurs - factures non
parvenues
Frais d'établissement
Frais de recherche et de
développement
garanties, cautions et avals
Glossaire abrégé
goodwill
Cours de comptabilité générale
grand livre
holding
immobilisations corporelles
immobilisations incorporelles
Income statement
intégration globale
intégration proportionnelle
intérêts hors groupe
International Accounting
Standard Committee (IASC)
inventaire des stocks
journal général
lettre de change
Liabilities
livre d'inventaire
marge brute d'autofinancement
Marge commerciale
mise en équivalence
modèle FITREX de J. GUILLOU
Module de remplacement des
créances et des dettes dans le
bilan du système développé
Net income
Operating expenses
Ordre des experts comptables
patrimoine
plafond d'escompte
price earning ratio (PER)
prime d'apport
prime de fusion
Primes d'émission d'actions
Primes de remboursement des
obligations
principe de non-compensation
production
provision pour dépréciation du
portefeuille-titres
provisions pour dépréciation
provisions pour risques et
charges
Provisions pour risques et
charges
ratio d'autonomie ou
d'indépendance financière
ratio de résultat ou de
"profitabilité"
ratios d'endettement
ratios de fonds de roulement
ratios de rentabilité
ratios de rotation
ratios de solvabilité
ratios financiers
réduction du capital par
imputation des pertes
réévaluation des bilans
régime du bénéfice consolidé
régime du bénéfice mondial
règle de la comptabilité en
parties double
règle de prudence
Cours de comptabilité générale
régularisation
report à nouveau
Report à nouveau
Report des déficits
report en arrière de déficit ou
carry back
reprise des provisions
Réserve légale
réserves facultatives
réserves statutaires
Return on Capital Employed
Securities and Exchange
Commission (SEC)
situation active
situation nette
situation passive
Société anonyme (SA)
Société à responsabilité limitée
Société en commandite par
actions (SCA)
Société en commandite simple
Société en nom collectif (SNC)
société-mère
Soldes intermédiaires de gestion
Stockholder's equity
Stocks et en-cours
subventions d'équilibre
subventions d'exploitation
subventions d'investissement
super-dividendes
survaleur
système abrégé
système de base
système développé
tableau de financement
Tableau Pluriannuel de Flux
Financiers de M. de MURARD
tireur, tiré
Titres de participation et de
placement
traite
trésorerie
valeur ajoutée brute (V.A.B.),
valeur d'usage
valeur de liquidation
valeur de réalisation
valeur de remplacement
valeur de rendement
valeur mathématique comptable
valeur mathématique intrinsèque
valorisation au coût historique
warrant